“Produk dalam negeri Viagra” kehilangan kilau? Baiyunshan Jinge tahun lalu terjual hampir 8 juta tablet lebih sedikit, mengalami penurunan selama dua tahun berturut-turut, dan pada puncaknya pernah terjual lebih dari 100 juta tablet dalam satu tahun

每经记者｜陈星    每经编辑｜程鹏 黄胜

记者|陈星

编辑|程鹏黄胜杜波 校对|金冥羽

Di sudut tersembunyi kesehatan pria di Cina, sebuah perang pasar berlangsung selama lebih dari dua dekade, kini menghadapi perubahan baru.

Dulu, sebuah pil kecil berwarna biru mendefinisikan sebuah era. Sebagai obat ED (disfungsi ereksi) oral pertama di dunia, Viagra dari Pfizer muncul pada tahun 1998 dan memasuki pasar Cina pada tahun 2000, sehingga istilah “Viagra” menjadi sinonim untuk kategori ini. Tak lama kemudian, Cialis dari Eli Lilly masuk dengan posisi diferensiasi “efek tahan lama 36 jam”, membentuk dominasi tiga perusahaan asing bersama Viagra dan Bayer’s Levitra. Sampai tahun 2014, Jin Ge dari Baiyunshan muncul sebagai generasi pertama produk tiruan lokal, dengan keunggulan harga membuka celah baru, mengubah pasar menjadi “dipimpin oleh merek lokal, obat asli mundur”.

Namun, ketika waktu bergerak menuju tahun 2026, kisah di balik ketiga nama ini sedang ditulis ulang. Viagra menghadapi penyusutan berkelanjutan setelah jatuhnya paten, Cialis secara bertahap dipisahkan oleh perusahaan induknya Eli Lilly, sementara Jin Ge, yang sebelumnya melaju kencang, juga menghadapi "krisis paruh baya"nya sendiri.

“Viagra” telah terdaftar di Cina selama 20 tahun:

Obat lama menghadapi persimpangan nasib

Viagra, Cialis, dan Jin Ge, semuanya termasuk dalam kategori obat yang sama—penghambat PDE5. Mekanisme farmakologis mereka sama, tetapi asal, komponen, dan status di pasar sangat berbeda.

Viagra adalah sumber istilah “Viagra”. Bahan aktifnya adalah sildenafil sitrat, yang dikembangkan oleh Pfizer, merupakan obat oral ED pertama di dunia, dan simbol tak terbantahkan untuk kategori ini. Selama lebih dari sepuluh tahun setelah peluncurannya, Viagra hampir memonopoli pasar global.

Cialis adalah kebangkitan “penantang kedua”. Bahan aktifnya adalah tadalafil, yang dikembangkan oleh Eli Lilly, dan memasuki Cina pada tahun 2005. Perbedaan terbesar antara Cialis dan Viagra adalah durasi efeknya—Cialis bertahan hingga 36 jam, dan merupakan satu-satunya penghambat PDE5 yang disetujui untuk mengobati ED dan hiperplasia prostat jinak (BPH).

Jin Ge adalah pendatang baru dan pengganggu. Kandungannya identik dengan Viagra, yaitu sildenafil, tetapi merupakan obat generik buatan dalam negeri. Saat diluncurkan pada tahun 2014, Baiyunshan menetapkan strategi sederhana dan agresif: mengurangi harga 30% untuk dosis yang sama, mengurangi dosis per penggunaan menjadi setengah, dan biaya per penggunaan untuk pasien lebih rendah 60% dibandingkan obat asli. Langkah ini membuka pola pasar untuk dekade berikutnya.

Sejak Viagra terdaftar di Cina pada tahun 2000, pasar obat urologi ini telah menyaksikan perubahan bisnis dari “monopoli asing” ke “pengganti lokal”, hingga “pertempuran banyak pihak”. Perusahaan asing mengalami pergeseran dari monopoli menjadi “dipisahkan”, sementara obat generik lokal mengalami lonjakan hingga berbalik arah. Obat lama ini kembali berada di persimpangan nasib.

Di antara mereka, Viagra sebagai pelopor, dari “obat ajaib” seharga ratusan yuan beralih menjadi peserta dalam perang harga, tetapi tetap mempertahankan posisinya di pasar luar rumah sakit berkat warisan mereknya.

Cialis sebagai pesaing diferensiasi, dari aset inti Eli Lilly menjadi bisnis non-inti yang dipisahkan, tetapi tetap mempertahankan sekitar 935 juta yuan dalam penjualan pada tahun 2024 setelah beralih ke pasar luar rumah sakit di tangan Menarini.

Jin Ge sebagai pelopor pengganti lokal, dari awal yang nol menjadi pemimpin industri, tetapi terjebak dalam masalah “penurunan volume dan harga” di dalam pasar obat generik. Sementara itu, sekumpulan obat inovasi lokal baru sedang mencoba menggunakan perbedaan nilai klinis untuk melarikan diri dari perang harga yang tidak menguntungkan.

Cialis “mundur”:

Dari produk bintang menjadi aset yang dipisahkan

Kisah Cialis adalah buku teks tentang siklus hidup obat asli.

Pada tahun 2007, penjualan global Cialis pertama kali melampaui 1,2 miliar dolar AS, mendekati penjualan Viagra pada tahun yang sama. Pada tahun 2017, penjualannya mencapai puncaknya dengan 2,323 miliar dolar AS. Namun, setelah itu, kedaluwarsa paten dan gempuran obat generik membuat kurva pertumbuhan ini berbalik drastis.

Di pasar Cina, Cialis mengalami pukulan lain. Pada bulan April 2020, paten penggunaan Cialis untuk ED kedaluwarsa di Cina. Di tahun yang sama, tablet tadalafil dimasukkan dalam daftar pengadaan obat nasional tahap kedua, dan Eli Lilly tidak berhasil mendapatkan tender. Pada tahun itu, penjualan Cialis di rumah sakit anjlok hampir 60%. Akibat kehilangan tender pengadaan terasa langsung—data 2024 menunjukkan, dalam penjualan tadalafil di rumah sakit pemerintah, satu perusahaan saja, Chia Tai Tianqing, menyumbang lebih dari 30%, sementara Cialis asli hanya menyumbang kurang dari 20%.

Pada tahun 2021, Eli Lilly menjual hak pasar Cialis di daratan Cina kepada perusahaan biopharmaceutical Italia, Menarini. Saat itu, Eli Lilly mengungkapkan dalam wawancara bahwa langkah ini bertujuan untuk memusatkan sumber daya guna mempercepat pengembangan Eli Lilly di lima bidang terapi: diabetes, onkologi, autoimun, nyeri, dan penyakit neurodegeneratif. Produk yang dulunya penting kini menjadi “aset non-inti” bagi perusahaan induknya.

Saat ini, pemisahan ini masih berlanjut. Pada bulan Maret 2026, Yuli Pharmaceutical mengumumkan akuisisi hak penuh Cialis di Hong Kong, Makau, dan Korea Selatan, termasuk hak merek dagang, hak persetujuan pendaftaran produk, dan lisensi teknologi produksi. Setelah akuisisi ini selesai, jumlah pasar yang dimiliki Yuli Pharmaceutical untuk Cialis di Asia meningkat dari 8 menjadi 11.

Namun, setelah beralih ke pasar luar rumah sakit, Cialis justru menemukan ruang hidup baru. Data dari Minai Network menunjukkan bahwa pada tahun 2024, penjualan Cialis di rumah sakit hanya tersisa 53,2 juta yuan, tetapi di apotek dan toko online, penjualannya masing-masing mencapai 426 juta dan 509 juta yuan, total 935 juta yuan.

Pada tanggal 24 Maret, wartawan mengirimkan rencana hak pasar Cialis di wilayah lain dan pertanyaan kepada email Eli Lilly, tetapi hingga waktu pengiriman berita belum menerima balasan.

Krisis paruh baya Jin Ge:

Dari kemajuan pesat menjadi penurunan

Jika keluarnya Cialis adalah takdir obat asli, maka penurunan Jin Ge mencerminkan kesulitan kolektif di pasar obat generik.

Jin Ge adalah produk utama Baiyunshan, dengan penjualan pada tahun pertama mencapai lebih dari 700 juta yuan, dan pada tahun 2016, pangsa pasarnya melonjak hingga 49%, melampaui Viagra dan menjadi yang teratas di industri. Pada tahun 2017, pangsa pasarnya meningkat lebih lanjut menjadi 55%, mempertahankan posisi teratas. Pada tahun 2019, Jin Ge resmi melampaui Viagra dalam hal penjualan dan volume, menjadi raja obat ED domestik. Pada tahun 2023, penjualannya mencapai puncak sejarah 1,29 miliar yuan, dan jumlah penjualannya melewati 100 juta tablet, dengan margin laba kotor yang tetap di atas 90%. Ini bukan hanya produk paling menguntungkan bagi Baiyunshan, tetapi juga menjadi contoh ikonik kebangkitan obat generik lokal.

Namun, titik balik datang pada tahun 2024. Laporan tahunan Baiyunshan menunjukkan bahwa penjualan Jin Ge turun hampir 20% dibandingkan tahun sebelumnya, dan volume penjualannya menurun lebih dari 10%, dengan persediaan meningkat hampir 50%. Pada tahun 2025, penurunan masih berlanjut—total volume penjualan sekitar 79,87 juta tablet, hampir 800 ribu tablet lebih sedikit dibandingkan tahun sebelumnya, dengan pendapatan turun 26,18% dibandingkan tahun lalu. Ini adalah tahun kedua Jin Ge mengalami penurunan volume dan pendapatan setelah penurunan pertama pada tahun 2024.

Hingga Maret 2025, hampir 50 perusahaan di dalam negeri telah mendapatkan izin untuk obat generik sildenafil, dengan total aplikasi obat generik yang diterima mencapai 137; perusahaan obat generik tadalafil telah lebih dari 70, dengan lebih dari 100 izin yang disetujui (termasuk berbagai spesifikasi).

Akibat langsung dari banjir pemain baru adalah perang harga. Pada tahun 2020, tablet sildenafil sitrat dari Qilu Pharmaceutical memiliki harga per tablet 2,08 yuan, dengan penurunan 92%, menjadi satu-satunya produk yang memenangkan tender eksklusif pada tahun itu, membuat Jin Ge dan Viagra tersingkir. Pada paruh pertama tahun 2023, pangsa pasar Qianwei di rumah sakit pemerintah hampir dua kali lipat dari Viagra, sementara penjualan Jin Ge di rumah sakit pemerintah hampir tidak ada.

Bahkan di pasar luar rumah sakit, perang harga tidak berhenti. Di platform e-commerce, harga maksimal untuk tablet 50mg Viagra setelah diskon telah turun menjadi 29,8 yuan, penurunan lebih dari 70% dibandingkan harga awal di atas 100 yuan. Produk Jin Ge dengan spesifikasi yang sama juga telah meninggalkan era harga di atas 100 yuan.

“Krisis paruh baya” Jin Ge, pada dasarnya adalah konsekuensi dari puncak keuntungan obat generik. Ketika jendela waktu untuk generasi pertama tertutup, ketika perang harga mencapai titik terendah, dan ketika tekanan dari pasar yang sudah ada mendekati batas ekstrem, cerita pertumbuhan tidak dapat dilanjutkan. Namun, dari produk utama Baiyunshan, Jin Ge tetap menjadi produk dengan pendapatan tertinggi.

Bagaimana cara keluar?

Jika “internalisasi” sisi pasokan adalah garis terang dalam perubahan ini, maka perubahan sisi permintaan adalah arus gelap yang lebih dalam.

Menghadapi kesulitan, para pemain sedang mencari arah baru untuk keluar. Inovasi bentuk sediaan adalah salah satu jalannya. Penelusuran database Badan Pengawas Obat dan Makanan menunjukkan, bentuk sediaan semakin beragam, mulai dari tablet biasa hingga tablet larut mulut dan suspensi kering. Tablet larut mulut, suspensi oral, dan film larut mulut baru ini berusaha merebut pengguna dari tablet tradisional dengan pengalaman “tanpa perlu air”, “larut di mulut”, “penggunaan yang tersembunyi”.

Obat inovasi lokal kategori 1 juga mulai muncul secara intensif tahun ini. Pada tanggal 8 dan 22 Juli 2025, dua obat ED baru buatan dalam negeri masing-masing disetujui: Angweida (tablet sevelamer) dari Wangshan Wangshui dan Taituo Tuo (tablet tonafloxacin) dari Yangtze River Pharmaceutical, berusaha menantang pola yang sudah ada dari penghambat PDE5 dengan spektrum efek samping yang lebih baik dan selektivitas yang lebih tinggi.

Dari era “tablet kecil berwarna biru” yang dimulai dengan Viagra, saat ini, permainan ini sedang memasuki tahap baru. Obat asli sedang dipisahkan, obat generik mengalami internalisasi, bentuk sediaan baru sedang berupaya keluar, dan sisi permintaan sedang berubah. Ketika “Viagra” secara kolektif menghadapi krisis paruh baya, pertanyaan yang sebenarnya mungkin bukan “siapa yang akan menang”, tetapi cerita baru apa yang masih bisa tumbuh di pasar ini?