Bank Peringatkan Bahwa Batas Tarif Kartu Kredit Trump Akan Merugikan Peminjam dan Ekonomi

Poin Penting

• Presiden Trump mengusulkan batas suku bunga kartu kredit sebesar 10% selama satu tahun, yang akan berlaku pada 20 Jan.
• Bank memperingatkan bahwa batas ini akan mengurangi akses kredit bagi peminjam berisiko, mengurangi pengeluaran di seluruh ekonomi.
• Batas yang diusulkan ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang menurunnya keuntungan di seluruh industri, karena saham bank sudah jatuh.

Bank dan penerbit kartu memberi peringatan tentang usulan batas biaya kartu kredit dari Presiden AS Donald Trump, dengan mengatakan ini bisa membuat beberapa peminjam lebih sulit untuk mendapatkan kredit. Sementara itu, analis mengatakan usulan Trump bisa menghancurkan keuntungan.

Presiden mengumumkan di media sosial pada hari Jumat tentang batas suku bunga kartu kredit sebesar 10% selama satu tahun, yang efektif pada 20 Jan. Meskipun Trump belum menerapkan kebijakan atau undang-undang, saham bank sudah kehilangan nilai. Setelah pengumuman, harga saham Bank of America BAC turun 6,77% pada Rabu sore, sementara Citigroup C turun 7,12%.

Industri pinjaman memperingatkan bahwa batas ini akan merugikan konsumen yang sama yang ingin dilindungi Trump. “Jika Anda menurunkan batas, Anda akan mendapatkan kredit yang ketat, yang berarti lebih sedikit orang akan mendapatkan kartu kredit, dan saldo yang tersedia bagi mereka di kartu kredit tersebut juga akan dibatasi,” kata CEO Bank of America Bryan Moynihan selama panggilan pendapatan perusahaan pada hari Rabu.

Selama panggilan pendapatan Citigroup pada Rabu pagi, CEO Jane Nind Fraser mengatakan batas suku bunga ini “bukan sesuatu yang bisa kami dukung” dan memperingatkan akan konsekuensi negatif di luar Wall Street: “Dampaknya bagi kami dan bank lain akan jauh lebih kecil dibandingkan dampak serius pada akses kredit dan pengeluaran konsumen di seluruh negara. Hal-hal ini tidak berjalan sesuai rencana.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan usulan tersebut tidak mungkin diterapkan, tetapi “pendapatan bunga perusahaan kartu kredit bisa turun secara signifikan.”

Jika diterapkan, batas “akan memiliki konsekuensi serius bagi profitabilitas kartu kredit,” tulis analis Morningstar Michael Miller.

Pemotongan Akses Kredit untuk Peminjam Berisiko, dengan Dampak Makro

Kekhawatiran utama bagi bank adalah implikasi bagi peminjam dengan skor kredit subprime. Para pemimpin industri memperingatkan bahwa batas suku bunga akan membuat penerbit kartu mengurangi ketersediaan kredit untuk konsumen tersebut. Fraser mengatakan ini bisa mendorong peminjam berisiko untuk mencari “alternatif predator” untuk kredit. “Anda hanya akan tersisa orang kaya yang memiliki akses ke kartu kredit, dan tidak ada yang menginginkan itu.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan penerbit kartu mungkin akan merespons batas suku bunga dengan meningkatkan biaya tahunan bagi pemegang kartu yang lebih berisiko atau mengubah penawaran imbalan. Tindakan tersebut mengurangi pengeluaran konsumen secara keseluruhan, menciptakan dampak negatif pada ekonomi secara umum.

Pengurangan Keuntungan Dalam Sektor Perbankan

Batas suku bunga juga akan menjadi pukulan besar bagi keuntungan perbankan. “Kami memperkirakan setiap batas potensial pada suku bunga kartu kredit akan memiliki dampak merugikan pada profitabilitas penerbit kartu dalam waktu dekat,” tulis Yanni Koulouriotis, wakil presiden senior Institusi Keuangan Non-Bank Global. “Kami memperkirakan konsekuensi ini terutama bagi penerbit kartu dengan eksposur yang lebih tinggi terhadap segmen kredit yang lebih berisiko yang biasanya memiliki suku bunga efektif lebih tinggi dan lebih sering berputar.”

Batas ini akan memperburuk pengurangan pendapatan dan harga saham yang sudah dihadapi beberapa penerbit kartu. Wells Fargo WFC, misalnya, gagal memenuhi perkiraan profit kuartal keempat 2025, menurut rilis pendapatannya pada hari Rabu. Sebagai pemberi pinjaman terbesar keempat di Amerika Serikat, bank ini melihat harga sahamnya turun 7,09% antara pengumuman Trump pada hari Jumat dan Rabu sore.

Mengulangi pernyataan eksekutif industri lainnya, CFO Wells Fargo Michael Santomassimo mengatakan bahwa batas yang diusulkan akan menyebabkan bank membatasi pinjaman. Namun selama panggilan pendapatan, Santomassimo mengatakan bank terbuka untuk terlibat dengan dorongan keterjangkauan dari pemerintahan Trump: “Kami sangat sejalan dengan mencoba menemukan solusi untuk membantu sebanyak mungkin dan melakukannya dengan cara yang tidak memiliki dampak merugikan.”