Ketika pasar saham terguncang, bersabar bisa menjadi strategi yang menguntungkan bagi para investor

NEW YORK (AP) — Ketika pasar saham sedang se-manik seperti belakangan ini, adalah hal yang wajar untuk ingin melakukan sesuatu untuk melindungi tabungan pensiun Anda. Secara historis, tetap tenang biasanya adalah yang terbaik.

Pasar saham AS memiliki rekam jejak pemulihan dari setiap penurunan tajam yang dialaminya. Entah itu krisis keuangan global, perang dagang, atau perang militer, S&P 500 sejauh ini selalu berhasil memulihkan kerugian untuk mendorong menuju lebih banyak rekor. Tentu saja, itu bisa memakan waktu bertahun-tahun, tetapi siapa pun yang memindahkan investasi 401(k) mereka dari saham berisiko kehilangan pemulihan dan keuntungan lebih lanjut.

Apakah itu akan terjadi lagi? Tidak ada yang bisa memastikan, dan beberapa hal berbeda kali ini. Tetapi banyak investor profesional dan ahli strategi tetap berpegang pada saran yang biasanya mereka berikan: Selama itu adalah uang yang tidak Anda butuhkan segera, yang seharusnya tidak pernah berada di saham sejak awal, cobalah untuk bersabar dan bertahan dalam pergerakan pasar saham, seberat apapun itu.

Mereka memberikan nasihat yang sama setelah Presiden Donald Trump mengumumkan tarif globalnya pada “Hari Pembebasan” tahun lalu, setelah inflasi melonjak pada tahun 2021 dan setelah COVID menghancurkan ekonomi global pada tahun 2020. Mampu menerima jenis guncangan ini adalah harga yang harus dibayar untuk mendapatkan pengembalian yang lebih besar yang dapat ditawarkan oleh saham dalam jangka panjang.

Kekhawatiran perang

Perang di Iran memperlambat aliran minyak global dan menyebabkan pergerakan ekstrem di pasar.

Pertarungan telah menghentikan sebagian besar lalu lintas di Selat Hormuz, jalur air sempit di lepas pantai Iran di mana sepertiga dari minyak dunia berlayar pada hari biasa. Itu membuat tangki penyimpanan minyak mentah di wilayah tersebut penuh karena tidak ada tempat lain untuk pergi. Dan itu mendorong produsen minyak untuk mengumumkan bahwa mereka akan mengurangi produksi mereka.

Minyak pada hari Senin sempat melonjak hampir $120 per barel, harga tertinggi sejak musim panas 2022, karena kekhawatiran bahwa masalah produksi bisa berlangsung lama. Beberapa analis mengatakan harga bisa dengan cepat mencapai $150 jika selat tetap ditutup.

Rentang harga minyak yang tinggi untuk waktu yang lama bisa menempatkan ekonomi global dalam skenario terburuk yang disebut “stagflasi.” Itu adalah istilah yang digunakan ekonom ketika pertumbuhan stagnan tetapi inflasi tetap tinggi. Ini adalah kombinasi yang menyedihkan yang tidak memiliki solusi baik bagi Federal Reserve dan bank sentral di seluruh dunia.

Pergerakan besar tetapi tidak banyak perubahan

S&P 500 hanya 4,4% di bawah rekor tertingginya, yang ditetapkan pada bulan Januari, pada penutupan Kamis. Rasanya lebih buruk karena seberapa tajam harga saham telah berayun baru-baru ini, sering kali dari jam ke jam serta dari hari ke hari.

Beberapa kali sejak awal perang Iran, Dow Jones Industrial Average telah terjun sekitar 900 poin di pagi hari hanya untuk menghapus kerugian tersebut di akhir hari atau mendekatinya.

Ini bukan hal yang tidak biasa

Pasar saham AS tidak sering berperilaku persis seperti ini, tetapi memiliki sejarah reguler jatuh ke kerugian tajam sebelum naik lagi.

S&P 500 telah melihat penurunan setidaknya 10% setiap tahun atau lebih. Penurunan semacam itu cukup umum sehingga investor profesional memiliki nama untuknya: “koreksi.” Sering kali, para ahli melihatnya sebagai pembersihan optimisme yang bisa berjalan berlebihan dan mendorong harga saham terlalu tinggi.

Haruskah saya menjual sekarang?

Menjual saham Anda atau memindahkan investasi 401(k) Anda dari saham ke obligasi mungkin menawarkan peluang yang lebih kecil untuk melihat penurunan besar. Tetapi keluar dari pasar juga berarti harus mencari waktu yang tepat untuk masuk kembali, kecuali Anda bersedia melepaskan pemulihan dan keuntungan di masa depan.

Dan mengatur waktu pasar dengan benar selalu sulit. Beberapa hari terbaik dalam sejarah pasar saham AS telah terkelompok di antara penurunan.

Beberapa pemulihan memerlukan waktu lebih lama daripada yang lain, tetapi para ahli sering menyarankan untuk tidak menempatkan uang pada saham yang tidak dapat Anda rugikan selama beberapa tahun, hingga 10 tahun. Dana darurat, untuk hal-hal seperti perbaikan rumah atau tagihan medis, seharusnya tidak diinvestasikan dalam saham.

Bagi mereka yang baru berinvestasi

Aplikasi di smartphone telah membuat perdagangan lebih mudah dan lebih murah dari sebelumnya. Itu telah membantu menarik generasi investor baru yang mungkin tidak terbiasa dengan guncangan pasar yang liar.

Tetapi kabar baiknya adalah investor muda sering memiliki hadiah waktu. Dengan beberapa dekade hingga pensiun, mereka dapat mampu mengarungi gelombang dan membiarkan portofolio saham mereka berharap pulih sebelum berlipat ganda dan akhirnya tumbuh lebih besar. Bagi mereka, penurunan harga mungkin hampir seperti saham yang sedang dijual.

Bagi mereka yang mendekati pensiun

Investor yang lebih tua memiliki waktu lebih sedikit daripada yang lebih muda untuk investasi mereka pulih.

Orang-orang yang sudah pensiun mungkin ingin mengurangi pengeluaran dan penarikan setelah penurunan pasar yang tajam, karena penarikan yang lebih besar akan menghilangkan lebih banyak potensi kemampuan penggandaan di masa depan. Tetapi bahkan dalam masa pensiun, beberapa orang akan membutuhkan investasi mereka untuk bertahan 30 tahun atau lebih.

Bagi mereka yang harus mengambil uang dari 401(k) sekarang

Jika Anda tidak punya pilihan lain, Anda tidak punya pilihan lain. Tetapi menjual saham di akun 401(k) Anda dan menarik uang tunai membawa dua kerugian. Satu, Anda mungkin harus membayar pajak, serta kemungkinan penalti penarikan awal 10%. Dua, penarikan berarti tidak ada kesempatan bagi investasi tersebut untuk memulihkan kerugian mereka dan tumbuh seiring waktu.

Pinjaman 401(k) dimungkinkan dalam beberapa kasus, tetapi itu juga memiliki keanehan dan kemungkinan penalti sendiri.

Bagi mereka yang memiliki pensiun

Anda tidak perlu memperhatikan semua ini. Pensiun manfaat pasti, yang masih dimiliki sedikit pekerja AS, berarti Anda akan mendapatkan pembayaran yang ditentukan terlepas dari apa yang dilakukan pasar saham.

Beberapa perbedaan kali ini

Ketika saham jatuh, harga obligasi Treasury dan emas sering naik karena investor beralih ke investasi yang dianggap lebih aman. Itulah mengapa banyak penasihat menyarankan untuk menjaga portofolio yang terdiversifikasi, untuk membantu meredakan guncangan.

Namun kali ini, harga Treasury telah terpengaruh oleh kekhawatiran tentang harga minyak yang tinggi dan inflasi. Harga emas juga kadang-kadang berjuang ketika imbal hasil obligasi Treasury meningkat. Itu karena emas, yang tidak membayar apa-apa kepada investornya, terlihat kurang menarik ketika Treasury membayar lebih dalam bunga.

Berapa lama ini akan bertahan?

Tidak ada yang tahu, dan jangan biarkan siapa pun memberi tahu Anda sebaliknya.