Apa itu Futures - Menjelajahi perbedaan antara perdagangan kontrak berjangka dan perdagangan spot

Pasar crypto selalu penuh dengan peluang tetapi juga tidak kalah berbahaya. Futures - atau perdagangan kontrak berjangka - adalah alat yang kuat yang dapat membantu investor meningkatkan aset dengan cepat, tetapi juga dapat menyebabkan kerugian besar jika tidak tahu cara menggunakannya. Untuk tidak terjebak dalam angka yang menggiurkan, Anda perlu memahami dengan jelas hakikat Futures dan bagaimana ia berbeda dari perdagangan Spot.

Memahami konsep Futures sebelum memasuki pasar

Futures, atau kontrak berjangka, adalah sejenis kontrak keuangan antara dua pihak yang berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya, tetapi transaksi akan dilakukan pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Aset ini bisa berupa barang (minyak, gandum), indeks keuangan, atau bahkan jenis cryptocurrency seperti Bitcoin atau Ethereum.

Tujuan awal Futures adalah untuk membantu produsen dan konsumen melindungi diri dari fluktuasi harga. Namun, di pasar crypto, Futures juga banyak digunakan oleh spekulan untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga, atau dengan kata lain, untuk berspekulasi.

Spot dan Futures - Dua cara bermain yang berbeda dalam crypto

Sekilas, Spot dan Futures tampak mirip, tetapi mereka sangat berbeda dalam mekanisme dan tujuannya.

Perdagangan Spot adalah membeli dan menjual aset dengan harga pasar saat ini dan menerima aset segera (atau dalam waktu 1-2 hari). Ketika Anda membeli Bitcoin pada harga $40,000 hari ini, Anda memilikinya segera, dan itu milik Anda sampai Anda memutuskan untuk menjual. Risiko di sini relatif rendah - Anda hanya kehilangan uang jika harga turun dibandingkan dengan harga yang Anda beli.

Perdagangan Futures beroperasi dengan cara yang sangat berbeda. Anda tidak memiliki aset yang sebenarnya, tetapi hanya berkomitmen pada harga di masa depan. Jika Anda “membeli” 1 Bitcoin Futures hari ini dengan harga $40,000, Anda akan “menerima” Bitcoin pada harga itu pada hari kontrak berakhir (bisa jadi 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan kemudian). Selisih harga dibandingkan dengan harga transaksi saat ini adalah keuntungan atau kerugian Anda.

Leverage dalam Futures - Pembunuh aset atau alat untuk kaya?

Poin yang membuat Futures menjadi menarik (dan berbahaya) adalah leverage. Dalam perdagangan Spot, Anda harus membayar seluruh uang untuk memiliki aset. Tetapi dengan Futures, Anda hanya perlu menyetor jaminan sekitar 5-10% dari nilai kontrak.

Contoh: Untuk membeli 1 Bitcoin di $40,000 di Spot, Anda perlu $40,000. Tetapi dengan Futures, Anda hanya perlu sekitar $2,000-$4,000 jaminan untuk mengontrol seluruh 1 Bitcoin. Jika Bitcoin naik 10%, Anda mendapatkan $4,000 di Spot (10% keuntungan), tetapi di Futures, Anda bisa mendapatkan $40,000 atau lebih (100%+ keuntungan).

Namun, pisau bermata dua di sini adalah: jika harga bergerak berlawanan arah, kerugian Anda juga diperbesar. Bitcoin turun 10%, aset Spot Anda turun $4,000. Tetapi dengan Futures, akun Anda bisa dilikuidasi sepenuhnya - Anda kehilangan seluruh $2,000-$4,000 jaminan, bahkan bisa berutang uang.

Mengelola risiko saat perdagangan Futures

Risiko adalah perbedaan terbesar antara kedua jenis perdagangan ini. Spot memiliki risiko rendah karena aset sudah ada di tangan Anda, dan Anda hanya kehilangan uang jika harga jatuh. Dengan Futures, risikonya jauh lebih tinggi karena penggunaan leverage dan kemungkinan fluktuasi harga yang besar sebelum hari kontrak berakhir.

Untuk melindungi diri sendiri, Anda perlu:

• Menetapkan perintah stop-loss segera setelah masuk ke dalam perdagangan, untuk membatasi kerugian jika pasar bergerak berlawanan arah
• Hanya menggunakan sebagian kecil dari aset untuk setiap perdagangan Futures
• Tidak pernah menggunakan leverage terlalu tinggi - 2-5x adalah tingkat aman untuk pemula
• Memantau pasar secara teratur atau menggunakan robot perdagangan otomatis

Likuiditas - Keuntungan bagi keduanya

Baik Spot maupun Futures memiliki likuiditas tinggi pada aset-aset populer seperti Bitcoin, Ethereum. Ini berarti Anda dapat membeli atau menjual dengan cepat tanpa khawatir tentang mencari pembeli.

Namun, likuiditas Futures dapat berubah seiring waktu. Kontrak yang mendekati tanggal kedaluwarsa biasanya memiliki likuiditas lebih tinggi, sementara kontrak yang lebih jauh bulan mungkin memiliki likuiditas lebih rendah.

Memilih jenis perdagangan yang tepat untuk Anda

Jika Anda ingin memiliki aset jangka panjang: Spot adalah pilihan yang baik. Anda tidak perlu khawatir tentang tanggal kedaluwarsa atau likuidasi akun.

Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek: Futures bisa menjadi alat yang efektif, tetapi membutuhkan keterampilan pengelolaan risiko yang baik dan mental yang kuat.

Apapun jenis perdagangan yang Anda pilih, selalu ingat: pasar crypto selalu kejam terhadap mereka yang ceroboh. Pertimbangkan dengan cermat, gunakan leverage dengan bijak, dan hanya investasikan uang yang bisa Anda terima jika hilang. Semoga Anda beruntung dan sukses di jalur perdagangan Futures Anda.

#Write2Win #Futures