Hengwei Technology: Karena perkembangan negosiasi, kemajuan penilaian audit, dan hal-hal terkait lainnya, penghentian rencana penerbitan saham untuk membeli aset. Akan berlanjut dengan akuisisi tunai dan negosiasi lebih lanjut.

Berdagang saham hanya melihat laporan analisis dari analis Jin Qilin, otoritatif, profesional, tepat waktu, komprehensif, membantu Anda menggali peluang tema potensial!

Setiap hari wartawan|Wen Duo    Setiap hari editor|Yang Jun

Wartawan “Berita Ekonomi Harian” mencatat bahwa pada 26 Maret setelah bursa, Hengwei Technology (SH603496, harga saham 28,24 yuan, nilai pasar 90,43 miliar yuan) mengeluarkan pengumuman yang menyatakan menghentikan rencana sebelumnya untuk menerbitkan saham, membayar uang tunai untuk membeli aset dan menghimpun dana pendukung.

Menurut isi pengumuman, perusahaan memutuskan untuk menghentikan rencana penerbitan saham untuk membeli aset yang telah ditentukan, tetapi akan terus merundingkan kemungkinan membeli aset dengan cara uang tunai dengan pihak terkait. Ini menandakan bahwa perusahaan telah melakukan penyesuaian signifikan terhadap cara akuisisi 75% saham Shanghai Shuhang Information Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut Shuhang Technology).

Hengwei Technology pada 30 September 2025 menerbitkan “Rencana Penerbitan Saham dan Pembayaran Uang Tunai untuk Pembelian Aset dan Penghimpunan Dana Pendukung”. Menurut rencana tersebut, perusahaan berencana untuk mengakuisisi 75% saham Shuhang Technology melalui penerbitan saham dan pembayaran uang tunai.

Menurut pengungkapan, modal terdaftar Shuhang Technology adalah 32,25 juta yuan, dengan Zhang Jisheng sebagai perwakilan hukum, yang merupakan perusahaan “yang mencakup seluruh rantai layanan aplikasi AI (kecerdasan buatan) dari model dasar hingga aplikasi nyata”.

Menurut pengumuman sebelumnya, teknologi dasar Shuhang dapat kompatibel dengan berbagai model besar sumber terbuka di pasar, memberikan pelanggan strategi layanan kombinasi multi-model berdasarkan berbagai skenario dan kebutuhan. Selain itu, banyak anggota tim inti Shuhang Technology memiliki pengalaman bekerja di perusahaan teknologi terkemuka atau pengalaman kewirausahaan di bidang terkait.

Yang lebih nyata, Shuhang Technology telah menghasilkan laba berkelanjutan dalam dua tahun terakhir (2023, 2024, dan delapan bulan pertama 2025). Misalnya, pendapatan perusahaan yang ditargetkan pada 2024 adalah 148 juta yuan, dengan laba bersih 22,5322 juta yuan, dan pendapatan delapan bulan pertama 2025 adalah 143 juta yuan, dengan laba bersih 17,8655 juta yuan.

Lebih jauh lagi, pendiri perusahaan yang ditargetkan sebagai pihak yang menjanjikan kinerja untuk akuisisi tunai ini berjanji bahwa laba bersih yang sebenarnya dicapai oleh perusahaan yang ditargetkan selama tahun 2026, 2027, dan 2028 (“periode janji kinerja”) harus terkumpul tidak kurang dari 28.200 juta yuan, dan akan dilakukan penilaian kinerja berdasarkan laba bersih yang tercapai selama periode janji kinerja, hasil penilaian kinerja akan ditentukan berdasarkan “Laporan Audit Khusus” yang dikeluarkan oleh firma akuntan yang memenuhi ketentuan hukum sekuritas yang ditunjuk oleh perusahaan publik.

Menurut informasi yang diungkapkan perusahaan sebelumnya, rencana transaksi awal melibatkan pembelian 75% saham Shuhang Technology yang dipegang oleh tujuh pihak terkait, termasuk Zhang Jisheng, Xie Xinyu, Zhu Linyun, Lu Yuan, Shanghai Hangzhong Enterprise Management Partnership (Limited Partnership), Shanghai Huihang Enterprise Management Partnership (Limited Partnership), dan Hangzhou Rongteng No. 2 Venture Capital Partnership (Limited Partnership). Menurut rencana awal, harga transaksi akan dibayar dengan kombinasi saham dan uang tunai, di mana Zhang Jisheng, Xie Xinyu, Zhu Linyun, dan Lu Yuan akan menerima saham dan uang tunai, sedangkan tiga kemitraan di atas hanya akan menerima saham.

Untuk merealisasikan akuisisi, Hengwei Technology berencana untuk menerbitkan saham kepada tidak lebih dari 35 investor tertentu untuk menghimpun dana pendukung, dengan harga penerbitan yang ditentukan sebesar 25,00 yuan/saham. Jumlah dana pendukung yang dihimpun tidak melebihi 100% dari harga transaksi pembelian aset, dan jumlah saham yang diterbitkan tidak melebihi 30% dari total modal saham perusahaan publik setelah transaksi selesai.

Perusahaan yang ditargetkan tampaknya memiliki nilai yang cukup, sementara proses akuisisi Hengwei Technology juga mengalami banyak liku-liku.

Pada 16 September 2025, Hengwei Technology mengungkapkan bahwa saham perusahaan akan dihentikan perdagangannya dari 17 September 2025, dengan waktu penghentian yang diperkirakan tidak lebih dari 10 hari perdagangan. Pada 29 September 2025, Hengwei Technology mengadakan rapat Dewan Direksi keempat yang kesepuluh, yang menyetujui proposal terkait akuisisi, dan akan kembali diperdagangkan mulai 30 September 2025.

Pada 28 Februari 2026, Hengwei Technology mengeluarkan pengumuman tentang perkembangan penerbitan saham dan pembayaran uang tunai untuk pembelian aset dan penghimpunan dana pendukung, menyatakan bahwa pekerjaan audit dan evaluasi masih berlangsung secara teratur dan belum selesai. Perusahaan pada saat itu juga menyatakan bahwa mereka tidak menutup kemungkinan untuk melakukan penyesuaian terhadap rencana akuisisi berdasarkan perubahan kondisi pasar dan kemajuan negosiasi dengan pihak terkait.

Saat ini, setelah hampir enam bulan perencanaan, Hengwei Technology memutuskan untuk menghentikan rencana penerbitan saham untuk membeli aset, tetapi akan terus merundingkan pembelian saham dan peningkatan modal untuk mendapatkan kendali atas perusahaan yang ditargetkan, meskipun masih ada ketidakpastian mengenai apakah kesepakatan dapat dicapai dan perjanjian resmi dapat ditandatangani.

Alasan dan kemajuan penyesuaian ini terkait, perusahaan publik menyatakan bahwa ini adalah “mengingat kemajuan negosiasi saat ini, kemajuan pekerjaan audit dan evaluasi, dan kondisi kerja lainnya” yang menyebabkan penyesuaian, dengan tujuan “meningkatkan efisiensi transaksi, mengurangi biaya transaksi, dan lebih baik mendorong pencapaian akuisisi”.

Sumber gambar sampul: Zhu Yu

Banyak informasi, penjelasan tepat, semuanya ada di aplikasi keuangan Sina

Editor: Gao Jia