Pertumbuhan Pinjaman Cicilan Cepat: Manajer Kartu Harap Waspada

Semua indikasi menunjukkan bahwa pertumbuhan kartu kredit pada 2026 naik, sehat, dan terkendali, tetapi waspadai pertumbuhan cepat dalam pinjaman angsuran tanpa jaminan. Kabar baiknya adalah bahwa pinjaman ini mentransfer piutang kartu kredit berisiko tinggi kepada pemberi pinjaman angsuran. Kabar buruknya adalah bahwa pertumbuhan ini adalah indikator halus dari stres dalam anggaran rumah tangga.

Lembaga Pelaporan Kredit Melaporkan Pertumbuhan Tinggi

Biro pelaporan kredit Equifax melaporkan peningkatan 24,1% dalam pinjaman angsuran konsumen tanpa jaminan pada Desember 2025, dibandingkan dengan tahun sebelumnya, dengan 15 juta pinjaman yang totalnya mencapai $62,6 miliar. Tujuh juta dari pinjaman tersebut diklasifikasikan sebagai subprime.

Volume pinjaman kartu kredit tumbuh secara stabil, mencapai $1,3 triliun pada Desember 2025. Volume revolving sering menunjukkan peningkatan pada bulan Desember karena belanja liburan. Tren yang sudah lama ada adalah bahwa volume kartu meningkat seiring dengan pengeluaran liburan, lalu ketika pengembalian pajak datang pada bulan Maret dan April, beberapa utang dilunasi.

Tetapi ketika volume kartu berada pada jalur yang stabil, dan pinjaman angsuran melonjak, lonceng alarm harus berbunyi.

Lonceng, Lonceng, Lonceng

Konsumen sering menggunakan pinjaman konsolidasi untuk membayar utang. Peminjam cerdas, atau mereka yang memiliki utang lebih sedikit, akan menggunakan transfer saldo kartu kredit tanpa bunga. Di sini, mereka membayar biaya 3% hingga 5% dan menikmati pinjaman tanpa bunga selama setahun. (Lihat laporan ini untuk penjelasan mendalam tentang bagaimana Transfer Saldo mempengaruhi model pendapatan kartu.)

Namun, inilah masalahnya. Setelah pinjaman tanpa jaminan disetujui, konsumen dapat menyimpan sebagian untuk anggaran rumah tangga mereka dan akhirnya berutang lebih banyak dari yang mereka mulai. Atau mereka dapat membayar kartu kredit mereka, menjaga garis kredit tetap terbuka, dan mengatur pembayaran pinjaman angsuran baru saat mereka menggunakan kartu.

Jangan Jadi Peminjam atau Pemberi Pinjaman

Hei, saya hemat, dan saya menabung. Saya belajar lama sekali bahwa dolar yang Anda tabung, baik di rekening buku tabungan atau 401K, akan sangat berguna di tahun-tahun mendatang. Bunga mengalir, dan sedikit rasa sakit sekarang membuat masa depan lebih cerah.

Tetapi kebanyakan orang tidak, dan jika Anda melihat angka-angka terkini dari Federal Reserve, kita hanya menabung 3,6% dari apa yang kita hasilkan. Itu jauh lebih baik daripada titik terendah historis 1,4% yang tercatat pada Juli 2005, tetapi jauh lebih buruk daripada tahun 70-an dan 80-an, ketika metrik biasanya berada di kisaran 8% hingga 10%.

Pesan untuk Manajer Kebijakan Kredit

Angka kartu kredit bergerak ke arah yang benar, tetapi berhati-hatilah. Ketika pinjaman tanpa jaminan booming, dan ketika volume kredit berjalan lambat, tetaplah waspada terhadap pelunasan saldo. Ketika tingkat tabungan lebih rendah, tren halus sedang berkembang. Beberapa orang sedang mengatur kewajiban kredit mereka. Jangan ragu untuk mengurangi beberapa garis kredit, seperti yang kami sarankan dalam laporan Javelin klasik ini.