Laba bersih mencapai rekor tertinggi! Laporan tahunan pertama dari perusahaan futures A-share telah dirilis

Di antara 4 perusahaan berjangka yang terdaftar di pasar A-share, Nanhua Futures menjadi yang pertama menyerahkan laporan kinerja tahun 2025.

Pada malam tanggal 27 Maret, laporan kinerja Nanhua Futures menunjukkan bahwa pada tahun 2025, perusahaan mencatatkan pendapatan operasional sebesar 1,388 miliar yuan, meningkat 2,45% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 486 juta yuan, meningkat 6,18%, dengan laba bersih mencapai rekor tertinggi. Selain itu, perusahaan berencana untuk melakukan penggabungan saham 4,5 saham baru untuk setiap 10 saham yang ada dan membagikan dividen sebesar 0,69 yuan (termasuk pajak).

Dari segi ukuran, Nanhua Futures menunjukkan ekspansi yang serentak di sisi aset dan ekuitas. Hingga akhir tahun 2025, total aset perusahaan mencapai 65,473 miliar yuan, meningkat 33,99% dibandingkan tahun sebelumnya; ekuitas pemegang saham yang terdaftar mencapai 5,596 miliar yuan, meningkat 35,98%. Dalam hal basis bisnis, ukuran ekuitas klien pialang berjangka domestik mencapai 38,982 miliar yuan, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil.

Transformasi bisnis pialang, bisnis manajemen risiko terus berkembang

Pada tahun 2025, ekonomi global bergejolak di tengah berbagai faktor seperti konflik geopolitik, gesekan perdagangan, dan penyesuaian kebijakan, harga komoditas mengalami fluktuasi dan diferensiasi, serta permintaan manajemen risiko dari perusahaan nyata meningkat secara signifikan. Sementara itu, pasar berjangka di negara kita terus berkembang dengan memperluas dan membuka diri.

Data menunjukkan bahwa jumlah produk berjangka dan opsi selama setahun telah meningkat menjadi 164, total dana di pasar melewati 20 triliun yuan, jumlah klien yang efektif melebihi 2,7 juta, dan proporsi posisi klien hukum melebihi 65%. “Asuransi + berjangka” terus diperluas, dan kemampuan pasar berjangka dalam melayani ekonomi nyata semakin meningkat. Volume transaksi kumulatif sepanjang tahun mencapai 9,074 miliar kontrak, dengan nilai transaksi sebesar 76,625 triliun yuan, masing-masing meningkat 17,4% dan 23,74% dibandingkan tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan yang jelas dalam aktivitas pasar.

Namun, di tengah peningkatan kondisi industri, pola persaingan juga sedang dibentuk ulang. Di satu sisi, pengawasan yang ketat terus berlanjut, sistem pendukung untuk “Undang-Undang Berjangka dan Derivatif” terus disempurnakan, dan “Sembilan Kebijakan Baru” menekankan secara jelas pada fungsi dan pengendalian risiko; di sisi lain, profitabilitas bisnis saluran tradisional tertekan, memaksa perusahaan berjangka untuk beralih ke manajemen risiko dan manajemen kekayaan, dengan kekuatan modal, kemampuan teknologi, dan talenta profesional menjadi pembeda kunci.

Sebagai bisnis inti tradisional, bisnis pialang berjangka menghadapi tantangan umum “produksi meningkat tetapi pendapatan tidak” pada tahun 2025. Persaingan yang homogen semakin meningkat, dan tarif komisi terus tertekan.

Menanggapi hal ini, Nanhua Futures dalam laporan tahunan menyatakan bahwa perusahaan secara proaktif menyesuaikan arah strategi, fokus pada klien institusional dan industri, serta mendorong optimalisasi struktur bisnis. Di satu sisi, perusahaan menggali klien dari lembaga keuangan multinasional seperti dana investasi swasta, asuransi, dan sekuritas, serta terus memperluas kelompok klien badan hukum khusus; di sisi lain, meningkatkan layanan untuk klien industri, terutama perusahaan yang terdaftar dan perusahaan terkemuka, melalui layanan komprehensif seperti pengiriman dan lindung nilai untuk meningkatkan loyalitas klien.

Sebagai inti dari transformasi perusahaan berjangka, bisnis manajemen risiko terus berkembang. Pada tahun 2025, Nanhua Futures memajukan pengembangan kolaboratif di tiga bidang utama: derivatif over-the-counter, perdagangan basis, dan bisnis pembuatan pasar.

Di antara itu, bisnis derivatif over-the-counter tetap tumbuh stabil, dengan nominal pokok baru sepanjang tahun mencapai 74,9 miliar yuan. Nanhua Futures memperkuat kemampuan manajemen risiko melalui pembaruan sistem dan penyempurnaan aturan, serta terus memajukan bisnis pertukaran pendapatan lintas batas, menyediakan alat lindung nilai yang menghubungkan dalam dan luar negeri untuk perusahaan. Sementara itu, dengan mengandalkan indeks komoditas yang dikembangkan sendiri, mengeksplorasi aplikasi swap dan opsi over-the-counter, serta meningkatkan akurasi layanan.

Manajemen kekayaan mempercepat penataan, bisnis luar negeri menjadi tambahan penting

Seiring dengan pendalaman transformasi industri, manajemen kekayaan menjadi fokus persaingan baru. Nanhua Futures mengandalkan tiga lisensi utama: manajemen aset, penjualan dana, dan dana publik, terus menyempurnakan sistem bisnis.

Dalam hal bisnis manajemen aset, Nanhua Futures memperkuat kerja sama dengan anak perusahaan manajemen kekayaan bank dan lembaga kepercayaan melalui inovasi strategi dan perluasan saluran, dengan struktur klien yang semakin beragam. Hingga akhir tahun 2025, skala manajemen aset mencapai 1,081 miliar yuan.

Bisnis penjualan dana, melalui pembangunan tiga pusat “produk—operasi—pemasaran”, mencapai operasi yang terstandarisasi dan sistematis, dengan skala penjualan sepanjang tahun mencapai 337 juta yuan. Dalam hal bisnis dana publik, perusahaan tetap berpegang pada orientasi pengembangan yang stabil, hingga akhir tahun, skala dana publik Nanhua mencapai 19,136 miliar yuan, secara bertahap membentuk efek merek.

Di tengah latar belakang pembukaan pasar berjangka di negara kita yang terus mendalam, bisnis luar negeri menjadi mesin pertumbuhan baru untuk industri.

Dalam beberapa tahun terakhir, langkah internasionalisasi pasar berjangka Cina jelas dipercepat, termasuk partisipasi QFII dalam berjangka komoditas, kontrak “Harga Cina” yang terdaftar di bursa luar negeri, dan serangkaian inovasi mekanisme yang terus meningkatkan pengaruh global.

Nanhua Futures juga mempercepat penataan dalam proses ini. Perusahaan telah memperoleh berbagai kualifikasi keanggotaan dan kliring, termasuk CME, LME, Hong Kong Stock Exchange, dan Singapore Exchange, serta menjadi lembaga pemegang dokumen pengiriman LME di Hong Kong, lebih lanjut membuka rantai layanan industri lintas batas.

Hingga akhir tahun 2025, ekuitas klien pialang luar negeri Nanhua mencapai 23,306 miliar dolar Hong Kong, dengan skala manajemen aset luar negeri mencapai 4,812 miliar dolar Hong Kong. Melalui penguatan kemampuan penetapan harga, stabilitas sistem, dan sistem layanan klien, skala dan pengaruh bisnis luar negeri perusahaan meningkat secara bersamaan.

Nanhua Futures menyatakan bahwa sebagai perusahaan publik di industri berjangka, pada tahun 2025 penataan lisensi bisnis perusahaan terus disempurnakan, melalui integrasi sumber daya dan pengembangan kolaboratif antara berbagai bisnis, membentuk pola “dasar domestik, terobosan luar negeri” sebagai penggerak ganda, secara efektif meningkatkan kemampuan kompetitif keseluruhan perusahaan dan kemampuan anti risiko, serta mencapai peningkatan bersamaan dalam skala dan kualitas laba.

Seorang pelaku industri menunjukkan bahwa seiring dengan peralihan industri berjangka dari ekspansi skala ke peningkatan fungsi dan kompetisi profesional, di masa depan, dengan terus terlepasnya permintaan manajemen risiko dan pendalaman pembukaan ke luar, perusahaan berjangka terkemuka yang memiliki kemampuan layanan komprehensif dan pandangan internasional, diharapkan dapat memperkuat posisi unggul mereka dalam gelombang baru perombakan industri.

Editor: Wang Lulu