Guanshi Technology menanggapi pertanyaan tentang pendanaan ulang, mengumpulkan dana sebesar 700 juta yuan untuk proyek cetak masker optik

南京冠石科技股份有限公司（以下简称"冠石科技"）近日就上海证券交易所关于其向特定对象发行股票申请的审核问询函进行了回复。
Perusahaan Nanjing Guanshi Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Guanshi Technology”) baru-baru ini memberikan tanggapan terhadap surat pertanyaan dari Bursa Efek Shanghai mengenai aplikasi penerbitan saham kepada pihak tertentu.

公司拟募集资金不超过7亿元，主要用于"光掩膜版制造项目"及补充流动资金，其中5.3亿元将直接投入光掩膜版制造项目。
Perusahaan berencana untuk mengumpulkan dana tidak lebih dari 700 juta yuan, yang utama digunakan untuk “proyek pembuatan pelat masker cahaya” dan untuk menambah modal kerja, di mana 530 juta yuan akan langsung diinvestasikan ke dalam proyek pembuatan pelat masker cahaya.

信永中和会计师事务所作为申报会计师，对相关事项进行了专项核查并出具意见，认为公司前次募集资金延期及变更具备合理性，本次募集资金投入内容与前次能够明确区分。
Kantor akuntan Xin Yong Zhong He sebagai akuntan yang mengajukan laporan telah melakukan pemeriksaan khusus terhadap hal-hal terkait dan memberikan pendapat, menyatakan bahwa penundaan dan perubahan pengumpulan dana sebelumnya perusahaan adalah wajar, dan konten investasi dana yang dikumpulkan kali ini dapat dibedakan secara jelas dari yang sebelumnya.

前次募投项目调整情况
Penyesuaian Proyek Pengumpulan Dana Sebelumnya

冠石科技前次募集资金于2021年8月到位，原计划投入"功能性结构件、超高清液晶显示面板及研发中心"项目。
Dana yang dikumpulkan sebelumnya oleh Guanshi Technology diterima pada bulan Agustus 2021, dengan rencana awal untuk diinvestasikan ke dalam proyek “komponen struktural fungsional, panel display LCD ultra-high-definition, dan pusat R&D.”

受宏观环境及消费电子市场需求变化影响，公司分别于2023年4月和2024年3月两次将该项目实施期限各延长12个月，最终预定可使用状态日期调整至2025年3月。
Dipengaruhi oleh perubahan lingkungan makro dan permintaan pasar elektronik konsumen, perusahaan masing-masing memperpanjang tenggat waktu pelaksanaan proyek tersebut dua kali, pada bulan April 2023 dan Maret 2024, masing-masing selama 12 bulan, dan akhirnya menetapkan tanggal status penggunaan yang dapat digunakan pada Maret 2025.

2024年10月，公司决定将原项目部分剩余募集资金本金25,886.79万元及利息净额2,155.09万元变更用于"光掩膜版制造项目"。
Pada bulan Oktober 2024, perusahaan memutuskan untuk mengalihkan sisa dana yang dikumpulkan dari proyek sebelumnya sebesar 258,867,900 yuan dan jumlah bunga bersih sebesar 21,550,900 yuan untuk digunakan dalam “proyek pembuatan pelat masker cahaya.”

截至2025年12月31日，前次募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已销户。
Hingga 31 Desember 2025, semua dana yang dikumpulkan sebelumnya telah digunakan sepenuhnya, dan rekening khusus untuk dana yang dikumpulkan telah ditutup.

光掩膜版制造项目厂房已建设完成，55nm光掩膜版已实现交付，40nm光掩膜版生产线成功通线，28nm相关设备已交付。
Pabrik proyek pembuatan pelat masker cahaya telah selesai dibangun, pelat masker cahaya 55nm telah diserahkan, lini produksi pelat masker cahaya 40nm berhasil mulai beroperasi, dan peralatan terkait 28nm telah diserahkan.

公司表示，该项目建设进度符合预期，目前已与国内多家芯片企业开展合作并进行流片试产。
Perusahaan menyatakan bahwa kemajuan konstruksi proyek tersebut sesuai dengan harapan, dan saat ini telah bekerja sama dengan beberapa perusahaan chip domestik dan melakukan percobaan produksi chip.

本次募资必要性及资金安排
Kepentingan dan Pengaturan Pengumpulan Dana Kali Ini

公司称，本次继续募集资金投入光掩膜版制造项目主要基于两方面考虑：一是提高装备保障能力，增强现有业务竞争力，通过配置关键工艺环节备用设备提升生产连续性和稳定性；二是引进中高端装备，推动掩膜版迭代升级，加快建设28nm掩膜版产线以实现进口替代。
Perusahaan mengungkapkan bahwa pengumpulan dana kali ini untuk proyek pembuatan pelat masker cahaya didasarkan pada dua pertimbangan: pertama, untuk meningkatkan kapasitas jaminan peralatan, memperkuat daya saing bisnis yang ada, dengan menyediakan peralatan cadangan untuk proses kunci guna meningkatkan kontinuitas dan stabilitas produksi; kedua, untuk memperkenalkan peralatan menengah hingga tinggi, mempromosikan iterasi dan peningkatan pelat masker, serta mempercepat pembangunan lini produksi pelat masker 28nm untuk mencapai penggantian impor.

本次募集资金5.3亿元的具体投向如下：
Rincian alokasi dana yang dikumpulkan sebesar 530 juta yuan kali ini adalah sebagai berikut:

项目效益与风险提示
Manfaat Proyek dan Peringatan Risiko

根据披露，光掩膜版制造项目总投资额193,149.63万元，截至本次发行董事会前已累计投入约130,930.74万元，其中前募资金投入19,626.04万元，自有资金投入111,304.70万元。
Menurut pengungkapan, total investasi proyek pembuatan pelat masker cahaya adalah 1,931,496,300 yuan, dan hingga sebelum rapat dewan penerbitan kali ini telah diinvestasikan sekitar 1,309,307,400 yuan, di mana dana yang dikumpulkan sebelumnya diinvestasikan sebesar 196,260,400 yuan, dan dana sendiri diinvestasikan sebesar 1,113,047,000 yuan.

项目达产后预计年营业收入约85,532万元（不含税），所得税后内部收益率为10.61%，投资回收期为9.19年（含建设期5年）。
Setelah proyek mencapai kapasitas produksi, diperkirakan pendapatan tahunan sekitar 855,320,000 yuan (tidak termasuk pajak), dengan tingkat pengembalian internal setelah pajak sebesar 10,61%, dan periode pengembalian investasi selama 9,19 tahun (termasuk periode konstruksi 5 tahun).

公司同时提示，项目达产后年均新增折旧摊销约14,854.62万元，约占新增营业收入的17.37%，在项目达到预期效益前可能对公司盈利水平产生一定压力。
Perusahaan juga mengingatkan bahwa setelah proyek mencapai kapasitas produksi, penyusutan tahunan rata-rata yang baru ditambahkan sekitar 148,546,200 yuan, yang menyumbang sekitar 17,37% dari pendapatan tahunan yang baru, yang mungkin memberikan tekanan tertentu pada tingkat profitabilitas perusahaan sebelum proyek mencapai manfaat yang diharapkan.

此外，公司当前资产负债率为65.40%，有息负债规模130,993.49万元，面临一定偿债压力。
Selain itu, rasio utang terhadap aset perusahaan saat ini adalah 65,40%, dengan total utang berbunga sebesar 1,309,934,900 yuan, menghadapi tekanan tertentu dalam pembayaran utang.

业务经营情况说明
Pernyataan Situasi Operasi Bisnis

针对报告期内业绩波动，公司解释称，2022年至2025年1-9月营业收入分别为11.08亿元、8.94亿元、13.59亿元和10.26亿元，扣非归母净利润分别为6,134.39万元、4,626.95万元、-2,474.92万元和-3,031.59万元，主要受行业周期波动、产品结构调整及光掩膜版项目前期投入较大等因素影响。
Menanggapi fluktuasi kinerja selama periode laporan, perusahaan menjelaskan bahwa pendapatan dari tahun 2022 hingga September 2025 masing-masing adalah 1,108 juta yuan, 894 juta yuan, 1,359 juta yuan, dan 1,026 juta yuan, sedangkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah eliminasi adalah masing-masing 61,343,900 yuan, 46,269,500 yuan, -24,749,200 yuan, dan -30,315,900 yuan, yang terutama dipengaruhi oleh fluktuasi siklus industri, penyesuaian struktur produk, dan investasi awal yang besar dalam proyek pelat masker cahaya.

公司表示，光掩膜版业务作为战略布局，目前已实现55nm产品交付及40nm产线通线，随着客户认证推进和产能释放，将成为公司未来重要利润增长点。
Perusahaan menyatakan bahwa bisnis pelat masker cahaya sebagai bagian dari strategi, saat ini telah berhasil melakukan pengiriman produk 55nm dan mulai beroperasi pada lini produksi 40nm, dan dengan kemajuan sertifikasi pelanggan dan pelepasan kapasitas, akan menjadi titik pertumbuhan laba yang penting bagi perusahaan di masa depan.

截至2026年2月末，该项目已累计实现销售收入约2,190.64万元。
Hingga akhir Februari 2026, proyek tersebut telah mencapai total pendapatan penjualan sekitar 21,906,400 yuan.

信永中和会计师事务所经核查认为，冠石科技本次募集资金规模具备合理性，与前次募集资金投入内容、效益测算能够明确区分，相关风险提示充分。
Kantor akuntan Xin Yong Zhong He setelah memeriksa berpendapat bahwa ukuran pengumpulan dana Guanshi Technology kali ini adalah wajar, dan konten investasi dana yang dikumpulkan sebelumnya serta perhitungan manfaat dapat dibedakan dengan jelas, serta peringatan risiko terkait sudah memadai.

点击查看公告原文>>
Klik untuk melihat teks pengumuman asli >>

声明：市场有风险，投资需谨慎。
Pernyataan: Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian.

本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
Teks ini adalah publikasi otomatis dari model AI yang didasarkan pada database pihak ketiga, tidak mewakili pandangan Sina Finance, dan informasi yang muncul dalam teks ini hanya sebagai referensi dan tidak membentuk saran investasi pribadi. Jika ada perbedaan, silakan merujuk pada pengumuman aktual. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
Informasi berlimpah, penjelasan akurat, semua ada di aplikasi Sina Finance.

责任编辑：小浪快报
Editor: Xiaolang Kuai Bao