Laba bersih mencapai rekor tertinggi! Laporan tahunan pertama perusahaan futures A-share telah dirilis

Di antara 4 perusahaan futures yang terdaftar di A-share, Nanhua Futures menjadi yang pertama menyerahkan laporan kinerja untuk tahun 2025.

Pada malam tanggal 27 Maret, laporan kinerja Nanhua Futures menunjukkan bahwa pada tahun 2025, perusahaan ini mencatat pendapatan operasional sebesar 1,388 miliar yuan, meningkat 2,45% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 486 juta yuan, meningkat 6,18%, dan laba bersih mencapai rekor tertinggi dalam sejarah. Selain itu, perusahaan berencana untuk melakukan pembagian saham bonus 4,5 saham untuk setiap 10 saham dan membagikan dividen tunai sebesar 0,69 yuan (termasuk pajak).

Dari sisi indikator skala, Nanhua Futures mengalami ekspansi simultan di sisi aset dan ekuitas. Hingga akhir tahun 2025, total aset perusahaan mencapai 65,473 miliar yuan, meningkat 33,99% dibandingkan tahun sebelumnya; ekuitas pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 5,596 miliar yuan, meningkat 35,98%. Dari segi basis bisnis, skala ekuitas nasabah pialang futures domestik mencapai 38,982 miliar yuan, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil.

Transformasi bisnis pialang, bisnis manajemen risiko terus berfokus

Pada tahun 2025, ekonomi global mengalami peningkatan volatilitas akibat berbagai faktor seperti konflik geopolitik, gesekan perdagangan, dan penyesuaian kebijakan, dengan harga komoditas mengalami fluktuasi dan perbedaan yang signifikan, sehingga permintaan manajemen risiko dari perusahaan riil meningkat secara signifikan. Sementara itu, pasar futures di negara kita terus berkembang dan terbuka.

Data menunjukkan bahwa sepanjang tahun, jumlah jenis futures dan opsi meningkat menjadi 164, total dana di pasar melampaui 20 triliun yuan, jumlah klien efektif melebihi 2,7 juta, dan proporsi posisi klien perusahaan melebihi 65%. “Asuransi + futures” terus diperluas, kemampuan pasar futures dalam melayani ekonomi riil semakin meningkat. Total volume transaksi sepanjang tahun mencapai 9,074 miliar kontrak dengan nilai transaksi 76,625 triliun yuan, meningkat masing-masing 17,4% dan 23,74% dibandingkan tahun sebelumnya, menunjukkan peningkatan yang jelas dalam aktivitas pasar.

Namun, di tengah peningkatan kondisi industri, pola persaingan juga sedang dibentuk ulang. Di satu sisi, regulasi yang ketat terus dilanjutkan, dan sistem pendukung untuk “Undang-Undang Futures dan Derivatif” terus disempurnakan, dengan “Sembilan Kebijakan Nasional” yang baru menekankan fungsi dan pengendalian risiko; di sisi lain, profitabilitas bisnis saluran tradisional tertekan, mendorong perusahaan futures untuk bertransformasi menuju manajemen risiko dan manajemen kekayaan, dengan kekuatan modal, kemampuan teknologi, dan sumber daya manusia profesional menjadi pemisah kunci.

Sebagai bisnis inti tradisional, bisnis pialang futures menghadapi tantangan umum industri “produksi meningkat tetapi pendapatan tidak bertambah” pada tahun 2025. Persaingan yang homogen semakin meningkat, dan tarif komisi terus tertekan.

Terkait hal ini, Nanhua Futures dalam laporan tahunan menyatakan bahwa perusahaan secara aktif menyesuaikan arah strateginya, fokus pada klien institusi dan industri, serta mendorong optimalisasi struktur bisnis. Di satu sisi, perusahaan memperdalam kerjanya dengan klien institusi keuangan yang beragam, seperti dana investasi swasta, asuransi, dan sekuritas, serta terus memperluas kelompok klien badan hukum khusus; di sisi lain, perusahaan meningkatkan layanan kepada klien industri, terutama perusahaan publik dan perusahaan terkemuka, melalui layanan komprehensif seperti pengiriman dan lindung nilai untuk meningkatkan loyalitas klien.

Sebagai inti dari transformasi perusahaan futures, bisnis manajemen risiko terus berfokus. Pada tahun 2025, Nanhua Futures mendorong pengembangan kolaboratif di tiga sektor utama: derivatif over-the-counter, perdagangan basis, dan bisnis pembuatan pasar.

Di antara mereka, bisnis derivatif over-the-counter tetap mengalami pertumbuhan yang stabil, dengan tambahan nominal pokok mencapai 74,9 miliar yuan sepanjang tahun. Nanhua Futures memperkuat kemampuan manajemen risiko melalui pembaruan sistem dan penyempurnaan sistem, serta terus mendorong bisnis pertukaran pendapatan lintas batas, menyediakan alat lindung nilai yang terhubung antara dalam dan luar negeri bagi perusahaan. Selain itu, dengan mengandalkan indeks komoditas yang dikembangkan sendiri, perusahaan menjelajahi aplikasi swap dan opsi over-the-counter untuk meningkatkan ketepatan layanan.

Manajemen kekayaan mempercepat penempatan, bisnis luar negeri menjadi tambahan kunci

Seiring dengan pendalaman transformasi industri, manajemen kekayaan menjadi fokus persaingan baru. Nanhua Futures mengandalkan tiga lisensi utama yaitu manajemen aset, penjualan dana, dan dana publik untuk terus menyempurnakan sistem bisnis.

Dalam hal manajemen aset, Nanhua Futures memperkuat kerjasama dengan anak perusahaan pengelolaan kekayaan bank dan lembaga trust melalui inovasi strategi dan perluasan saluran, sehingga struktur klien semakin beragam. Hingga akhir tahun 2025, skala manajemen aset mencapai 1,081 miliar yuan.

Bisnis penjualan dana dilakukan dengan membangun tiga pusat utama “produk - operasi - pemasaran”, untuk mencapai operasi yang terstandarisasi dan terstruktur, dengan skala penjualan sepanjang tahun mencapai 337 juta yuan. Dalam hal bisnis dana publik, perusahaan tetap berpegang pada orientasi pengembangan yang stabil, dan hingga akhir tahun, skala publik Nanhua Fund mencapai 19,136 miliar yuan, secara bertahap membentuk efek merek.

Di tengah latar belakang terus mendalamnya keterbukaan dua arah pasar futures di negara kita, bisnis luar negeri menjadi mesin pertumbuhan baru bagi industri.

Dalam beberapa tahun terakhir, langkah internasionalisasi pasar futures China meningkat secara signifikan, termasuk partisipasi QFII dalam futures komoditas, kontrak “harga China” yang terdaftar di bursa luar negeri, dan serangkaian inovasi mekanisme yang terus meningkatkan pengaruh global.

Nanhua Futures juga mempercepat penempatannya dalam proses ini. Perusahaan telah memperoleh berbagai kualifikasi keanggotaan dan kliring, termasuk CME, LME, bursa Hong Kong, dan bursa baru, serta menjadi lembaga pemegang sertifikat untuk gudang pengiriman LME di Hong Kong, sehingga semakin memperlancar rantai layanan industri lintas batas.

Hingga akhir tahun 2025, ekuitas klien pialang luar negeri Nanhua Futures mencapai 23,306 miliar HKD, dan skala manajemen aset luar negeri mencapai 4,812 miliar HKD. Dengan memperkuat kemampuan penetapan harga, stabilitas sistem, dan sistem layanan klien, skala dan pengaruh bisnis luar negeri perusahaan meningkat secara bersamaan.

Nanhua Futures menyatakan bahwa sebagai perusahaan terdaftar di industri futures, pada tahun 2025, penempatan lisensi bisnis perusahaan terus disempurnakan. Melalui integrasi sumber daya dan kolaborasi antar berbagai bisnis, perusahaan membentuk pola “dasar domestik, terobosan luar negeri” yang mendorong pertumbuhan ganda, secara efektif meningkatkan daya saing keseluruhan perusahaan dan kemampuan anti risiko, serta mencapai peningkatan bersamaan pada skala dan kualitas laba.

Seorang profesional di industri menunjukkan bahwa seiring dengan pergeseran industri futures dari ekspansi skala ke peningkatan fungsi dan persaingan profesional, di masa depan, dengan terus terlepasnya permintaan manajemen risiko dan pendalaman keterbukaan ke luar negeri, perusahaan futures terkemuka yang memiliki kemampuan layanan komprehensif dan visi internasional diharapkan dapat semakin mengukuhkan posisi unggul mereka dalam putaran baru penyaringan industri.

Editor: Wang Lulu

Pemeriksa: Pan Da