3 Saham Energi dengan Keyakinan Tertinggi yang Harus Dibeli di Tengah Ketidakpastian Akibat Perang dengan Iran

Perang dengan Iran telah mengacaukan pasar energi global. Perang itu telah menyebabkan gangguan pasokan terbesar dalam puluhan tahun akibat serangan Iran terhadap kapal tanker minyak yang keluar dari Teluk Persia melalui Selat Hormuz, yang menangani 20% volume minyak dan gas alam cair (LNG) global sebelum perang. Semakin lama perang berlangsung, krisis energi global bisa menjadi semakin besar.

Dengan catatan yang lebih positif, AS sedang berupaya untuk mengakhiri konflik tersebut. Jika hal itu terjadi, harga energi bisa turun tajam.

Ketidakpastian ini membuat investasi pada saham energi jauh lebih sulit. Berikut adalah tiga saham energi berkeyakinan tertinggi saya untuk dibeli meski semua ketidakpastian yang menyelimuti perang ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Brookfield Renewable

Brookfield Renewable (BEPC 0.13%)(BEP +1.02%) adalah produsen energi terbarukan global terkemuka. Perusahaan ini mengoperasikan aset pembangkit listrik tenaga air, angin, surya, dan penyimpanan baterai yang diamankan melalui perjanjian pembelian listrik jangka panjang (PPA) dengan perusahaan utilitas dan perusahaan besar. Sebagian besar PPA-nya mengaitkan tarif dengan inflasi. Akibatnya, Brookfield menghasilkan arus kas yang stabil dan terus meningkat di berbagai kondisi pasar.

Permintaan listrik terbarukan global sedang melonjak, didorong oleh kekhawatiran perubahan iklim, kebutuhan ketahanan energi, dan meningkatnya katalis pertumbuhan seperti pusat data AI. Mengingat dampak perang terhadap pasar energi global, hal itu dapat mendorong peningkatan investasi pada energi terbarukan di masa depan saat negara-negara berupaya mencapai ketahanan energi yang lebih besar.

Perluas

NYSE: BEPC

Brookfield Renewable

Perubahan Hari Ini

(-0.13%) $-0.05

Harga Saat Ini

$39.35

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$7.1B

Rentang Harian

$38.91 - $39.84

Rentang 52 Minggu

$23.73 - $45.18

Volume

1.8M

Vol Rata-Rata

1.2M

Margin Kotor

26.62%

Imbal Hasil Dividen

3.84%

Brookfield Renewable sudah memperkirakan pertumbuhan yang pesat pada tahun-tahun mendatang, menargetkan pertumbuhan dana dari operasi per saham lebih dari 10% setiap tahun hingga 2031. Itu seharusnya mendukung pertumbuhan dividen berkelanjutan sebesar 5% hingga 9% per tahun. Dengan imbal hasil 4% dan pertumbuhan laba digit ganda ke depan, Brookfield seharusnya menghasilkan total return yang bertenaga tinggi pada tahun-tahun mendatang.

Enbridge

Enbridge (ENB +0.17%) adalah salah satu perusahaan infrastruktur energi terbesar di Amerika Utara. Perusahaan ini mengangkut 30% minyak mentah benua tersebut, memindahkan 20% dari seluruh gas yang dikonsumsi di AS, mengoperasikan waralaba utilitas gas terbesar, dan merupakan produsen listrik terbarukan yang cukup berarti. Bisnis-bisnis ini menghasilkan laba yang sangat tahan lama (lebih dari 98% diatur atau berdasarkan kontrak take-or-pay).

Perluas

NYSE: ENB

Enbridge

Perubahan Hari Ini

(0.17%) $0.09

Harga Saat Ini

$54.59

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$119B

Rentang Harian

$54.37 - $55.00

Rentang 52 Minggu

$39.73 - $55.11

Volume

233K

Vol Rata-Rata

5.3M

Margin Kotor

32.74%

Imbal Hasil Dividen

5.01%

Laba Enbridge sangat dapat diprediksi sehingga telah mencapai panduan keuangan tahunannya selama 20 tahun berturut-turut. Termasuk beberapa periode berguncang di pasar energi. Perusahaan ini juga telah meningkatkan dividen (yang memberikan imbal hasil di atas 5%) selama 31 tahun berturut-turut (dalam dolar Kanada).

Enbridge memiliki antrean proyek ekspansi bernilai miliaran dolar yang secara komersial sudah diamankan dan seharusnya mulai beroperasi hingga awal tahun 2030-an. Perusahaan memperkirakan inisiatif pertumbuhannya akan mendorong pertumbuhan sekitar 5% arus kas per saham per tahun hingga akhir dekade. Tambahkan itu pada dividen berimbal hasil tinggi, dan Enbridge dapat memberikan total return yang berenergi tinggi pada tahun-tahun mendatang.

Chevron

Chevron (CVX +1.70%) telah membangun kembali portofolionya selama bertahun-tahun agar dapat berkembang pada harga minyak yang lebih rendah. Perusahaan telah melepas aset dengan margin rendah dan berinvestasi besar untuk memperoleh serta mengembangkan sumber daya berbiaya rendah dengan margin tinggi. Akibatnya, Chevron memiliki salah satu tingkat impas (breakeven) terendah di sektor energi. Perusahaan dapat membiayai program modal dan dividen pada harga minyak rata-rata di bawah $50 per barel hingga 2030.

Perluas

NYSE: CVX

Chevron

Perubahan Hari Ini

(1.70%) $3.54

Harga Saat Ini

$211.33

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$421B

Rentang Harian

$206.26 - $212.45

Rentang 52 Minggu

$132.04 - $212.46

Volume

682K

Vol Rata-Rata

13M

Margin Kotor

14.66%

Imbal Hasil Dividen

3.27%

Tahun ini memang sudah menjadi titik balik besar bagi Chevron. Perusahaan menyelesaikan beberapa proyek modal pertumbuhan besar pada 2025 dan menutup akuisisi Hess yang berpengaruh besar terhadap perolehan. Akibatnya, perusahaan memperkirakan menghasilkan tambahan $12,5 miliar arus kas bebas tahun ini pada minyak $70 (dari basis $20,1 miliar pada 2025). Kini Chevron siap menghasilkan “gusher” arus kas bebas yang bahkan lebih besar tahun ini. Itu akan memungkinkan perusahaan membeli kembali saham pada sisi atas dari kisaran target $10 miliar hingga $20 miliar sambil semakin memperkuat neraca yang sudah sangat unggul untuk menghadapi penurunan harga minyak di masa depan.

Chevron memperkirakan akan tumbuh arus kas bebas dengan laju tahunan lebih dari 10% hingga 2030, dengan asumsi minyak rata-rata $70 per barel. Perusahaan bisa tumbuh jauh lebih cepat jika harga minyak tetap tinggi. Itu seharusnya memungkinkannya untuk terus meningkatkan dividennya, yang telah dilakukannya selama 39 tahun berturut-turut.

Dibangun untuk berkembang meski ada volatilitas

Brookfield Renewable, Enbridge, dan Chevron semuanya bisa berkembang bahkan jika perjanjian damai di Timur Tengah mendorong harga energi lebih rendah. Itu memperkuat keyakinan saya pada saham-saham energi ini di tengah ketidakpastian saat ini. Saya berharap mereka akan menciptakan nilai yang signifikan bagi pemegang saham di masa depan, apa pun yang terjadi pada pasar energi.