Dividen tahunan lebih dari 1100 miliar yuan! Melangkah menuju lembaga keuangan kelas dunia! Liputan langsung dari Rapat Kinerja ICBC 2025

Laporan kinerja Bank Industri tahun lalu telah dirilis!

Pada tahun 2025, karakteristik pasar sektor perbankan menunjukkan ciri khas sementara—paruh pertama tahun terus naik dan mencapai rekor tertinggi, triwulan ketiga mengalami koreksi, dan triwulan keempat melakukan pemulihan. Tahun ini, total aset Industrial and Commercial Bank of China (selanjutnya disebut “ICBC”) secara historis melampaui 50 triliun yuan Renminbi, dan dengan volume aset yang memimpin dunia, ICBC tetap berupaya menuju pengelolaan aset dan liabilitas yang lebih cermat serta layanan yang lebih komprehensif, menuntut efisiensi dan kualitas. Sepanjang tahun, pendapatan dan laba bersih meningkat secara ganda, menciptakan pengembalian investasi yang stabil bagi pemegang saham melalui pertumbuhan berkualitas tinggi.

“Seperti yang diketahui, di tengah lingkungan makroekonomi di mana spread suku bunga semakin menyempit, pencapaian target pertumbuhan positif memang cukup menantang,” ujar Liu Jun, Presiden ICBC, saat menghadiri rapat kinerja tahunan tahun 2025 pada 27 Maret. Lingkungan yang semakin kompleks membuat hasilnya semakin berharga.

Baik di pasar modal maupun dalam perkembangan industri, ICBC tak diragukan lagi selalu berada di bawah sorotan. Liu Jun menyatakan bahwa, sebagai titik awal baru di periode “Fifteen-Five” (2021-2025), ICBC akan menjadi pelopor di antara lembaga keuangan China dalam menembus jalan baru dan mencapai tujuan membangun lembaga keuangan kelas dunia.

Stabilizer: Dividen tunai sebesar 110,6 miliar yuan, rasio dividen akan “mengikuti keinginan pasar”

Dividen tunai merupakan cerminan nyata dari penciptaan nilai perusahaan dan kemampuan pengembalian kepada investor. Sepanjang tahun lalu, indeks industri perbankan A-share naik sebesar 12%, sementara harga saham A-share ICBC naik 21,54%, menempati posisi terdepan di antara bank-bank yang terdaftar. Performa luar biasa di pasar modal memberikan manfaat dividen yang paling langsung kepada investor.

Sekretaris Dewan ICBC, Tian Fenglin, menyatakan bahwa sejak pencatatan saham pada 2006, ICBC telah menciptakan total dividen tunai sebesar 1,58 triliun yuan untuk pemegang saham, dengan rasio dividen tunai yang terus dipertahankan di atas 30% selama bertahun-tahun, menempati posisi teratas dalam total dividen dari semua perusahaan yang terdaftar di A-share.

Pada 2025, ICBC diperkirakan akan membagikan total dividen tunai sebesar 110,6 miliar yuan, tetap menjadi perusahaan yang membagikan dividen tunai tertinggi di antara perusahaan-perusahaan yang terdaftar di A-share. Dari jumlah tersebut, dividen interim sebesar 50,4 miliar yuan telah dibagikan, dan setelah menyelesaikan prosedur tata kelola perusahaan, akan dilakukan pembagian dividen akhir tahunan sebesar 60,2 miliar yuan. Berdasarkan harga saham rata-rata sepanjang tahun, rasio dividen A-share dan H-share masing-masing mencapai 4,22% dan 5,99%, jauh di atas tingkat suku bunga deposito reguler dan hasil produk keuangan umum.

Melihat kembali performa harga saham tahun lalu, Liu Jun mengakui, “Kami tentu berharap performa bisa lebih baik lagi.” Namun, dalam jangka waktu yang lebih panjang, Liu Jun berpendapat, “Jika kita mampu secara stabil mencapai tingkat pengembalian gabungan di atas rata-rata setiap tahun, maka ICBC pasti akan menjadi stabilizer di pasar modal.”

Mengenai isu peningkatan rasio dividen tunai yang saat ini menjadi perhatian investor, Liu Jun juga memberikan tanggapan positif—“Seluruh perencanaan modal dan pengaturan dividen kami akan menyesuaikan secara dinamis sesuai kondisi pasar… Ada juga yang mengusulkan ‘apakah rasio dividen bisa ditingkatkan’, sebagai indikator pasar, ICBC pasti akan cepat menanggapi kebutuhan pasar dan berusaha memenuhi keinginan pasar. Jika penyesuaian tersebut dapat mendorong perkembangan pasar yang sehat dan berkelanjutan, ICBC pasti akan menjadi teladan dan pemimpin.”

Liu Jun menegaskan bahwa ICBC akan memantau secara ketat perubahan dan kebutuhan pasar modal dalam pengaturan dividen, merespons kebutuhan dan aspirasi semua pihak.

Menampilkan warna cerah: Bank besar dengan aset 53 triliun yuan tetap mampu “membawa pertumbuhan ganda”

Performa mencolok di pasar modal terutama berasal dari kualitas pertumbuhan kinerja ICBC dan nilai intrinsiknya.

Pada akhir kuartal pertama 2025, total aset ICBC mencapai 51,5 triliun yuan, menjadikannya bank pertama di dunia yang asetnya melampaui 50 triliun yuan; hingga akhir tahun 2025, volume aset ICBC semakin bertambah menjadi 53,48 triliun yuan, meningkat 9,5% dibandingkan akhir tahun sebelumnya.

“Kami tidak mengendurkan upaya dalam mengejar efisiensi dan kualitas hanya karena volume aset ICBC yang besar,” tegas Liu Jun, merangkum beberapa “warna cerah” dari kinerja ICBC di tahun penutupan “Empat Belas Lima” (2021-2025):

Pertama, dari segi efisiensi operasional, semua indikator utama seperti pendapatan operasional, pendapatan bersih dari biaya dan komisi, laba sebelum cadangan, dan laba bersih menunjukkan pertumbuhan positif—ICBC mencapai pendapatan operasional sebesar 801,4 miliar yuan pada 2025, naik 1,9% dari tahun sebelumnya; laba bersih sebesar 370,8 miliar yuan, naik 1%.

Kedua, dari segi struktur pendapatan, pada akhir 2025, margin bunga bersih mencapai 1,28%, turun 14 basis poin dari awal tahun, namun tren penurunan mulai melambat dan menunjukkan stabilitas; pendapatan bersih dari biaya dan komisi mencapai 111,2 miliar yuan, naik 1,6%, membalik tren negatif sebelumnya; pendapatan non-bunga lainnya mencapai 55,3 miliar yuan, meningkat 40,7%. Semua ini memberikan dukungan kuat terhadap pertumbuhan pendapatan.

Ketiga, dari segi kualitas aset, hingga akhir 2025, rasio kredit bermasalah ICBC sebesar 1,31%, turun 3 basis poin dari awal tahun, menurun selama lima tahun berturut-turut; sekaligus, rasio cadangan terhadap kredit mencapai 213,60%, dengan saldo cadangan sebesar 852,3 miliar yuan, bertambah 36,8 miliar yuan dari awal tahun, meningkat 4,5%, memperkuat kemampuan penyangga risiko.

“Pada 2025, cadangan yang kami bangun dari pendapatan keuangan secara efektif meningkatkan rasio cadangan dan cadangan perlindungan, sehingga kami siap menghadapi dampak siklus ekonomi makro di masa mendatang,” kata Liu Jun.

Membuka jalan baru: Menuju lembaga keuangan kelas dunia

Bank milik negara adalah kekuatan utama dalam melayani ekonomi riil. Sepanjang tahun lalu, ICBC semakin menonjolkan keunggulan utama dan keahlian yang lebih tajam.

Data menunjukkan bahwa pada 2025, pertumbuhan pinjaman dan investasi obligasi ICBC mencapai 4,8 triliun yuan, dengan pinjaman RMB di cabang domestik bertambah 2,17 triliun yuan, dan total serta pertumbuhan investasi tetap di posisi terdepan pasar. Keunggulan dalam kredit usaha, bisnis ritel, dan teknologi keuangan semakin diperkuat.

Wang Jingwu, Wakil Presiden ICBC, menyatakan bahwa hingga akhir 2025, saldo pinjaman industri manufaktur ICBC melampaui 5 triliun yuan, mencapai 5,2 triliun yuan, dengan pertumbuhan hampir 20% sepanjang tahun; volume pembayaran di bidang perdagangan mencapai lebih dari 220 miliar yuan, dan saldo pembiayaan perdagangan melampaui 1 triliun yuan; jumlah pelanggan di bidang perdagangan meningkat lebih dari 1 juta orang sepanjang tahun.

Bidang inovasi teknologi adalah “medan perebutan” utama pertumbuhan bisnis bank saat ini, dan ICBC sudah berada di garis depan—hingga akhir 2025, saldo pinjaman teknologi dan pinjaman untuk industri strategis baru masing-masing melampaui 6 triliun yuan dan 4 triliun yuan; perusahaan “raksasa kecil” yang fokus pada keunggulan dan inovasi memiliki tingkat cakupan pelanggan lebih dari 50%, meningkat 22 poin persentase dari awal tahun.

Lembaga keuangan yang kuat adalah salah satu faktor kunci dalam membangun kekuatan keuangan nasional. Bagaimana mendorong pembangunan lembaga keuangan yang kuat? Sebagai bank terkemuka di China dan dunia, ICBC perlu menemukan jalan baru dalam hal ini.

“Lembaga keuangan kelas dunia memiliki standar mutlak, bukan sesuatu yang bisa kita definisikan sendiri tentang apa yang membuat lembaga tersebut menjadi kelas dunia,” tegas Liu Jun. Untuk mencapai target pembangunan lembaga keuangan kelas dunia berdasarkan fondasi yang ada, jika masih berfokus pada neraca yang didominasi pinjaman, “maka jaraknya masih cukup jauh dari target tersebut.”

Oleh karena itu, Liu Jun berpendapat bahwa ICBC perlu secara menyeluruh mengembangkan industri jasa keuangan modern di atas fondasi neraca yang didominasi pembiayaan tidak langsung. Dalam bidang produktivitas baru dan infrastruktur baru, dari sekadar perantara dana di masa lalu, bertransformasi menjadi penyedia layanan komprehensif yang mengintegrasikan dana, informasi, dan efisiensi serta faktor nilai lainnya.

Faktanya, ini bukan kali pertama Liu Jun mengusulkan agar lembaga keuangan beralih menjadi “penyedia layanan komprehensif.” Dalam Forum Pengembangan Tingkat Tinggi China 2026 yang baru saja diadakan, Liu Jun secara sistematis menguraikan gagasannya ini.

Ia berpendapat bahwa layanan keuangan yang bersifat datar dan pasif tidak lagi mampu memenuhi kebutuhan baru akibat rekonstruksi tata dunia dan meningkatnya ketidakpastian ekonomi. Diperlukan integrasi mendalam antara dukungan seluruh siklus hidup dan layanan rantai industri, membangun kerangka layanan keuangan sistematis untuk ekonomi riil, dan mengubah lembaga keuangan menjadi penyedia layanan komprehensif. Hanya dengan cara ini risiko di satu titik dapat dikompensasi dan diredam dalam jaringan multi-dimensi.

Secara spesifik, Liu Jun menekankan bahwa memperluas layanan komprehensif harus berfokus pada pembangunan sistem industri modern, inovasi teknologi, transisi hijau, dan pengembangan koordinasi regional, memperkuat kolaborasi lintas bisnis seperti bank komersial, bank investasi, pengelolaan aset, kustodian, kekayaan, perdagangan, dan penyelesaian, serta menyediakan solusi lengkap bagi pelanggan, mengubah kemampuan pasokan yang kuat menjadi kemampuan penciptaan nilai.

“Dengan mengamati struktur pendapatan keseluruhan bank kelas dunia, kita akan menemukan bahwa pendapatan dari industri jasa keuangan modern menunjukkan tren kenaikan. Ini menunjukkan bahwa pasar modal mungkin memberi penilaian yang lebih tinggi terhadap industri jasa keuangan modern, dan ini menuntut ICBC untuk menjadi pelopor dalam menemukan jalan baru di antara lembaga keuangan China, serta mewujudkan target pembangunan lembaga keuangan kelas dunia,” tegas Liu Jun.

Menghadapi titik balik: Pendapatan bersih bunga tahun ini diperkirakan akan kembali positif

Penambahan modal adalah topik utama dalam industri perbankan saat ini. Tahun ini, Laporan Kerja Pemerintah secara resmi menyatakan akan menerbitkan obligasi khusus sebesar 300 miliar yuan untuk mendukung penambahan modal, dan diperkirakan ICBC akan menjadi salah satu penerima utama dari suntikan dana obligasi khusus ini. Menanggapi hal ini, Tian Fenglin menyatakan bahwa rincian akan diumumkan secara resmi sesuai pengumuman.

Berdasarkan analisis industri, sejak tahun lalu, penyaluran obligasi khusus ke bank-bank milik negara terus berlangsung, secara esensial sebagai langkah antisipatif, memperkuat bantalan keamanan dana bank, dan mendukung layanan yang lebih baik kepada ekonomi riil.

Secara keseluruhan, ekuitas modal inti ICBC selama 13 tahun berturut-turut menempati posisi terdepan di dunia perbankan. Hingga akhir 2025, rasio kecukupan modal ICBC sebesar 18,76%, rasio kecukupan modal tingkat satu sebesar 14,94%, rasio kecukupan modal inti tingkat satu sebesar 13,57%, semuanya berjalan stabil dalam kisaran yang wajar; rasio risiko TLAC (Total Loss-Absorbing Capacity) sebesar 21,47%, dan rasio leverage TLAC sebesar 10,79%, keduanya memenuhi persyaratan pengawasan dan masih memiliki buffer.

Tian Fenglin mengungkapkan bahwa ICBC telah menyusun rencana penerbitan instrumen modal dan TLAC baru, yang akan secara rasional didorong sesuai kebutuhan pasar dan kondisi pasar selama periode mendatang, untuk memastikan indikator pengawasan tetap stabil dan sehat.

Selain itu, mengenai pertanyaan umum industri tentang apakah titik balik penurunan margin bunga bersih akan tercapai, Wakil Presiden ICBC, Yao Mingde, menyatakan bahwa margin bunga bersih ICBC kemungkinan besar akan menunjukkan tren “L-shaped” pada 2026: meskipun menurun, penurunannya melambat, dan tren ini bersifat berkelanjutan.

“Tanpa mempertimbangkan penyesuaian besar LPR (Loan Prime Rate) dan suku bunga deposito yang akan datang, diperkirakan pendapatan bersih bunga kami tahun ini akan kembali positif dan mencapai titik balik, serta penurunan margin bunga bersih akan lebih terkonsolidasi dibandingkan 2025,” kata Yao Mingde.

Ia berpendapat bahwa hal ini didasarkan pada empat faktor utama: pertama, pengelolaan portofolio aset dan liabilitas yang lebih sesuai dengan penyesuaian kebijakan moneter; kedua, pengelolaan liabilitas yang lebih fokus pada pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi; ketiga, alokasi aset utama yang lebih memperhatikan cadangan jangka panjang; dan keempat, pengaturan aset dan liabilitas yang lebih memperhatikan pola pembukaan pasar tingkat tinggi.

Di sisi liabilitas, Yao Mingde menambahkan bahwa ICBC memanfaatkan fondasi yang kuat dan kemampuan layanan di bidang kustodian, penyelesaian, dan pengelolaan dana, secara efektif mendorong akumulasi dana dengan biaya rendah; sekaligus, seiring jatuh tempo deposito berbiaya tinggi secara bertahap, pengaruh penyesuaian suku bunga deposito yang dipasang sebelumnya telah mulai terlepas, dan penyesuaian ulang harga pinjaman juga akan memasuki tahap akhir, sehingga spread pinjaman dan simpanan diharapkan akan stabil.

Proofreading: Pan Da