Diam-diam raih 300 miliar! Pertumbuhan bisnis misterius CITIC Securities melebihi 200%, perdagangan sendiri menjadi mesin pencetak uang paling kuat

出品｜中访网

审核｜李晓燕

Pada malam 26 Maret, dikenal sebagai “raja sekuritas”, CITIC Securities secara resmi mengungkapkan laporan tahunan 2025. Laporan ini, yang diserahkan pada titik kunci perayaan tiga puluh tahun berdirinya perusahaan, menunjukkan kekuatan dan vitalitas yang stabil dari pemimpin industri. Data laporan tahunan menunjukkan bahwa CITIC Securities mencatat pendapatan dan laba bersih tertinggi dalam sejarah pada tahun 2025, dengan pertumbuhan menyeluruh dalam semua bisnis inti, bisnis mandiri yang terus berperan sebagai “batu penopang keuntungan”, pertumbuhan pesat dalam bisnis baru, serta berkembang di berbagai bidang seperti manajemen kekayaan, investasi ekuitas, dan bisnis lintas batas, tidak hanya menyajikan kinerja terbaik dalam sejarah tetapi juga menguatkan posisi kepemimpinan industri dengan kekuatan komprehensif yang kuat, menetapkan tolok ukur untuk pengembangan berkualitas tinggi di industri sekuritas.

Kinerja mencetak rekor tertinggi Pendapatan dan laba bersih meningkat menunjukkan kekuatan inti

Pada tahun 2025, kinerja CITIC Securities mencapai terobosan yang signifikan, dengan banyak indikator keuangan inti yang mencetak rekor sejarah. Laporan tahunan menunjukkan bahwa perusahaan mencapai pendapatan operasional sebesar 748,54 miliar yuan selama setahun, meningkat 28,79% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk untuk pertama kalinya melampaui 30 miliar yuan, mencapai 30,076 miliar yuan, dengan pertumbuhan besar-besaran sebesar 38,58% dibandingkan tahun lalu, dengan laju pertumbuhan keuntungan yang jauh melampaui laju pertumbuhan pendapatan, mencerminkan efisiensi keuntungan perusahaan yang terus meningkat dan kualitas operasional yang terus dioptimalkan.

Dalam hal skala aset, CITIC Securities terus melakukan ekspansi yang stabil, hingga akhir tahun 2025, total aset perusahaan mencapai 2,08 triliun yuan, meningkat 21,70% dibandingkan akhir tahun lalu, berhasil memasuki jajaran aset 2 triliun yuan; ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk mencapai 319,930 miliar yuan, meningkat 9,15% dibandingkan awal tahun, kekuatan modal semakin diperkuat, kemampuan anti risiko dan kemampuan ekspansi bisnis semakin meningkat. Dari segi kinerja kuartalan, kinerja perusahaan menunjukkan tren pertumbuhan yang seimbang, dengan kuartal ketiga mencapai pendapatan operasional sebesar 230,19 miliar yuan dan laba bersih 96,21 miliar yuan, keduanya merupakan tertinggi dalam satu kuartal sepanjang tahun, menunjukkan ketahanan operasional yang kuat dan kemampuan beradaptasi terhadap pasar.

Perlu dicatat bahwa, di tengah pertumbuhan kinerja yang tinggi, indikator profitabilitas CITIC Securities terus dioptimalkan, dengan laba per saham dasar mencapai 1,96 yuan, meningkat 39,01% tahun ke tahun; pengembalian ekuitas rata-rata tertimbang mencapai 10,59%, meningkat 2,50 poin persentase dibandingkan tahun lalu, kemampuan pengembalian pemegang saham meningkat secara signifikan, sepenuhnya mencerminkan tingkat operasi aset yang efisien dan kemampuan profitabilitas yang luar biasa.

Bisnis mandiri menjadi “mesin pencetak uang” Segmen bisnis yang beragam berkembang pesat

Sebagai salah satu segmen inti dari keuntungan sekuritas, bisnis investasi sekuritas (mandiri) CITIC Securities pada tahun 2025 menunjukkan kinerja yang sangat mencolok, menjadi mesin pendorong utama pertumbuhan kinerja. Data laporan tahunan menunjukkan bahwa bisnis investasi sekuritas perusahaan mencapai pendapatan sebesar 276,05 miliar yuan selama setahun, meningkat 14,83%, dengan skala pendapatan menduduki peringkat teratas di antara semua bisnis utama, layak disebut sebagai “mesin pencetak uang mandiri” perusahaan.

Dalam strategi investasi mandiri, CITIC Securities mengedepankan keseimbangan antara stabilitas dan inovasi, terus meningkatkan kemampuan perdagangan obligasi, valuta asing, komoditas besar, dan berbagai derivatif FICC dengan memperkuat alokasi multi-aset dan iterasi strategi yang beragam; bisnis ekuitas dan investasi alternatif fokus pada kapasitas besar, strategi beragam, dan tujuan volatilitas rendah, membangun sistem platform, dan mengoptimalkan alokasi aset. Selain itu, perusahaan sangat memperhatikan tren pasar, fokus pada dasar fundamental perusahaan publik, memperkuat alokasi perusahaan blue chip besar di Shanghai dan Shenzhen, serta mengatur sektor industri berkualitas sejalan dengan arah pengembangan produktivitas baru, sambil mengintegrasikan teknologi kecerdasan buatan ke dalam strategi investasi, membangun platform investasi lintas batas di Hong Kong, dengan kemampuan investasi profesional dan penilaian pasar yang akurat, mencapai keuntungan yang stabil dalam bisnis mandiri.

Selain bisnis mandiri, semua bisnis inti tradisional CITIC Securities juga mengalami pertumbuhan yang stabil, membentuk pola pengembangan yang sepenuhnya positif. Bisnis perantara sebagai fondasi pendapatan, selama setahun mencapai pendapatan 207,87 miliar yuan, meningkat 25,55%, berlandaskan basis pelanggan yang besar dan sistem layanan yang berkualitas, terus mempertahankan posisi terdepan di industri; bisnis manajemen aset mencapai pendapatan 142,94 miliar yuan, meningkat 24,59%, kemampuan manajemen proaktif terus meningkat, dan sistem produk terus disempurnakan; bisnis penjaminan emisi sekuritas menunjukkan kinerja yang luar biasa, mencapai pendapatan 60,55 miliar yuan, meningkat 50,12% dibandingkan tahun lalu, memperkuat keuntungan dalam industri investasi.

Yang sangat mencolok adalah bahwa “bisnis lainnya” perusahaan menjadi sorotan pertumbuhan terbesar, mencapai pendapatan 61,13 miliar yuan, melonjak 203,38% dibandingkan tahun lalu, menjadi mesin baru untuk pertumbuhan kinerja. Pertumbuhan cepat bisnis ini tidak hanya mencerminkan visi ke depan dan diversifikasi dari tata letak bisnis CITIC Securities, tetapi juga menunjukkan kemampuan perusahaan dalam挖掘 titik pertumbuhan bisnis baru dan memperluas saluran keuntungan, memberikan vitalitas baru untuk pengembangan jangka panjang.

Tata letak strategis yang tepat Wealth management dan investasi ekuitas mencapai terobosan ganda

Sementara bisnis inti mengalami pertumbuhan yang stabil, CITIC Securities fokus pada strategi jangka panjang, terus menggali sektor kunci seperti manajemen kekayaan dan investasi ekuitas, mencapai kemajuan yang signifikan, dan membangun dasar yang kuat untuk perkembangan bisnis jangka panjang.

Bisnis manajemen kekayaan sebagai fokus jangka panjang perusahaan, pada tahun 2025 berkembang pesat dengan memanfaatkan peluang positif di pasar saham A-share. Hingga akhir tahun, sistem manajemen kekayaan CITIC Securities memiliki skala produk keuangan yang dikelola lebih dari 800 miliar yuan, dengan jumlah pelanggan mencapai lebih dari 17 juta, meningkat 10% dibandingkan akhir tahun lalu; skala aset klien yang dikelola melampaui 15 triliun yuan, meningkat 24%, dengan jumlah pelanggan dan skala aset keduanya mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan pelanggan baru tingkat jutaan dan aset yang dikelola mencapai triliunan, membangun fondasi yang kokoh untuk bisnis manajemen kekayaan, menyediakan daya dorong yang berkelanjutan untuk bisnis perantara, manajemen aset, dan lainnya.

Di bidang investasi ekuitas, platform ekuitas swasta CITIC Securities, CITIC Jinshi, menunjukkan performa luar biasa, pada tahun 2025 meningkatkan usaha pengembangan investor keuangan, menambahkan strategi akuisisi dan meluncurkan dana akuisisi, menyelesaikan pendaftaran dana baru sebesar 110,5 miliar yuan selama setahun. Perusahaan sangat memperhatikan arah strategi nasional, berfokus pada teknologi keras dan investasi nilai jangka panjang, serta menyusun sektor-sektor kunci dalam produktivitas baru seperti kecerdasan yang berbadan, peralatan semikonduktor, GPU domestik, dan server domestik, membantu ketahanan dan kemandirian teknologi. Selain itu, platform investasi real estatnya telah mendirikan dana swasta real estat sekitar 433,66 miliar yuan, dengan 43 miliar yuan pemecahan baru pada tahun 2025, fokus pada pusat perbelanjaan dan perumahan sewa yang terjamin, mencapai keseimbangan antara keuntungan finansial dan tanggung jawab sosial.

Dalam hal bisnis investasi, CITIC Securities terus memimpin industri, pada tahun 2025 menyelesaikan 72 proyek penjaminan utama di pasar saham A, dengan skala penjaminan mencapai 2.706,46 miliar yuan, memegang pangsa pasar 24,36%, tetap di posisi teratas industri, di mana IPO Mole Thread yang direkomendasikan secara eksklusif menjadi IPO terbesar di papan inovasi pada tahun 2025. Selain itu, perusahaan juga menduduki peringkat teratas dalam bidang IPO di pasar Hong Kong, penjaminan utang offshore China, dan akuisisi lintas batas, menyelesaikan beberapa proyek penggabungan dan akuisisi besar seperti penggabungan saham China Shipbuilding dengan China Heavy Industry, sepenuhnya menunjukkan kemampuan profesional dan pengaruh pasar dari investment banking yang terkemuka.

Pengembalian pemegang saham mencetak rekor Operasi yang stabil mendukung pengembangan jangka panjang

Sebagai pemimpin industri yang bertanggung jawab, CITIC Securities selalu memperhatikan pengembalian pemegang saham, dan pada tahun 2025 mencetak rekor tertinggi dalam dividen sejak pendirian perusahaan. Perusahaan melanjutkan model dividen tunai tengah + tahunan, pada tahun 2025, dividen tunai sebesar 2,90 yuan per 10 saham telah dibagikan pada pertengahan tahun, dengan rencana dividen tunai sebesar 4,10 yuan per 10 saham pada akhir tahun, total dividen tunai per 10 saham sepanjang tahun mencapai 7,00 yuan (termasuk pajak), dengan total dividen tunai mencapai 10,374 miliar yuan, meningkat hampir 35%. Sejak melantai di pasar A-share pada tahun 2003, CITIC Securities telah membagikan dividen tunai selama 24 tahun berturut-turut, dengan total dividen lebih dari 93 miliar yuan, memberikan imbal balik yang nyata kepada investor, sepenuhnya mencerminkan filosofi operasi perusahaan yang stabil dan perhatian tinggi terhadap nilai pemegang saham.

Menghadapi tantangan sementara yang disebabkan oleh fluktuasi lingkungan pasar, CITIC Securities dengan sistem manajemen risiko yang lengkap dan strategi operasional yang fleksibel, berhasil mengatasi tekanan eksternal dan mencapai pertumbuhan kinerja yang stabil secara keseluruhan. Meskipun indikator seperti bisnis pertukaran dan arus kas operasional mengalami tekanan sementara akibat fluktuasi pasar, bisnis inti perusahaan tetap menunjukkan tren pertumbuhan yang kuat, dengan penghasilan perubahan nilai wajar yang mengalami pengurangan kerugian dibandingkan tahun lalu, risiko operasional secara keseluruhan tetap terkendali, dan dasar pengembangan semakin kokoh.

Setelah tiga puluh tahun berjuang, CITIC Securities dengan laporan tahunan 2025 yang mengesankan sebagai titik awal baru, dengan tata letak bisnis yang secara menyeluruh unggul, kemampuan profitabilitas yang kuat, basis pelanggan yang solid, dan pandangan strategi yang jauh ke depan, terus menguatkan posisi pemimpin industri. Di masa depan, perusahaan akan terus fokus pada tujuan pembangunan kekuatan finansial, mendalami bisnis inti, menginovasi model pengembangan, terus berusaha dalam melayani ekonomi riil, mendukung inovasi teknologi, dan mempromosikan peningkatan manajemen kekayaan, serta terus menulis bab baru dalam pengembangan berkualitas tinggi di industri sekuritas.