Perlombaan Penyewaan Daya Hitung Menghangat, Perusahaan Terbuka Percepat Penataan

Securities Daily Reporter Xu Linyan

Saat ini, proses komersialisasi AI yang semakin cepat, permintaan untuk aplikasi di hulu mulai terlepas secara konsentrasi, yang secara langsung mendorong permintaan daya komputasi meningkat secara eksponensial, dan popularitas sewa daya komputasi pun meningkat secara signifikan.

Pada 12 Maret, sektor konsep sewa daya komputasi menunjukkan performa yang aktif. Hingga penutupan hari itu, saham beberapa perusahaan seperti Hongjing Technology Co., Ltd., China Energy Construction Co., Ltd. dan lainnya mencapai batas atas, sementara saham Beijing Guolian Video Information Technology Co., Ltd. dan Beijing Huichen Zidao Information Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Huichen Co., Ltd.”) juga mengalami kenaikan.

“Sewa daya komputasi diharapkan menjadi solusi penting untuk mengurangi kekurangan pasokan daya komputasi AI saat ini, karena dapat dengan cepat mencocokkan permintaan daya komputasi jangka pendek perusahaan AI, terutama bagi usaha kecil dan menengah yang tidak memiliki cukup dana dan kemampuan teknologi untuk membangun pusat data sendiri, sehingga dapat secara signifikan mengurangi biaya investasi awal. Selain itu, juga dapat meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya daya komputasi secara keseluruhan dan menghindari pemborosan daya komputasi,” kata Wakil Sekretaris Jenderal Aliansi Industri Internet of Things Zhongguancun Yuan Shuai kepada reporter Securities Daily.

Sementara itu, kenaikan harga sewa menjadi masalah penting yang perlu diperhatikan dalam perkembangan pasar ke depan.

Laporan penelitian Kaineng Securities menunjukkan, menurut pemantauan industri, permintaan daya komputasi AI yang melonjak di awal tahun 2026 akan mendorong pasar sewa daya komputasi memasuki siklus kenaikan harga. Hingga akhir Februari, sewa GPU kelas atas seperti Nvidia H200 dan H100 meningkat 15% hingga 30% dibandingkan bulan sebelumnya, dengan tarif sewa H200 mencapai 7,5 yuan/jam hingga 8,0 yuan/jam, dan sewa bulanan 60.000 yuan hingga 66.000 yuan, dengan kenaikan 25% hingga 30%; sewa bulanan H100 meningkat menjadi 55.000 yuan hingga 60.000 yuan, dengan kenaikan 15% hingga 20%. Waktu pengiriman diperpanjang hingga Q2 2027 (H200) dan Q1 2027 (H100).

Menanggapi tren ini, Ketua Zhonghe Kunlun (Beijing) Asset Management Co., Ltd. Bai Wenxi dalam wawancara dengan reporter Securities Daily menyatakan bahwa dari sisi operasi perusahaan, dapat dilakukan dengan mengunci kontrak jangka panjang, menandatangani perjanjian sewa dengan periode tetap 3 tahun hingga 5 tahun untuk secara efektif mengurangi ketidakpastian operasi yang disebabkan oleh fluktuasi harga jangka pendek. Dari perspektif perkembangan jangka panjang industri, perlu mempercepat penyempurnaan sistem standar industri, menetapkan indikator inti seperti kinerja daya komputasi dan tingkat keamanan, serta mengarahkan entitas pasar untuk bersaing secara teratur. Kebijakan subsidi terkait harus diarahkan secara akurat kepada usaha kecil dan menengah di industri dan lembaga penelitian, untuk menghindari konsentrasi sumber daya yang berlebihan pada perusahaan besar.

Dalam perkembangan industri dengan kenaikan harga dan persaingan yang semakin ketat, perusahaan sewa daya komputasi harus menghindari persaingan harga yang merugikan, dengan membangun penghalang diferensiasi melalui peningkatan kualitas layanan dan kemampuan teknologi, “sambil itu, perusahaan sewa daya komputasi perlu mempertimbangkan tekanan biaya transformasi AI pada industri nyata, melalui peluncuran paket daya komputasi khusus yang ditujukan untuk industri nyata, dan melakukan kolaborasi dengan perusahaan nyata untuk membangun bersama skenario aplikasi daya komputasi, mendorong industri sewa daya komputasi dan industri nyata untuk membentuk pola perkembangan yang saling bersinergi, dan bukan sekadar mendapatkan keuntungan jangka pendek melalui kenaikan harga,” kata Yuan Shuai.

Tingginya tingkat kemakmuran pasar sewa daya komputasi juga menarik perusahaan yang terdaftar untuk mengambil berbagai cara mempercepat penataan bisnis terkait. Baru-baru ini, di platform interaksi investor, perkembangan bisnis sewa daya komputasi perusahaan terdaftar menjadi topik hangat yang menarik perhatian investor.

Huichen Co., Ltd. telah merilis produk satu atap “Platform Manajemen Daya Komputasi Terintegrasi” yang ditujukan untuk manajemen operasi sumber daya cerdas. Platform ini mendukung manajemen terintegrasi sumber daya daya komputasi heterogen, menyediakan transaksi sumber daya daya komputasi, operasi layanan, dan lainnya, dapat lebih baik memenuhi kebutuhan skenario sewa daya komputasi AI yang berbeda.

“Saat ini, platform tersebut telah diterapkan di dalam perusahaan serta di pusat data terkait. Dalam hal perangkat keras daya komputasi, juga ada sejumlah kecil sumber daya daya komputasi yang disewakan kepada pelanggan terkait,” kata pejabat terkait Huichen Co., Ltd. kepada reporter Securities Daily.

Hunan Aiblue Environmental Protection Technology Co., Ltd. mengumumkan bahwa bisnis sewa daya komputasi pusat daya komputasinya dimulai pada bulan Oktober 2024, dan selesai secara keseluruhan pada bulan Desember 2024. Sejak pembangunan pusat daya komputasi, perusahaan secara bertahap memperkuat kemampuan bisnis sewa daya komputasi, meningkatkan pembangunan tim dan cadangan teknologi, serta lebih meningkatkan kemampuan pasar. Oleh karena itu, penjualan dan keuntungan bisnis sewa daya komputasinya pada tahun 2025 akan meningkat secara signifikan dibandingkan tahun 2024.

Chuangke Data Technology Co., Ltd. di platform interaksi investor menyatakan, layanan daya komputasi kini menjadi arah bisnis penting perusahaan, dan saat ini telah menandatangani perjanjian kerjasama atau layanan dengan banyak pelanggan.

Melihat ke depan, Everbright Securities percaya bahwa perusahaan yang memiliki teknologi kolaborasi daya komputasi, penempatan daya komputasi hijau, serta keunggulan sumber daya pelanggan akan mendominasi pasar sewa daya komputasi dan menjadi penerima manfaat utama dari perkembangan industri AI.

“Untuk jangka panjang, perkembangan sewa daya komputasi masih perlu menyelesaikan ketergantungan teknologi, kepatuhan keamanan, dan hambatan lainnya. Di masa depan, industri akan bergerak ke arah hijau, pemisahan layanan, dan kolaborasi ekosistem, perusahaan perlu mencapai pembangunan berkelanjutan melalui model sewa campuran, pengurangan biaya teknologi, dan kolaborasi kebijakan,” kata Bai Wenxi.