Sterling (NASDAQ:STRL) Melaporkan Kinerja Q4 CY2025 yang Positif, Saham Melonjak

Sterling (NASDAQ:STRL) Melaporkan Kinerja Q4 CY2025 yang Positif, Saham Melonjak

Radek Strnad

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 7:54 AM GMT+9 5 min read

Dalam artikel ini:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  STRL

  -0.97%

Perusahaan konstruksi infrastruktur sipil Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL) melaporkan pendapatan yang melampaui ekspektasi Wall Street pada Q4 CY2025, dengan penjualan naik 51,5% year on year menjadi $755,6 juta. Panduan pendapatan sepanjang tahun penuh perusahaan sebesar $3,13 miliar pada titik tengah melampaui estimasi analis sebesar 10,7%. Laba non-GAAP perusahaan sebesar $3,08 per saham adalah 17% di atas estimasi konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Sterling? Temukan di laporan riset lengkap kami.

Sorotan Sterling (STRL) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $755,6 juta vs estimasi analis $639,4 juta (pertumbuhan 51,5% year-on-year, beat 18,2%)

**EPS Disesuaikan:** $3,08 vs estimasi analis $2,63 (beat 17%)

**EBITDA Disesuaikan:** $142,1 juta vs estimasi analis $128,4 juta (margin 18,8%, beat 10,7%)

**Panduan EPS untuk tahun fiskal mendatang 2026** adalah $13,75 pada titik tengah, mengungguli estimasi analis sebesar 13,9%

**Panduan EBITDA untuk tahun fiskal mendatang 2026** adalah $642,5 juta pada titik tengah, di atas estimasi analis sebesar $580,9 juta

**Margin Operasi:** 0,9%, turun dari 12,5% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 21,1%, turun dari 31,8% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $14,12 miliar

(1) Lihat bagian “Non-GAAP Measures”, “Adjusted Net Income Reconciliation”, dan “EBITDA Reconciliation” di bawah ini untuk informasi lebih lanjut.

Gambaran Umum Perusahaan

Terlibat dalam pembangunan jalan raya utama, Grand Parkway di Houston, TX, Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL) menyediakan konstruksi infrastruktur sipil.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan adalah salah satu sinyal dari kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis bisa meraih kesuksesan jangka pendek, tetapi yang kelas atas tumbuh selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Sterling meningkatkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan yang mengesankan sebesar 11,8%. Pertumbuhannya melampaui rata-rata perusahaan sektor industri dan menunjukkan bahwa penawarannya beresonansi dengan pelanggan—sebuah titik awal yang bagus untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Sterling

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam sektor industri, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan Sterling sebesar 12,4% secara tahunan selama dua tahun terakhir selaras dengan tren lima tahunnya, yang menunjukkan permintaannya kuat secara dapat diprediksi.

Pertumbuhan Pendapatan Year-On-Year Sterling

Pada kuartal ini, Sterling melaporkan pertumbuhan pendapatan year-on-year yang luar biasa sebesar 51,5%, dan pendapatan sebesar $755,6 juta tersebut melampaui estimasi Wall Street sebesar 18,2%.

Ke depan, analis sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 13,2% selama 12 bulan ke depan, mirip dengan laju dua tahunnya. Proyeksi ini mengagumkan dan menunjukkan bahwa pasar memperkirakan keberhasilan untuk produk dan layanan perusahaan.

Cerita berlanjut  

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang tidak terlalu disorot ini mendominasi komponen AI kritis yang tidak bisa dibangun oleh raksasa-raksasa tersebut tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami, salah satu favorit kami dari kisah pertumbuhan tersebut.

Margin Operasi

Margin operasi adalah salah satu ukuran terbaik dari profitabilitas karena memberi tahu kita berapa banyak uang yang dibawa pulang perusahaan setelah memperoleh dan memproduksi produknya, memasarkan dan menjual produk tersebut, dan yang paling penting, menjaganya tetap relevan melalui riset dan pengembangan.

Sterling telah mengelola basis biaya dengan baik selama lima tahun terakhir. Perusahaan menunjukkan profitabilitas yang solid untuk bisnis sektor industri, menghasilkan margin operasi rata-rata 10,6%. Hasil ini sangat mengesankan karena margin kotor yang rendah, yang sebagian besar merupakan faktor dari apa yang dijualnya dan membutuhkan pergeseran besar untuk menghasilkan perubahan yang berarti. Perusahaan memiliki kendali lebih besar atas margin operasinya, dan ini menunjukkan operasi yang dikelola dengan baik jika margin tersebut tinggi ketika margin kotor rendah.

Saat menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Sterling naik 5,5 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberinya leverage operasional yang besar.

Margin Operasi Tertinggal 12 Bulan Sterling (GAAP)

Pada Q4, margin impas Sterling adalah 0,9%, turun 11,6 poin persentase year-on-year. Karena margin operasi Sterling menurun lebih banyak daripada margin kotor, kita dapat berasumsi bahwa perusahaan kurang efisien karena beban seperti pemasaran, R&D, dan biaya overhead administratif meningkat.

Laba per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut—misalnya, sebuah perusahaan dapat menggelembungkan penjualannya melalui belanja berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS Sterling tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) yang menakjubkan sebesar 47,7% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan tahunannya yang teranualisasi sebesar 11,8%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan untuk setiap basis per saham saat perusahaan memperluas bisnisnya.

EPS Tertinggal 12 Bulan Sterling (Non-GAAP)

Mendalami nuansa laba Sterling dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, margin operasi Sterling menurun pada kuartal ini tetapi melebar 5,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor yang paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik meningkatnya laba; beban bunga dan pajak juga dapat memengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak tentang fundamental perusahaan.

Seperti halnya dengan pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang muncul untuk bisnis tersebut.

Bagi Sterling, pertumbuhan tahunan EPS dua tahunnya sebesar 54,5% lebih tinggi daripada tren lima tahunnya. Kami menyukainya ketika pertumbuhan laba mempercepat, terutama ketika dipercepat dari basis yang sudah tinggi.

Pada Q4, Sterling melaporkan EPS disesuaikan sebesar $3,08, naik dari $1,46 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini dengan mudah melampaui estimasi analis, dan pemegang saham seharusnya puas dengan hasil tersebut. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Sterling sebesar $10,70 akan tumbuh 13,2%.

Inti Utama dari Hasil Q4 Sterling

Kami terkesan dengan seberapa jauh Sterling melampaui ekspektasi EBITDA analis pada kuartal ini. Kami juga senang karena pendapatannya mengungguli estimasi Wall Street dengan margin yang lebar. Jika kita melihat ke belakang secara lebih luas, kami menganggap ini adalah laporan yang baik dengan beberapa area peningkatan yang penting. Saham diperdagangkan naik 5% menjadi $483,50 segera setelah hasil tersebut.

Tentu, Sterling memiliki kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran besarnya, apakah saham ini layak dibeli? Jika Anda membuat keputusan itu, Anda harus mempertimbangkan gambaran besar tentang valuasi, kualitas bisnis, serta laba terbaru. Kami membahas itu di laporan riset lengkap kami yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut