Lelang mulai dari diskon 30% tidak ada yang mengajukan penawaran! Saham sebesar 2,77% dari Bank Huadong gagal terjual, beberapa pemegang saham menghadapi risiko utang

Tanya AI · Apa kekhawatiran yang tersembunyi di balik fenomena saham bank swasta yang batal terjual dalam lelang?

Wartawan Jiemian | Zeng Lingjun

Meskipun para penonton melebihi 15.000 orang, harga penawaran awal telah ditekan hingga tujuh puluh persen dari harga penilaian, namun sebuah saham bernilai puluhan juta dalam Bank Huatuan Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Bank Huatuan”) tetap tidak bisa luput dari nasib batal terjual (lelang gagal).

Platform transaksi aset JD Asset menunjukkan bahwa hingga pukul 10 pagi pada 17 Maret, setelah satu hari lelang, saham Bank Huatuan yang dimiliki oleh Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Grup Xintong”) akhirnya batal terjual karena tidak ada pendaftar. Harga penawaran awal untuk saham ini adalah 42,182.2 juta yuan, harga penilaian semula 60,26 juta yuan; meski dilelang dengan penawaran mulai sebesar tujuh puluh persen, tetap tidak ada “pembeli pengganti”.

“Lelang gagal untuk saham Bank Huatuan kali ini, serta sebelumnya untuk sebagian besar saham bank swasta yang juga batal terjual, semuanya adalah saham dengan porsi kecil, umumnya kurang dari 5%; hal ini tidak memberikan pengaruh substantif terhadap keputusan operasional bank maupun kursi dewan direksi, dan tidak ada premi kendali. Bagi investor, saham semacam ini tidak bisa membawa dividen yang stabil, juga tidak bisa mewujudkan sinergi industri maupun operasi modal; wajar jika tidak ada yang mau menerimanya.” Seorang analis industri perbankan dari sebuah perusahaan sekuritas mengatakan kepada wartawan Jiemian, dan juga menambahkan bahwa pengawasan menetapkan persyaratan yang tinggi bagi kualifikasi pemegang saham bank.

Hubungan Grup Xintong dengan Bank Huatuan cukup erat. Sebagai bank swasta pertama di Provinsi Fujian, Bank Huatuan didirikan pada Januari 2017 oleh delapan perusahaan swasta lokal (berasal dari Fujian) seperti Yonghui Superstores Co., Ltd. dan Sunshine Holding Co., Ltd.

Saat itu, Grup Xintong sebagai salah satu pendirinya memiliki 8.85% saham Bank Huatuan, menempati posisi sebagai pemegang saham terbesar keempat, serta memiliki kursi di dewan. Namun, kabar baik tidak bertahan lama. Seiring Grup Xintong sendiri terjerat masalah kesulitan rantai pendanaan, saham perbankan yang dimilikinya mulai sering mengalami pergerakan yang tidak wajar.

Titik balik terjadi pada 2023. Berdasarkan pengungkapan laporan keuangan tahunan Bank Huatuan 2023, jumlah kepemilikan saham Grup Xintong mengalami penurunan tajam; sebagian besar saham yang dimilikinya dialihkan masing-masing kepada Yonghui Superstores, Fujian Panpan Biotechnology, Sanmuzi Paint, serta pemegang saham lain seperti Fujian Shengnong Food. Setelah penyesuaian ini, persentase kepemilikan Grup Xintong turun dari 8.85% menjadi 2.77%, dan turun dari pemegang saham terbesar keempat menjadi pemegang saham terbesar kedelapan.

Saham 66.50 juta lembar yang kali ini dipajang untuk dilelang adalah seluruh saham yang tersisa yang saat ini dimiliki oleh Grup Xintong. Saham ini saat ini berstatus digadaikan, dan karena Grup Xintong memiliki informasi sebagai pihak yang dieksekusi (被执行人), maka oleh Pengadilan Rakyat Distrik Chaoyang, Beijing, dilakukan penanganan secara yuridis sesuai hukum. Meski lelang pertama berakhir batal, namun menurut prosedur yuridis, biasanya akan ada lelang kedua dengan potongan harga.

Selain Grup Xintong, ada beberapa pemegang saham Bank Huatuan lain yang memiliki masalah utang. Menurut data dari aplikasi Tianyancha, pemegang saham terbesar kedua, Sunshine Holding Co., Ltd., adalah pihak yang masuk daftar eksekusi yang tidak dapat dipercaya (失信被执行人); pemegang saham terbesar keenam, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., juga merupakan pihak yang dieksekusi (被执行人). Saat ini, seluruh saham yang dimiliki pemegang saham terbesar kedua, Sunshine Holding, dibekukan seluruhnya; saham sebesar 7% yang dimiliki Fujian Sansheng Real Estate juga dibekukan.

Pada April 2023, Bank Huatuan juga menerima dua sanksi pelanggaran sebesar total 1 juta yuan dari Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Fujian yang lama (原福建银保监局), antara lain karena manajemen pengelolaan saham yang tidak memadai, serta penyelidikan pra-pemberian kredit dana lancar yang tidak dilakukan dengan semestinya.

Menurut laporan tahunan Bank Huatuan 2024, pada tahun tersebut bank mencapai pendapatan usaha sebesar 750 juta yuan, naik 3.6%; meraih laba bersih sebesar 84 juta yuan, naik 13.2%; total aset sekitar 36,750 juta yuan, menempati posisi keempat dari terbawah di antara 19 bank swasta. Dari sisi kualitas aset, hingga akhir 2024, rasio kredit bermasalah bank adalah 1.21%, dan coverage cadangan (拨备覆盖率) 211.22%; meski masih berada dalam kisaran yang wajar, namun dibandingkan dengan bank swasta yang unggul di industri yang sama masih terdapat kesenjangan.

Faktanya, lelang gagal atas saham bank swasta sudah menjadi hal yang lazim. Dalam dua tahun terakhir, di dalam negeri sudah ada beberapa kali kejadian saham bernilai besar milik bank swasta mengalami lelang gagal. Misalnya pada Desember 2024, saham 17.6% yang dimiliki pemegang saham terbesar keempat, Guangdong Chaohua Technology, atas Meizhou Commercial Bank mengalami lelang berturut-turut sebanyak tiga kali; harga penilaiannya 418 juta yuan, beberapa kali dengan potongan harga untuk penawaran awal, dan pada akhirnya semuanya batal karena tidak ada penawar.

Selain itu, seorang pejabat dari divisi perencanaan strategis bank kota (城商行) menganalisis kepada wartawan Jiemian bahwa dalam beberapa tahun terakhir, sebagian bank menengah kecil dan bank swasta mengalami penurunan kualitas aset, pelanggaran pemegang saham dalam penggunaan dana, tata kelola yang kacau, dan masalah lain; ditambah dengan penguatan pencegahan risiko di industri keuangan, preferensi risiko investor terhadap saham bank swasta turun secara drastis. Bahkan jika aset yang dijadikan objek tidak memiliki cacat yang jelas, investor cenderung menahan uang dan menunggu (holding/observasi), serta tidak bersedia terjun ke aset saham bank non-terdaftar seperti ini—yang likuiditasnya buruk dan opsi keluar yang sulit.