Roche menempatkan 3.500 GPU Nvidia Blackwell untuk mempercepat penemuan obat

Roche baru saja melakukan fleksibilitas GPU terbesar dalam sejarah farmasi. Pembuat obat Swiss ini mengumumkan bahwa mereka sekarang mengoperasikan lebih dari 3.500 GPU Nvidia Blackwell yang didedikasikan untuk pengembangan obat — sebuah penyebaran yang jauh lebih besar daripada yang diungkapkan pesaingnya secara publik.

Dalam bahasa Inggris: Roche bertaruh bahwa kekuatan komputasi AI yang kuat dapat mengurangi bertahun-tahun dari proses menemukan dan mengembangkan obat baru yang terkenal lambat. Dan mereka mendukung taruhan itu dengan silikon yang serius.

Angka-angka di balik perlombaan komputasi

Arsitektur Blackwell dari Nvidia merupakan platform GPU paling maju dari pembuat chip tersebut, yang dibangun khusus untuk beban kerja AI dalam skala besar. Memiliki 3.500 dari mereka seperti memiliki armada mobil Formula 1 — mengesankan di atas kertas, tetapi pertanyaan sebenarnya adalah apakah Anda bisa mengendarainya.

Roche tampaknya berpikir mereka bisa. Perusahaan ini mengarahkan kekuatan komputasi itu untuk R&D yang didorong oleh AI, mencakup segalanya mulai dari simulasi molekuler hingga optimasi uji klinis. Tujuannya sederhana: menemukan kandidat obat yang lebih baik lebih cepat dan gagal dengan biaya lebih murah pada yang tidak berhasil.

Sebagai konteks, Eli Lilly — pesaing utama Roche di beberapa bidang terapeutik — juga sedang membangun laboratorium AI-nya sendiri bekerja sama dengan Nvidia. Namun Lilly belum mengungkapkan angka GPU yang mendekati armada 3.500 unit Roche. Itu tidak berarti Lilly tertinggal, tetapi itu berarti Roche membuat pernyataan publik yang sangat jelas tentang ke mana mereka akan menuju.

Industri farmasi menghabiskan sekitar $2,3 miliar rata-rata untuk membawa satu obat dari konsep hingga persetujuan pasar. Jika AI dapat secara signifikan memperpendek garis waktu tersebut atau meningkatkan tingkat keberhasilan bahkan secara moderat, pengembalian dari kluster GPU — bahkan yang besar — mulai terlihat seperti kesalahan pembulatan.

Obat-obatan obesitas dan persaingan Lilly

Penyebaran Nvidia tidak terjadi dalam ruang hampa. Roche secara bersamaan mengembangkan empat kandidat obesitas dan diabetes tipe 2 menuju uji coba fase 3 yang penting, langsung menargetkan dominasi Eli Lilly di pasar agonis reseptor GLP-1.

Franchise obesitas Lilly, yang didukung oleh tirzepatide (dijual sebagai Mounjaro dan Zepbound), menghasilkan pendapatan blockbuster dan mendorong perusahaan menuju kapitalisasi pasar yang sempat melebihi $800 miliar tahun lalu. Roche ingin mendapatkan bagian dari kue itu, dan pengembangan obat yang dipercepat oleh AI bisa menjadi pisau yang mereka gunakan untuk memotongnya.

Inilah masalahnya: profil keuangan Roche sebenarnya terlihat lebih menarik daripada Lilly berdasarkan beberapa metrik nilai tradisional. Perusahaan Swiss ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba dan harga terhadap penjualan yang lebih rendah sambil menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi. Lilly memerintah pada kelipatan premium berkat supremasi GLP-1 dan trajektori pertumbuhan yang superior, tetapi premium itu juga berarti ada margin yang lebih kecil untuk kesalahan.

Taruhan Roche pada dasarnya adalah strategi dua cabang. Menggunakan infrastruktur AI untuk mempercepat garis waktu R&D di seluruh jalur pengembangan, dan secara bersamaan menerapkan keuntungan itu di pasar terapeutik paling menguntungkan dekade ini: obesitas.

Apa artinya ini bagi investor

Konvergensi Big Pharma dan Big Compute tidak lagi spekulatif — ini sudah operasional. Penyebaran GPU Roche menunjukkan bahwa biaya infrastruktur AI sekarang dianggap sebagai biaya R&D inti, bukan proyek sampingan eksperimental.

Bagi investor, pertanyaan kuncinya bukan apakah Roche membeli cukup banyak GPU. Ini adalah apakah ilmuwan data dan ahli biologi komputasi perusahaan dapat menerjemahkan perangkat keras itu menjadi molekul tahap klinis yang benar-benar bekerja pada manusia. Jumlah GPU adalah metrik kesombongan. Obat-obatan yang disetujui adalah satu-satunya metrik yang penting.

Dinamika kompetitif ini patut diperhatikan dengan cermat. Lilly memiliki mesin komersial yang terbukti dan keuntungan sebagai pelopor dalam obat GLP-1. Roche memiliki karakteristik nilai yang lebih dalam dan sekarang melakukan investasi infrastruktur untuk berpotensi melampaui di sisi R&D. Beberapa analis telah menyarankan untuk memiliki kedua nama sebagai lindung nilai — menangkap pertumbuhan jangka pendek Lilly dan opsi jalur R&D yang didorong oleh AI dari Roche.

Risiko bagi Roche sederhana: penemuan obat yang dipercepat oleh AI masih sebagian besar belum terbukti pada skala besar. Belum ada obat besar yang dibawa ke pasar terutama melalui metode AI. Banyak startup telah membuat janji itu. Tidak ada yang sepenuhnya memenuhi.

Intinya: Roche sedang melakukan investasi komputasi AI terbesar yang diketahui dalam farmasi, menggabungkan 3.500 GPU Blackwell dengan jalur obat obesitas yang ambisius yang ditujukan langsung pada franchise paling menguntungkan Eli Lilly. Apakah perangkat keras itu diterjemahkan menjadi obat-obatan yang disetujui tetap menjadi pertanyaan triliunan dolar — tetapi perusahaan jelas sudah selesai menunggu untuk mengetahuinya.

                    **Pengungkapan:** Artikel ini diedit oleh Estefano Gomez. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana kami membuat dan meninjau konten, lihat Kebijakan Editorial kami.