2 Saham yang Saya Rencanakan untuk Dipertahankan selama 20 Tahun ke Depan

Salah satu cara terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang baik di pasar ekuitas adalah dengan membeli saham berkualitas tinggi dan menahannya dalam jangka waktu yang lama. Namun, tidak selalu mudah untuk mengetahui perusahaan mana yang memiliki apa yang dibutuhkan untuk berkinerja baik selama beberapa dekade. Teori investasi berkembang, kemajuan teknologi membuat produk beberapa perusahaan menjadi usang, keunggulan kompetitif menghilang, dan perubahan regulasi mengancam untuk mengikis keuntungan di beberapa sektor. Bahkan dengan semua tantangan potensial ini (dan banyak lainnya), saya berniat untuk mempertahankan beberapa saham, terutama di sektor kesehatan, selama 20 tahun ke depan. Berikut adalah dua di antaranya: Johnson & Johnson (JNJ +0,44%) dan Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,58%).

Sumber gambar: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Perlu dicatat bahwa Johnson & Johnson telah ada selama lebih dari dua dekade. Faktanya, asal-usul perusahaan ini dapat ditelusuri kembali ke akhir 1800-an. Johnson & Johnson tetap relevan dan sukses selama bertahun-tahun berkat kekuatan yang masih dimilikinya. Misalnya, perusahaan farmasi ini adalah inovator. Johnson & Johnson memasarkan puluhan obat dan perangkat medis dan secara rutin meluncurkan produk baru di kedua segmen tersebut. Itu memungkinkan perusahaan untuk mengelola masalah seperti tebing paten sambil menavigasi industri kesehatan yang sangat kompetitif.

Sepanjang sejarahnya, Johnson & Johnson telah bertahan dari perubahan hukum dan regulasi yang signifikan – seperti diperkenalkannya Medicare dan Medicaid – serta perang, resesi, dan pandemi.

Perluas

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Perubahan Hari Ini

(0,44%) $1,06

Harga Saat Ini

$240,30

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$577M

Rentang Hari Ini

$239,21 - $242,66

Rentang 52 minggu

$141,50 - $251,71

Volume

368K

Rata-rata Volume

8,7M

Margin Kotor

67,97%

Hasil Dividen

2,17%

Kedua, Johnson & Johnson memiliki parit yang lebar. Perusahaan ini diuntungkan dari paten yang memberikan produk farmasinya jendela perlindungan sebelum biosimilar atau generik memasuki pasar, serta memiliki kekuatan harga tertentu. Johnson & Johnson juga memiliki kehadiran pasar yang kuat, dengan merek yang dikenal di kalangan dokter, tim penjualan yang besar, keahlian manufaktur yang mendalam, dan lainnya. Johnson & Johnson telah mengasah bagian-bagian bisnis ini selama beberapa dekade, dan hal-hal tersebut tidak mudah untuk direplikasi.

Ketiga, Johnson & Johnson memiliki neraca yang kuat. Perusahaan ini memegang peringkat kredit tertinggi dari S&P, yang menunjukkan bahwa ia dapat memenuhi kewajiban keuangannya sambil mempertahankan dana yang cukup untuk diinvestasikan dalam bisnis. Aspek-aspek ini (dan lainnya) membuat Johnson & Johnson kemungkinan besar akan berkembang selama dua dekade ke depan, dan investor juga harus mempertimbangkan dividen. Perusahaan farmasi ini adalah bagian dari Dividend King, sekelompok perusahaan dengan 50 atau lebih peningkatan dividen tahunan berturut-turut. Rentetan ini juga menunjukkan bahwa Johnson & Johnson mampu berkinerja baik hingga 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals telah mengungguli ekuitas yang lebih luas selama dua dekade terakhir. Perusahaan ini sangat sukses di pasar obat yang mengobati penyebab mendasar dari fibrosis kistik (CF), penyakit langka yang merusak organ dalam. Selama dekade berikutnya, Vertex masih dapat menghasilkan pendapatan dan keuntungan yang signifikan dari franchise ini saja. Berikut adalah empat alasan mengapa. Pertama, perusahaan ini adalah satu-satunya pemain di pasar ini.

Tanpa adanya kompetisi dari perusahaan farmasi lain, Vertex mendapatkan manfaat dari monopoli di sini, yang memberikannya kekuatan harga yang signifikan. Dan meskipun banyak yang telah mencoba mengembangkan obat yang bersaing, mereka terus gagal. Kedua, pasien CF hidup lebih lama, sebagian berkat pekerjaan Vertex. Sayangnya, masih belum ada obat sekali pakai untuk penyakit ini, jadi mereka harus terus mengonsumsi obat-obatan perusahaan ini secara teratur dan tanpa batas. Ketiga, produk-produknya yang paling penting tidak akan kehilangan eksklusivitas paten hingga akhir 2030-an.

Perluas

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Perubahan Hari Ini

(-4,58%) $-20,77

Harga Saat Ini

$432,97

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$115M

Rentang Hari Ini

$431,58 - $452,00

Rentang 52 minggu

$362,50 - $510,77

Volume

103K

Rata-rata Volume

1,5M

Margin Kotor

86,32%

Terakhir, Vertex harus berhasil mengembangkan obat-obatan yang lebih baru dan lebih baik, termasuk beberapa untuk sedikit pasien CF yang tidak memenuhi syarat untuk salah satu dalam daftar saat ini. Jadi, bisnis CF relatif aman untuk dekade berikutnya. Tapi bagaimana dengan 10 tahun setelah itu? Vertex Pharmaceuticals sedang mengerjakan obat-obat baru yang dapat membantunya menghasilkan imbal hasil yang kuat hingga 2046. Perusahaan ini harus segera meminta persetujuan untuk dua obat tersebut: Povetacicept, obat investigasi untuk penyakit ginjal yang baru saja berhasil dalam studi fase 3, dan zimislecel, kandidat yang menargetkan diabetes Tipe 1.

Vertex memiliki beberapa proyek pipeline lainnya. Perusahaan ini harus baik-baik saja – dan terus mencatat imbal hasil yang kuat – setelah bisnis CF-nya tidak lagi menjadi penggerak pertumbuhan utamanya.