Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota Komite lainnya, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian tentang kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua area. Pertama, keadaan terkini sektor perbankan, seperti yang dijelaskan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi musim gugur 2025, yang menyertai pengajuan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan pada prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan kesehatan, serta stabilitas sistem keuangan kami dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kami terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran penting dalam ekonomi kami karena ia berfungsi sebagai perantara penting untuk menyalurkan tabungan ke dalam investasi produktif dan memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal di seluruh ekonomi. Pengawasan dan regulasi kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus melindungi stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Mari saya mulai dengan memberikan pembaruan tentang kondisi perbankan. Seperti yang ditunjukkan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank-bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan buffer likuiditas yang signifikan, yang memposisikan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam pinjaman, penurunan pinjaman bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, penting untuk dicatat bahwa lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan pangsa mereka di pasar pinjaman total, memberikan persaingan yang kuat kepada bank yang diatur tanpa menghadapi standar modal, likuiditas, dan prudensial yang sama.

Bank yang diatur harus diberdayakan untuk bersaing secara efektif dengan non-bank yang menantang bank dalam hal pembayaran dan pinjaman. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka tawarkan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses ke kredit sambil juga meratakan lapangan bermain dengan perusahaan fintech dan aset digital. Kami saat ini bekerja dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi modal, likuiditas, dan diversifikasi untuk penerbit stablecoin sesuai dengan yang diatur oleh Undang-Undang Genius (GENIUS Act). Kami juga perlu memberikan kejelasan dalam perlakuan terhadap aset digital untuk memastikan bahwa sistem perbankan siap mendukung aktivitas aset digital. Saya pikir ini termasuk kejelasan tentang kelayakan aktivitas, tetapi juga kesediaan untuk memberikan umpan balik regulasi tentang usulan kasus penggunaan baru. Sebagai regulator, adalah peran saya untuk mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kami harus terus meningkatkan kemampuan kami untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan kesehatan yang ditimbulkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami untuk mencerminkan dengan akurat risiko yang ditimbulkan oleh berbagai bank terhadap sistem keuangan. Bank komunitas tunduk pada standar yang kurang ketat dibandingkan bank besar, tetapi masih ada lebih banyak peluang untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan dan keadaan unik bank-bank ini. Kami tidak dapat terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar kepada bank-bank yang lebih kecil, kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Dalam hal ini, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban pada bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan usang, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi seiring waktu, telah mengakibatkan bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan regulasi yang ditujukan untuk bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Bank Secrecy Act dan kerangka anti-pencucian uang yang akan membantu penegakan hukum sambil meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports (CTRs) dan Suspicious Activity Reports (SARs) belum disesuaikan sejak mereka ditetapkan, meskipun telah terjadi pertumbuhan signifikan dalam ekonomi dan sistem keuangan selama beberapa dekade. Ambang batas ini harus diperbarui untuk lebih efektif memfokuskan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Di mana saja memungkinkan, Federal Reserve sedang mengambil tindakan sendiri untuk lebih menyesuaikan langkah-langkah regulasi dan pengawasan untuk mendukung bank komunitas dalam melayani pelanggan dan komunitas mereka dengan lebih efektif. Kami baru-baru ini mengusulkan perubahan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberikan bank komunitas lebih banyak fleksibilitas dan pilihan dalam kerangka modal mereka sambil mempertahankan keamanan dan kesehatan serta kekuatan modal sistem perbankan. Ini memungkinkan bank komunitas untuk fokus pada misi inti mereka: merangsang pertumbuhan dan aktivitas ekonomi melalui pinjaman kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi modal baru untuk bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai ekuitas umum tier 1 atau sebagai ekuitas tambahan tier 1. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut dari opsi ini dan menantikan umpan balik.

Saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses penggabungan dan akuisisi (M&A) dan aplikasi de novo charter untuk bank komunitas. Kami sedang menjajaki penyederhanaan proses ini dan memperbarui analisis penggabungan Dewan Federal Reserve (Dewan) untuk mempertimbangkan dengan akurat persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah waktu untuk membangun kerangka kerja bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan kepada bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional yang penting bagi kemampuan kami untuk secara efektif mengawasi lembaga keuangan. Kami sedang dalam proses melakukan tinjauan ketiga kami terhadap Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghilangkan aturan yang usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah bahwa—tidak seperti tinjauan EGRPRA sebelumnya—tinjuan ini akan menciptakan perubahan substantif. Penilaian rutin seperti ini harus menjadi aspek yang berkelanjutan dari pekerjaan kami. Pendekatan proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi dengan kebutuhan yang berkembang dari, dan kondisi di, sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve untuk bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi untuk masing-masing dari empat pilar kerangka modal regulasi kami untuk bank besar: pengujian stres, rasio leverage tambahan, kerangka Basel III, dan biaya tambahan untuk organisasi perbankan yang sistemik secara global (G-SIB).

Pengujian stres. Dewan baru-baru ini merilis proposal untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik pengujian stres kami. Proposal ini mencakup pengungkapan model pengujian stres, kerangka untuk merancang skenario pengujian stres, dan skenario untuk pengujian stres 2026. Ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan ketahanan model dan stabilitas dengan transparansi penuh. Ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan pada model-model ini akan mendapatkan masukan publik sebelum diberlakukan.

Rasio leverage tambahan. Agensi perbankan baru-baru ini menyelesaikan perubahan pada proposal rasio leverage tambahan yang ditingkatkan untuk G-SIB AS.1 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage berfungsi terutama sebagai jaminan untuk persyaratan modal berbasis risiko, seperti yang dimaksudkan. Ketika rasio leverage umumnya menjadi batasan yang mengikat, ini mendorong bank dan dealer untuk tidak terlibat dalam aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang sekuritas Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama di seluruh aset yang aman dan berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan rekan-rekan agensi perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Menyelesaikan Basel III adalah tindakan penutupan yang penting untuk sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan tentang persyaratan modal, memungkinkan bank untuk membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih baik. Pendekatan saya adalah untuk menangani kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, daripada merekayasa balik perubahan untuk mencapai pendekatan yang telah ditentukan atau diperkirakan sebelumnya terhadap persyaratan modal. Memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, dan keamanan serta kesehatan perbankan adalah tujuan penting dari perubahan ini. Secara khusus, perlakuan modal terhadap hipotek dan aset layanan hipotek di bawah pendekatan standar AS telah mengakibatkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas pinjaman penting ini, yang berpotensi membatasi akses ke kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk lebih membedakan risiko hipotek secara lebih rinci dengan manfaat yang diperluas kepada lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Biaya G-SIB. Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka biaya G-SIB sejalan dengan upaya reformasi kerangka modal yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Biaya tambahan harus dikalibrasi dengan hati-hati untuk menghindari secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung ekonomi yang lebih luas. Kami harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa memberlakukan beban yang tidak perlu yang dapat menghalangi pertumbuhan ekonomi.

Pengawasan

Sekarang saya akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Selama tujuh tahun terakhir, saya telah secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya sebagai komisaris perbankan negara, dan mereka terus membimbing pendekatan saya hari ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus fokus pada faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan bank termasuk risiko material terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan masalah yang tidak material yang mengalihkan perhatian dari keamanan dan kesehatan inti. Ini harus berbasis risiko secara desain, memfokuskan sumber daya di mana risiko paling konsekuensial dan menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing lembaga. Saya telah secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang fokus pada risiko dan disesuaikan, dan itu adalah arah yang telah saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam panduan terbaru dan juga dirilis secara publik.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga mempertimbangkan regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan hukum berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak sehat, Matters Requiring Attention (MRA), dan temuan pengawasan lainnya berdasarkan ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Kerangka kerja yang direvisi kami akan memprioritaskan penanganan ancaman substansial terhadap bank daripada kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan kami pada masalah material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kami menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk menangani masalah ini adalah melalui tinjauan kerangka CAMELS kami, yang telah ada sejak tahun 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori tangkap semua yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi baru-baru ini terhadap sistem peringkat Large Financial Institution (LFI), bank sering kali dicap sebagai tidak “dikelola dengan baik” meskipun memiliki posisi modal dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi sistem peringkat LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain meningkatkan fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka peringkat kami, dan menyempurnakan alat pengawasan kami, kami juga meninjau arahan, laporan, dan tindakan pengawasan kami. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik penggunaan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan di sekitar konsep ambigu seperti risiko reputasi dapat secara tidak tepat mempengaruhi keputusan bisnis bank. Kami juga mempertimbangkan regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, mempengaruhi, atau memaksa bank untuk menolak atau menolak untuk melayani pelanggan karena keyakinan politik atau agama mereka yang dilindungi oleh konstitusi, asosiasi, ucapan atau tindakan. Biarkan saya jelas: pengawas perbankan tidak seharusnya, dan tidak akan di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang boleh dilayani oleh bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih, sekali lagi, atas kesempatan untuk muncul di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam periode blackout Federal Open Market Committee (FOMC) sebelum rapat, di mana anggota FOMC tidak diizinkan untuk membahas kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak akan dapat membahas kebijakan moneter selama sidang hari ini. Dengan itu dalam pikiran, saya menantikan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Agensi Meminta Komentar tentang Proposal untuk Memodifikasi Beberapa Standar Modal Regulasi,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Dewan Federal Reserve Merilis Informasi Mengenai Peningkatan Pengawasan Bank,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Federal Reserve System, “Dewan Federal Reserve Mengumumkan bahwa Risiko Reputasi Tidak Akan Lagi Menjadi Komponen Program Pemeriksaan dalam Pengawasan Banknya,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks