Revolut Menghadapi Penundaan dalam Mobilisasi Lisensi Perbankan di UK

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Langganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Revolut Berisiko Kehilangan Tenggat Lisensi Bank Inggris di Tengah Frustrasi Regulasi

Revolut menghadapi tekanan regulasi baru di Inggris, dengan sumber internal memperingatkan bahwa perusahaan perbankan digital ini mungkin melewatkan tonggak kunci dalam upayanya untuk menjadi bank Inggris yang sepenuhnya berlisensi. Neobank yang bernilai $45 miliar ini dilaporkan kesulitan menyelesaikan tahap akhir proses lisensi perbankan Inggris, memicu kekhawatiran apakah periode “mobilisasi”-nya akan berakhir tepat waktu.

Menurut laporan oleh City A.M., beberapa sumber yang dekat dengan masalah ini telah meragukan kemampuan perusahaan untuk memenuhi tanggal akhir yang diharapkan pada 25 Juli untuk periode provisional 12 bulan. Fase mobilisasi, yang dimulai setelah Revolut mendapatkan persetujuan awal dari Otoritas Regulasi Prudensial (PRA) pada tahun 2024, dimaksudkan untuk bertindak sebagai fase transisi sebelum otorisasi penuh diberikan.

Meskipun tenggat waktu PRA tidak bersifat hukum, panduan resmi menjelaskan bahwa mobilisasi “tidak boleh memakan waktu lebih dari 12 bulan” dan bahwa perpanjangan tidak diberikan secara rutin. Jika sebuah perusahaan tidak dapat memenuhi ekspektasi regulasi pada akhir periode tersebut, PRA dapat mencabut otorisasi provisional atau pemohon dapat memilih untuk mundur.

Kompleksitas yang Meningkat Memperumit Persetujuan Akhir

Skala global Revolut secara luas dianggap sebagai salah satu hambatan utama dalam proses ini. Dengan lebih dari 500.000 pelanggan di Inggris yang sudah ada pada saat pengajuan lisensinya, perusahaan ini adalah entitas terbesar yang menjalani jalur otorisasi khusus ini.

Sebuah sumber yang dikutip oleh City A.M. menyarankan bahwa skala bisnis telah menciptakan tantangan unik yang belum pernah dihadapi oleh regulator atau pemohon sebelumnya. Kompleksitas ini mencakup sistem operasional, infrastruktur kepatuhan, persyaratan modal, dan perekrutan kepemimpinan senior — semua kriteria wajib untuk mendapatkan persetujuan akhir.

Seorang juru bicara untuk Revolut menyatakan bahwa perusahaan fokus pada pemenuhan standar regulasi yang diperlukan, daripada menargetkan tenggat waktu tertentu. Mereka menambahkan bahwa perusahaan bekerja “secara konstruktif” dengan PRA dan bahwa fase mobilisasinya merupakan “proses terbesar dan paling kompleks” dalam jenisnya di Inggris hingga saat ini.

Ketua Menunjukkan Operasi Mungkin Dimulai pada 2025

Dalam laporan tahunan terbarunya, ketua Revolut Martin Gilbert menunjukkan bahwa perusahaan mengharapkan untuk secara resmi memulai operasi sebagai bank Inggris berlisensi “selama 2025,” menunjukkan waktu yang lebih jauh dari tonggak Juli 2025 saat ini. Laporan tersebut tidak memberikan waktu yang diperbarui tetapi mengisyaratkan bahwa persiapan sedang berlangsung dan bahwa lisensi tetap menjadi tujuan inti untuk bisnis domestik perusahaan.

Fase mobilisasi mencakup beberapa komponen kunci yang diperlukan untuk otorisasi akhir. Ini termasuk mengamankan cadangan modal yang memadai, menerapkan infrastruktur TI penuh, menunjuk pejabat risiko dan kepatuhan senior, dan membangun kerangka tata kelola yang mampu memenuhi standar PRA. Hingga kondisi ini terpenuhi, Revolut tetap dalam status percobaan.

Penundaan ini mengikuti laporan oleh Financial Times bahwa Revolut belum menerima persetujuan untuk lisensi kredit konsumen di Inggris — hambatan lain yang mungkin memengaruhi ruang lingkup penawaran ritel masa depannya di pasar.

Hambatan Domestik Mengalihkan Fokus ke Pertumbuhan Internasional

Seiring dengan penundaan lisensi domestik yang terus berlangsung, sumber-sumber yang dikutip oleh City A.M. menunjukkan bahwa Revolut semakin mengarahkan upayanya menuju ekspansi internasional. Perusahaan sebelumnya telah menyatakan frustrasi dengan apa yang dilihatnya sebagai kompleksitas regulasi yang berlebihan di Inggris.

CEO Nik Storonsky telah sangat vokal tentang masalah ini, sebelumnya mengkritik lingkungan regulasi Inggris.

Pada bulan Mei, Revolut menunjuk Paris sebagai markas baru Eropa Barat, dengan alasan kejelasan regulasi sebagai faktor kunci dalam keputusan tersebut. Pada saat yang sama, perusahaan menegaskan komitmennya untuk mempertahankan London sebagai basis operasi global, meskipun pergeseran tersebut menyoroti ketidakpuasan yang semakin meningkat terhadap kecepatan regulasi Inggris.

Pejabat bank utama Sid Jajodia memuji kerangka kerja perbankan digital Prancis, menambahkan bahwa ini mendukung strategi jangka panjang Revolut di seluruh benua. Komentar ini, yang dipasangkan dengan penundaan di Inggris, telah menimbulkan pertanyaan tentang di mana perusahaan melihat pertumbuhan masa depannya berlabuh.

Tekanan Fintech Meningkat seiring dengan Meningkatnya Harapan

Tantangan regulasi yang dihadapi Revolut datang pada saat ketika sektor fintech berada di bawah pengawasan yang meningkat dari pengawas keuangan di seluruh dunia. Saat bank digital bergerak melampaui transaksi berbasis aplikasi dan mencari status layanan penuh, harapan seputar tata kelola, risiko, dan standar operasional telah meningkat tajam.

Otoritas Regulasi Prudensial Inggris telah menjelaskan bahwa mobilisasi bukanlah target yang lunak, dan bahwa bank harus memenuhi standar tinggi sebelum memasuki pasar sepenuhnya. Bagi Revolut, penundaan ini menambah daftar tujuan lisensi yang belum terselesaikan, termasuk pengajuan lisensinya yang sudah lama tertunda untuk lisensi perbankan penuh di Amerika Serikat.

Pertumbuhan agresif perusahaan, rentang produk yang luas, dan jejak globalnya menjadikannya kasus yang unik — satu yang tidak mudah masuk ke dalam model regulasi yang ada. Namun dengan lisensi Inggris masih menggantung, pertanyaan muncul tentang apakah pasar asalnya akan tetap menjadi pilar sentral dalam peta jalan masa depannya.

Saat perusahaan terus berkembang ke wilayah baru dan mengembangkan kemampuan perbankan di berbagai yurisdiksi, perusahaan menghadapi tantangan ganda: mempertahankan momentum sambil memenuhi kerangka regulasi yang semakin kompleks.

Apakah lisensi Inggris tiba dalam beberapa minggu atau bulan, pesannya jelas — bab berikutnya fintech akan dibangun tidak hanya pada inovasi, tetapi juga pada regulasi, eksekusi, dan kepercayaan.