Dari kartu ke kode: Apa sinyal akuisisi Brex oleh Capital One untuk pembayaran bisnis

Guillaume Bouvard, Co-founder of Extend.

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Akuisisi Capital One terhadap Brex mengejutkan banyak orang, tetapi setelah ditinjau kembali, ini sangat masuk akal.

Ini bukanlah akuisisi kartu. Ini adalah keputusan perangkat lunak.

Capital One berperilaku kurang seperti bank tradisional dan lebih seperti perusahaan teknologi besar (pikirkan Google atau Meta) yang bersedia mengeluarkan modal serius untuk memperoleh kemampuan penting yang menciptakan keuntungan strategis jangka panjang, bukan hanya fitur produk tambahan. Kami melihat pola pikir ini dengan akuisisi Capital One terhadap Discover Network, dan kami melihatnya lagi dengan Brex.

Yang lebih penting, langkah ini menandakan sesuatu yang mendasar tentang bagaimana Capital One melihat masa depan pembayaran bisnis: bukan sebagai kompetisi dalam kredit, poin, atau keuntungan, tetapi pada kualitas perangkat lunak yang berada di atas infrastruktur pembayaran dan membantu pelanggan beroperasi lebih efektif dalam dunia yang berubah dengan cepat.

Mengapa kartu fisik tidak lagi menjadi pembeda dalam pembayaran bisnis

Untuk bisnis saat ini, kartu kredit fisik semakin menjadi komoditas—dan dalam beberapa kasus, bahkan menjadi gangguan.

Setiap transaksi memicu serangkaian tindakan hilir: persetujuan, penerimaan, kategorisasi, rekonsiliasi, dan pelaporan. Belum lagi, langkah-langkah ini cenderung terfragmentasi di seluruh sistem, yang berarti tim keuangan harus menghabiskan lebih banyak waktu untuk mengejar informasi daripada mengelola bisnis itu sendiri.

Itulah sebabnya nilai sebenarnya dalam pembayaran bisnis bukanlah tentang kartu fisik atau sistem hadiah, tetapi tentang alat yang mengelola pembayaran dan segala sesuatu di sekitarnya. Bisnis saat ini mengharapkan solusi yang memberikan kontrol, visibilitas, alur kerja yang lebih cerdas, lebih efisien, dan layanan sesuai permintaan.

Bisnis tidak berjalan dengan kartu fisik. Mereka berjalan dengan perangkat lunak. Dan semakin banyak, kualitas alur kerja mereka bergantung pada kemampuan untuk mengatur pengeluaran sebelum, selama, dan setelah transaksi terjadi.

Pertanyaannya bukan lagi siapa yang dapat menerbitkan kartu terbaik, tetapi siapa yang dapat menambahkan perangkat lunak yang menghilangkan gesekan, menegakkan kebijakan, dan memberikan kejelasan kepada tim tanpa memperlambat mereka.

Di sinilah kartu virtual dan alat manajemen pengeluaran menjadi fokus.

Kartu virtual dan manajemen pengeluaran: Perangkat lunak di pusat pengeluaran

Mudah untuk menganggap kartu virtual sebagai versi digital dari kartu plastik—tetapi mereka lebih dari itu. Ketika dirancang dengan baik, kartu virtual adalah instrumen yang didukung perangkat lunak yang menyematkan kontrol, kebijakan, dan kecerdasan langsung ke dalam pembayaran itu sendiri.

Manajemen pengeluaran melengkapi gambaran itu.

Kartu virtual menangani sisi eksekusi pengeluaran: bagaimana uang dibelanjakan, oleh siapa, dan dalam kondisi apa. Manajemen pengeluaran menyelesaikan masalah akuntabilitas: bagaimana pengeluaran itu ditangkap, ditinjau, disetujui, dan direkonsiliasi di seluruh tim.

Ketika kemampuan ini ada dalam sistem terpisah, bisnis terpaksa menyusun alur kerja setelah fakta. Kompleksitas meningkat, kesalahan berlipat ganda, dan visibilitas menurun. Ketika dirancang bersama sebagai bagian dari pengalaman perangkat lunak tunggal, eksekusi dan akuntabilitas saling memperkuat—mengurangi gesekan dan membuat pengeluaran lebih mudah dikelola dalam skala besar.

Merancang perangkat lunak pembayaran dan pengeluaran untuk bagaimana bisnis sebenarnya beroperasi

Merancang kartu virtual dan manajemen pengeluaran sebagai pengalaman perangkat lunak tunggal hanya berhasil jika perangkat lunak itu mencerminkan bagaimana bisnis sebenarnya beroperasi.

Banyak solusi pembayaran dan pengeluaran bank masih dibangun terutama untuk satu persona: administrator program kartu. Sementara pendekatan itu masuk akal di dunia yang lebih terpusat, itu tidak lagi mencerminkan bagaimana perusahaan modern—terutama usaha kecil dan menengah—sebenarnya berfungsi.

Karyawan, manajer, akuntan, tim keuangan, dan kontraktor semuanya memulai atau berinteraksi dengan pembayaran. Pengeluaran terdesentralisasi di seluruh departemen, alat, dan vendor. Masing-masing peran ini menggunakan perangkat lunak setiap hari, dan harapan mereka dibentuk oleh aplikasi konsumen modern yang intuitif yang mereka andalkan di luar pekerjaan.

Ketika perangkat lunak pembayaran dan pengeluaran dirancang dengan realitas ini dalam pikiran, itu menjadi pengganda kekuatan—memungkinkan keputusan yang lebih cepat, akuntabilitas yang lebih jelas, dan hasil yang lebih baik di seluruh tim. Ketika tidak, bahkan infrastruktur yang paling kuat pun berjuang untuk memberikan nilai penuhnya.

Perbankan bisnis sedang berkembang—bukan digantikan

Inilah sebabnya mengapa akuisisi Brex oleh Capital One terasa kurang seperti pergeseran dari perbankan tradisional dan lebih seperti fase berikutnya.

Bank, pemroses, dan jaringan tetap menjadi pusat ekosistem pembayaran. Fondasi itu tidak akan hilang. Apa yang berubah adalah di mana diferensiasi muncul di mata pelanggan bisnis—kurang di rel yang mendasari, dan lebih di perangkat lunak yang berada di atasnya, memungkinkan bisnis untuk beroperasi dengan percaya diri dan cepat.

Mengapa antarmuka antara bisnis dan uang lebih penting dari sebelumnya

Konsolidasi industri yang kita lihat di seluruh fintech dan layanan keuangan bukanlah tentang membeli volume transaksi.
Ini tentang memiliki antarmuka antara bisnis dan uang. Dan antarmuka itu—yang mencakup pembayaran, kartu virtual, dan manajemen pengeluaran—menjadi sama strategisnya dengan uang itu sendiri.

Bagi bank, pemroses, jaringan, dan platform yang melayani bisnis, pesannya jelas: masa depan pembayaran bisnis akan ditentukan tidak hanya oleh akses ke modal atau infrastruktur, tetapi oleh perangkat lunak yang memberdayakan setiap pengguna yang terlibat dalam aliran uang.