Road King: Diperkirakan kerugian akan membesar menjadi HKD 5,2 miliar hingga HKD 5,5 miliar pada tahun 2025

Tanya AI · Mengapa prinsip perjanjian restrukturisasi utang Road King mendapatkan dukungan dari sebagian anggota AHG?

Pada malam 19 Maret, Road King (01098.HK) mengeluarkan peringatan laba, memperkirakan bahwa grup akan mengalami kerugian sekitar 5,2 miliar hingga 5,5 miliar HKD pada tahun 2025, meningkat dibandingkan dengan kerugian 3,308 miliar HKD pada periode yang sama tahun lalu; kerugian yang diharapkan untuk pemilik perusahaan diperkirakan sekitar 5,8 miliar hingga 6,1 miliar HKD, dibandingkan dengan kerugian 4,122 miliar HKD pada periode yang sama tahun 2024, dan tingkat kerugian semakin meluas.

Mengenai kerugian yang dicatat tahun ini, Road King menjelaskan bahwa hal ini terutama disebabkan oleh terus lemahnya pasar real estat dan lingkungan operasional yang ketat di industri, yang menyebabkan penurunan margin keuntungan proyek real estat dan peningkatan penyisihan untuk penurunan nilai properti dan aset terkait.

Peningkatan kerugian tahun ini dibandingkan tahun lalu terutama disebabkan oleh penjualan semua hak atas bisnis jalan tol di daratan China oleh grup pada tahun 2024, yang mengakibatkan pengakuan laba bersih setelah pajak dari penjualan sebesar 1,49 miliar HKD (sekitar 1,118 miliar HKD untuk pemilik perusahaan), sehingga mengimbangi sebagian kerugian operasional tahun 2024.

Road King sedang melakukan restrukturisasi utang luar negeri. Pada 16 Maret, Road King mengumumkan bahwa mereka telah mencapai perjanjian prinsip dengan proporsi kreditor yang cukup besar (termasuk beberapa anggota AHG) mengenai rencana restrukturisasi yang telah direvisi.

Pada 19 Januari tahun ini, Road King sebelumnya mengumumkan rencana awal untuk restrukturisasi utang luar negeri, pada waktu itu AHG (kelompok pemegang obligasi) menyatakan penolakan terhadap rencana tersebut. Menurut informasi dari The Paper, AHG terdiri dari pemegang yang memiliki sekitar 25% dari jumlah pokok yang belum dibayar dari obligasi yang ada, dan saat ini sebagian anggota AHG telah setuju dengan rencana prinsip, tetapi proporsinya belum lebih dari setengah.

Hingga tanggal pengumuman, Road King belum menandatangani perjanjian yang memiliki kekuatan hukum dengan kreditor atau pihak lain mengenai rencana restrukturisasi prinsip. Pengumuman tersebut menunjukkan bahwa rencana restrukturisasi prinsip akan dilaksanakan melalui dua pengaturan restrukturisasi utang yang saling terkait dan saling mengikat, yaitu “Rencana Pilihan Baru” dan “Rencana Road King”.