Pertempuran Data yang Semakin Meningkat Antara Bank dan Fintech

JPMorgan Chase mengguncang industri tahun lalu ketika mengumumkan rencana untuk membebankan biaya kepada perusahaan fintech untuk akses ke data pelanggan. Ini menandai pergeseran besar dalam sebuah model di mana penyedia pihak ketiga semakin menjembatani kesenjangan antara bank-bank lama dan layanan digital.

Perusahaan-perusahaan di bidang keuangan telah menyediakan application programming interfaces (API) yang kini menjadi pusat layanan seperti pembayaran peer-to-peer atau agregasi akun. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini berkembang karena secara historis mereka memiliki akses gratis ke data pelanggan.

Setelah pengumuman Chase, para pelaku fintech berargumen bahwa penerapan biaya dapat membuat perusahaan mereka merugi hingga jutaan dan bahkan mengganggu ekosistem layanan keuangan modern di AS. Namun, seperti dicatat oleh Matthew Gaughan, Analis Pembayaran di Javelin Strategy & Research, dalam laporan How Banks and Fintechs Are Jostling for Position in the New Data Access Economy, pergeseran ini tidak selalu berarti malapetaka bagi agregator pembayaran atau fintech.

Institusi keuangan kini mendapati diri mereka berada dalam lanskap yang cepat berubah, di mana keseimbangan kekuatan—yang berakar pada kendali atas data keuangan pelanggan—belum ditentukan.

Komoditisasi Konektivitas

Data ini adalah nadi kehidupan dari model open banking, di mana API pihak ketiga memberi pelanggan visibilitas penuh atas keuangan mereka dan kemampuan untuk berpindah institusi ketika muncul produk yang lebih baik.

Wilayah seperti Inggris dan Uni Eropa telah menekankan open banking sebagai komponen penting bagi pertumbuhan ekonomi masa depan, dengan mengembangkan kerangka regulasi untuk mendukungnya. Misalnya, Uni Eropa menerbitkan Revised Payments Service Directive (PSD2), dengan PSD3 yang sudah menjelang. PSD2 bertujuan meningkatkan daya saing di antara bank dan menghapus praktik yang tidak sehat.

“Cara yang digunakan perusahaan-perusahaan seperti Plaid dan Trustly untuk masuk ke pasar pada awalnya sebagian besar adalah mereka mendapatkan data ini melalui screen scraping, yang kurang aman,” kata Gaughan. “Awalnya, mereka mengisi kebutuhan tersebut, seiring dengan munculnya alat manajemen keuangan pribadi. Ini mungkin salah satu kasus penggunaan nyata pertama untuk jenis agregasi data ini, dengan menggabungkan berbagai informasi keuangan di satu tempat.”

Meski screen scraping dulu umum, hal itu memunculkan kekhawatiran tentang privasi dan penipuan. Karena itu, PSD2 menetapkan API sebagai metode yang diutamakan untuk menghubungkan bank dengan pihak ketiga.

Di AS, para fintech juga telah beralih dari screen scraping—tetapi bukan karena mandat regulasi. Sebaliknya, pergeseran tersebut didorong oleh pasar. Pendekatan AS mencerminkan sekaligus filosofi dan pragmatisme: dengan ribuan institusi keuangan, regulasi yang luas lebih rumit dibandingkan pasar Inggris dan UE yang lebih terkonsolidasi.

Meskipun ada perbedaan-perbedaan ini, AS secara bertahap bergerak menuju model open banking, artinya fintech—khususnya agregator—memainkan peran kritis secara domestik seperti halnya secara internasional.

“Orang-orang ini mulai dari screen scraping, lalu mereka beralih ke open banking API dan layanan sebagai lapisan API untuk membantu menghubungkan bank ke begitu banyak fintech yang berbeda—baik itu manajemen keuangan pribadi atau manajemen tempat kerja—untuk menghubungkan mereka supaya mereka bisa mengakses datanya,” kata Gaughan.

“Model itu sudah bekerja selama waktu yang lama, tetapi ketika keadaan berjalan, model itu menjadi lebih terkomoditisasi. Setidaknya aspek konektivitasnya—yang merupakan cara agregator ini pada dasarnya menghasilkan uang—menjadi lebih terkomoditisasi karena pada dasarnya mereka menyediakan infrastruktur yang mirip,” katanya.

Upaya Terpadu untuk Menegaskan Kendali

Seiring alat akses dan manajemen data membaik, para agregator terkemuka menyesuaikan model bisnis mereka.

“Mereka telah menambah penawaran mereka dengan menyediakan lebih banyak layanan bernilai tambah,” kata Gaughan. “Untuk seseorang seperti Plaid, itu sudah ada dalam upaya untuk membuat pengambilan keputusan penentuan kelayakan pinjaman menjadi lebih baik bagi institusi-institusi tertentu, sekadar memberikan data yang lebih berguna yang membantu mereka membuat keputusan itu. Untuk MX, ini tentang membersihkan data tersebut dan meningkatkannya serta membuatnya lebih berguna bagi alat manajemen hubungan pelanggan di dalam sebuah bank.”

Pergeseran ini terjadi di tengah lanskap layanan keuangan di mana bank berupaya mendapatkan kendali yang lebih ketat atas data pelanggan.

“Akoya adalah agregator data keuangan lainnya dari kelompok seperti ini. Mereka suka menyebut diri mereka sebagai jaringan agregator data keuangan, tetapi mereka melakukan banyak hal yang sama seperti yang dilakukan orang-orang lainnya ini,” kata Gaughan. “Perbedaannya adalah mereka perusahaan independen, tetapi mereka dimiliki sebagian oleh 11 bank dan institusi keuangan yang berbeda, termasuk beberapa bank terbesar.”

“Mereka masuk ke pasar pada tahun 2020, tetapi dengan perkembangan terbaru ketika JPMorgan keluar dan mengatakan bahwa mereka akan mengenakan biaya untuk mengakses data keuangan mereka, PNC dan Wells Fargo mengarahkan klien mereka untuk menggunakan Akoya—yang dimiliki bank—lebih banyak,” katanya. “Anda melihat lebih banyak upaya yang terkoordinasi oleh bank untuk menegaskan kendali atas ruang ini, terutama ketika menuju skenario dengan pedoman regulasi yang lebih terdefinisi.”

Tension yang Inheren

Rollercoaster regulasi di AS juga ikut mempersulit ruang tersebut. Consumer Financial Protection Bureau telah menetapkan aturan Section 1033 untuk open banking lebih dari setahun lalu, dan meski masa komentar telah berlalu, pertanyaan masih tetap ada mengenai kerangka finalnya.

Dalam ketiadaan pedoman yang jelas, bank bertindak untuk mengatasi apa yang mereka anggap sebagai ketidakseimbangan dengan fintech. Masalah ini lebih dalam daripada sekadar akses data gratis—JPMorgan Chase juga menyoroti bahwa banyak panggilan API dari agregator tidak dimulai oleh pelanggan, melainkan didorong oleh agregator yang mencari wawasan pemasaran atau perbaikan produk.

“Masih ada ketegangan yang inheren antara bank dan agregator, karena jika Anda memikirkan agregator, cara mereka menghasilkan uang adalah mereka mengenakan biaya untuk akses ke data keuangan konsumen itu. Baik itu melalui biaya sekali bayar, biaya berdasarkan penggunaan, atau biaya langganan. Mereka menghasilkan uang dari data yang pada dasarnya diperoleh dari institusi keuangan,” kata Gaughan.

Meski ada ketegangan-ketegangan ini, agregator tetap sangat diperlukan. Namun, ketika bank mengencangkan kendali atas data dan kejelasan regulasi tertinggal, pemain baru kemungkinan akan muncul, dengan mencoba beroperasi dalam model di mana bank diberi kompensasi untuk data keuangan.

Semua faktor ini mengarah pada sebuah sektor yang siap menghadapi perubahan signifikan dalam beberapa tahun mendatang.

“Sulit untuk mengatakan secara tepat, tetapi saya akan mengatakan bahwa saya tidak berpikir ada skenario di mana agregator data keuangan hilang,” kata Gaughan. “Ada sedikit sifat saling ketergantungan antara bank dan agregator. Orang mungkin mengajukan pertanyaan: ‘Apakah ini sesuatu yang bisa saja dilakukan bank sendiri?’ Mereka memiliki API produk mereka sendiri dan hal-hal seperti itu.”

“Dalam beberapa kasus, mungkin bisa,” katanya. “Tetapi manfaat dari Plaid atau MX adalah mereka memungkinkan bank terhubung ke banyak penyedia layanan pihak ketiga ini, sedangkan bank mungkin harus baik mengembangkan lapisan abstraksi API mereka sendiri yang melakukan itu atau membuat banyak koneksi satu-ke-satu yang berbeda ke semua penyedia yang berbeda itu, yang sekaligus memakan waktu dan sumber daya. Itu tidak realistis.”

0

                    BAGIAN

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: AgregatorAPIDataAkses DataAgregasi DataFintechOpen BankingPlaidSection 1033