“她力量”｜Norde Fund Departemen Investasi Obligasi Wakil Direktur Xu Juan: Mengutamakan Kestabilan dan Berusaha Menjaga Pendapatan Absolut

Dalam pemahaman tradisional, kekuatan seringkali dihubungkan dengan kekakuan dan ketajaman, sedangkan pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman, dan manajer investasi perempuan, dengan keseimbangan antara kekuatan dan kelembutan, sedang mendefinisikan kembali kekuatan profesional. “Kekuatan wanita” saat ini justru memecahkan dualisme ini - kekakuan adalah menjaga prinsip dan batasan, kelembutan adalah panduan bijaksana, kedua hal ini menciptakan jalan investasi yang menggabungkan kekuatan dan kehangatan antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

Dengan pengalaman lebih dari lima belas tahun dalam penelitian dan investasi, serta sekitar sembilan tahun pengalaman manajemen portofolio, Xu Juan saat ini menjabat sebagai Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi di Nord Fund. Jenis produk yang dikelolanya meliputi strategi peningkatan likuiditas, strategi obligasi murni, dan strategi “Pendapatan Tetap +”; sebelumnya lebih fokus pada rekening dana dengan pencarian hasil absolut, mulai tahun 2022 ia mulai mengelola produk publik, termasuk dana obligasi murni dan dana obligasi sekunder.

Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi Nord Fund Xu Juan

Berpikir dengan Prinsip untuk Maju Jauh

Dalam pasar yang cepat berubah dan semakin volatil saat ini, investor pendapatan tetap yang memiliki visi jangka panjang dan dasar yang stabil semakin diakui oleh pasar.

Filosofi investasi Xu Juan berfokus pada mengikuti pasar, mengedepankan kemampuan, dan operasi yang stabil. Menghadapi lingkungan yang kompleks dan berubah-ubah, ia berpegang pada pembaruan pemahaman yang berkelanjutan, menjaga batasan kemampuan, dengan berupaya mencapai stabilitas sebagai prasyarat, berkomitmen untuk menciptakan pengembalian berlebih yang berkelanjutan bagi para investor.

Ketika membahas keunggulan investasi, Xu Juan mendefinisikan gaya nya dengan kata “keseimbangan”. Sebagai seorang investor wanita, ia mengintegrasikan ketelitian, kelengkapan, dan ketajaman yang khas bagi perempuan dalam pengambilan keputusan investasi. Ia memiliki kepekaan yang lebih tinggi terhadap ketidakpastian, secara alami mementingkan pemikiran dasar dan pengendalian risiko, mencari titik optimal antara imbal hasil dan risiko, serta lebih sabar dan tegas dalam menghadapi volatilitas.

Ia juga membandingkan manajemen portofolio dengan mengasuh anak, menekankan pentingnya jangka panjang, tidak mengejar pertumbuhan linier jangka pendek, tetapi dengan sabar mendampingi melewati siklus, bergerak stabil menuju tujuan. Dalam kerangka pikirnya, pengendalian risiko adalah prinsip dasar yang tak terelakkan, batasan yang tidak dapat dilampaui, terlebih dahulu jelas menentukan posisi produk dan toleransi risiko klien, kemudian menggabungkan penilaian makro untuk merumuskan strategi, dengan ketat menjaga batasan investasi.

Oleh karena itu, lebih dari sepuluh tahun karir penelitian dan investasi membuat Xu Juan mengalami dan menyaksikan berbagai siklus aset besar yang berkembang dan berganti, dalam proses ini secara bertahap membangun sistem analisis investasi yang relatif lengkap, serta membentuk pemahaman yang lebih mendalam tentang hukum universal “segala sesuatu memiliki siklus”. Dalam investasi, ia menyeimbangkan jangka panjang dengan pengalaman kepemilikan jangka pendek, dengan tujuan mengejar hasil absolut, berusaha untuk mengendalikan penarikan dengan ketat sambil tetap mengupayakan elastisitas hasil, memperhatikan pengalaman kepemilikan dan hasil yang diharapkan.

Stabilitas Utama untuk Mempertahankan Hasil Absolut

Perubahan pasar saat ini semakin kompleks dan informasi berkembang dengan cepat, dalam pandangan Xu Juan, Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi Nord Fund, likuiditas pasar saat ini cukup melimpah, namun obligasi berada dalam kisaran suku bunga rendah, dengan peluang relatif terbatas. Pasar saham menguat, preferensi risiko meningkat, dana keluar dari pasar obligasi membentuk tekanan sementara. Dengan mempertimbangkan aspek likuiditas dan fundamental, ruang kenaikan imbal hasil obligasi relatif kecil, mungkin akan beroperasi dalam pola fluktuasi jangka pendek. Ekonomi adalah variabel lambat, perlu memperhatikan kebijakan ekonomi, indeks harga, dan perubahan perilaku investor.

Untuk tetap menjaga sikap stabil dan kondisi baik di tengah volatilitas pasar, Xu Juan menyatakan bahwa ia memperhatikan untuk memelihara jiwa melalui hobi seperti bepergian, membaca, dan merajut, yang memberikan dukungan emosional untuk pengambilan keputusan investasi. Dalam pekerjaan, ia secara aktif melaksanakan presentasi produk dan komunikasi, secara sistematis menyampaikan posisi produk dan pandangan pasar, membantu investor memahami dengan rasional logika pasar dan produk. Sambil berempati dari perspektif investor, ia menjaga ketenangan dan keteguhan di tengah volatilitas pasar, berjalan bersama pemegang saham dalam jangka panjang.

Selain itu, dalam pasar yang berfluktuasi, ia tetap pada pemikiran perdagangan yang fleksibel, menyeimbangkan secara dinamis antara peluang dan tingkat kemenangan. Dalam proses investasi, dengan fokus pada pencarian hasil absolut, ia mengendalikan penarikan dengan ketat dan berusaha untuk mendapatkan elastisitas hasil. Dalam praktiknya, ia secara moderat mengurangi eksposur risiko portofolio, secara fleksibel menyesuaikan struktur durasi, terus meningkatkan tingkat risiko kredit, berusaha untuk mempertahankan operasi portofolio yang stabil di berbagai lingkungan pasar.

“Dalam pembangunan portofolio, saya berpegang pada dasar fundamental makro sebagai titik awal, menggunakan pendekatan dari atas ke bawah untuk melakukan penataan. Pertama menentukan pusat durasi dan target hasil, kemudian melakukan alokasi posisi aset, dan akhirnya memilih obligasi dari bawah ke atas.” Xu Juan berkata, tujuan utama produk ditentukan oleh posisinya, dengan produk yang berbeda menekankan cara keseimbangan yang berbeda. Saat ini, peluang di pasar obligasi relatif terbatas, mengutamakan keamanan, mengendalikan risiko dengan ketat, beroperasi secara stabil, dan berupaya memastikan nilai bersih terus meningkat.

Pesan:

Dalam lingkup kemampuan, kelola setiap produk portofolio dengan baik, hargai setiap kepercayaan dan penyerahan dari investor. Sementara itu, terus memperluas batas kemampuan investasi sendiri, berupaya untuk mampu menangani produk dengan strategi yang lebih beragam, melayani kelompok investor yang lebih luas, memberikan kontribusi kecil untuk perkembangan keuangan inklusif.

Bagi dirinya sendiri, ia berharap untuk menyambut setiap hari di masa depan dengan cara yang konsisten dan disukainya, dengan tenang melaju menuju jauh di jalur yang telah ditentukan.

Bagi para investor, pilihlah produk yang sesuai dengan preferensi risiko Anda, tunggu dengan sabar, dampingi dalam jangka panjang, dan nantikan hasil yang baik.

Penulis/ Xu Nannan Editor/ Xu Nan