2 Saham yang Saya Rencanakan untuk Dipertahankan selama 20 Tahun ke Depan

Salah satu cara terbaik untuk memperoleh imbal hasil yang hebat di pasar ekuitas adalah membeli saham berkualitas tinggi dan menahannya dalam jangka waktu lama. Namun, tidak selalu mudah untuk mengetahui perusahaan mana yang memiliki apa yang diperlukan untuk berkinerja baik selama beberapa dekade. Riset investasi berkembang, kemajuan teknologi membuat produk beberapa perusahaan menjadi usang, keunggulan kompetitif menghilang, dan perubahan regulasi mengancam untuk mengikis laba di beberapa sektor. Bahkan dengan semua potensi tantangan ini (dan banyak lainnya), saya berniat menahan beberapa saham, terutama di sektor kesehatan, selama 20 tahun ke depan. Berikut dua di antaranya: Johnson & Johnson (JNJ +0.51%) dan Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4.55%).

Sumber gambar: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Perlu dicatat bahwa Johnson & Johnson sudah ada jauh lebih dari dua dekade. Bahkan, asal-usul perusahaan ini bermula pada akhir tahun 1800-an. Johnson & Johnson tetap relevan dan sukses selama bertahun-tahun berkat kekuatan yang masih dimilikinya. Sebagai contoh, produsen obat ini adalah inovator. Johnson & Johnson memasarkan puluhan obat dan perangkat medis serta secara rutin meluncurkan produk-produk baru di kedua segmen. Hal itu memungkinkan perusahaan untuk mengelola isu seperti patent cliff sambil menavigasi industri kesehatan yang sangat kompetitif.

Sepanjang sejarahnya, Johnson & Johnson telah bertahan dari perubahan besar di bidang hukum dan regulasi – seperti penerapan Medicare dan Medicaid – serta perang, resesi, dan pandemi.

Expand

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Perubahan Hari Ini

(0.51%) $1.21

Harga Saat Ini

$240.45

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$579B

Rentang Harian

$239.13 - $242.68

Rentang 52 minggu

$141.50 - $251.71

Volume

7.6M

Vol Rata-rata

8.7M

Margin Kotor

67.97%

Imbal Hasil Dividen

2.16%

Kedua, Johnson & Johnson memiliki moat yang luas. Perusahaan diuntungkan oleh paten yang memberi produk farmasi miliknya jendela perlindungan sebelum biosimilar atau generik masuk ke pasar, sekaligus memperoleh tingkat kekuatan penetapan harga. Johnson & Johnson juga memiliki kehadiran pasar yang kuat, dengan merek yang mudah dikenali di kalangan dokter, tim penjualan yang besar, keahlian manufaktur yang mendalam, dan lainnya. Johnson & Johnson telah mengasah bagian-bagian bisnis ini selama puluhan tahun, dan itu bukan hal yang mudah untuk ditiru.

Ketiga, Johnson & Johnson memiliki neraca keuangan yang kuat. Perusahaan memegang peringkat kredit tertinggi dari S&P, yang menunjukkan bahwa ia dapat memenuhi kewajiban keuangan sambil tetap memiliki dana yang cukup untuk berinvestasi dalam bisnis. Aspek-aspek ini (dan yang lainnya) membuat Johnson & Johnson kemungkinan besar akan berkembang selama dua dekade berikutnya, dan para investor juga sebaiknya mempertimbangkan dividen. Produsen obat ini adalah bagian dari Dividend King, sebuah kelompok perusahaan dengan 50 atau lebih kenaikan dividen tahunan yang berurutan. Jejak ini juga menunjukkan bahwa Johnson & Johnson mampu berkinerja baik melampaui 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals telah mengungguli ekuitas yang lebih luas selama dua dekade terakhir. Perusahaan sangat sukses di pasar obat-obatan yang mengobati penyebab mendasar fibrosis kistik (CF), sebuah penyakit langka yang merusak organ internal. Dalam dekade berikutnya, Vertex masih bisa menghasilkan pendapatan dan laba yang signifikan dari waralaba ini saja. Berikut empat alasannya. Pertama, perusahaan ini adalah satu-satunya pemain di sini.

Dengan tidak adanya persaingan dari pembuat obat lain yang layak diperhitungkan, Vertex memperoleh keuntungan dari monopoli di sini, yang memberinya kekuatan penetapan harga yang besar. Dan meskipun banyak pihak telah mencoba mengembangkan obat yang bersaing, mereka terus gagal. Kedua, pasien CF hidup lebih lama, sebagian berkat pekerjaan Vertex. Sayangnya, hingga kini belum ada pengobatan sekali-sembuh untuk penyakit tersebut, sehingga mereka harus terus mengonsumsi obat perusahaan secara teratur dan tanpa batas waktu. Ketiga, produk-produknya yang paling penting tidak akan kehilangan eksklusivitas paten hingga akhir tahun 2030-an.

Expand

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Perubahan Hari Ini

(-4.55%) $-20.67

Harga Saat Ini

$433.07

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$110B

Rentang Harian

$431.01 - $452.00

Rentang 52 minggu

$362.50 - $510.77

Volume

1.9M

Vol Rata-rata

1.5M

Margin Kotor

86.32%

Terakhir, Vertex semestinya berhasil mengembangkan obat-obatan yang lebih baru dan lebih baik, termasuk untuk beberapa pasien CF yang tidak memenuhi syarat apa pun dalam jajaran produk saat ini. Jadi, bisnis CF relatif aman untuk dekade berikutnya. Tetapi bagaimana dengan 10 tahun setelah itu? Vertex Pharmaceuticals sedang mengembangkan obat-obatan yang lebih baru yang dapat membantunya menghasilkan imbal hasil kuat hingga 2046. Perusahaan segera akan mengajukan persetujuan untuk dua di antaranya: Povetacicept, obat investigasional untuk penyakit ginjal yang baru saja meraih hasil fase 3 yang sangat baik, dan zimislecel, kandidat yang menargetkan diabetes Tipe 1.

Vertex memiliki beberapa proyek pipeline lainnya. Perusahaan semestinya baik-baik saja – dan terus membukukan imbal hasil kuat – setelah bisnis CF berhenti menjadi penggerak utama pertumbuhan.