Beli saat turun atau menjauh? Investor terkemuka memberikan pendapatnya tentang saham Microsoft

Kuartal pertama tahun ini akan segera berakhir, dan itu adalah salah satu yang Microsoft (NASDAQ:MSFT) investor ingin lupakan. Saham ini menuju penurunan kuartalan terburuk sejak krisis keuangan 2008, turun ~26% sejauh tahun ini.

Klaim Diskon 30% TipRanks Premium

• Buka data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap terdepan dalam pasar dengan berita dan analisis terbaru serta maksimalkan potensi portofolio Anda

Penurunan seperti ini menimbulkan pertanyaan bagi investor Adam Spatacco, yang termasuk di antara 1% teratas investor di TipRanks: “Apakah saham Microsoft adalah pisau jatuh, atau apakah pasar bereaksi berlebihan, menghadirkan peluang langka untuk membeli saham kecerdasan buatan (AI) terkemuka dengan diskon?”

Investor telah menjual saham MSFT karena kekhawatiran bahwa belanja modal yang berat didorong oleh AI – mencakup GPU, silikon khusus, kesepakatan kapasitas, dan pembangunan pusat data – sedang membebani arus kas bebas. Persaingan dari AWS dan GCP juga memberi tekanan pada ambisi AI perusahaan Azure. Pada saat yang sama, ketidakpastian makro meningkatkan risiko pengeluaran perangkat lunak dan cloud perusahaan yang lebih lemah, sementara ekosistem AI generatif yang cepat berubah menambah tekanan lebih lanjut saat Microsoft berusaha tetap relevan.

“Jika dilihat secara keseluruhan,” kata Spatacco, “mudah untuk melihat mengapa para bear mulai berpikir narasi pertumbuhan di sekitar Microsoft tampak rapuh.”

Namun, meskipun penjualan baru-baru ini, “keuntungan struktural” Microsoft mungkin kurang dihargai. Ekosistem luasnya di seluruh Windows, Office, keamanan siber, platform sosial, dan game menciptakan biaya beralih yang tinggi, sementara pendapatan berlangganan berulang dengan margin tinggi dari Azure dan produk terkait mendukung model bisnis yang relatif stabil dan dapat diprediksi yang semakin ditingkatkan oleh AI.

Perusahaan ini juga memiliki rekam jejak yang kuat dalam reinvensi melalui berbagai siklus teknologi, dari komputasi pribadi hingga cloud dan sekarang AI, didukung oleh fleksibilitas keuangan yang signifikan. Neraca yang kuat dengan cadangan kas yang substansial dan leverage yang moderat memberinya ruang untuk berinvestasi dalam AI, mengejar akuisisi, dan mengembalikan modal kepada pemegang saham.

Melihat ke depan, Spatacco berpikir ada beberapa “katalis menarik yang mendukung pembelian saat ini.” Perubahan yang didorong oleh AI dari pelatihan ke inferensi dapat memperluas adopsi alat seperti Copilot dan memungkinkan langganan perusahaan bernilai lebih tinggi, sementara meningkatnya beban kerja AI dapat lebih mendukung percepatan Azure meskipun ada persaingan dari AWS dan GCP. Dalam jangka panjang, kemunculan agen AI dan integrasi perusahaan yang lebih dalam dapat bertindak sebagai angin segar tambahan. Menambahkan faktor-faktor ini, dan mereka menunjukkan bahwa penurunan baru-baru ini mungkin menawarkan “potensi upside asimetris” bagi investor yang sabar yang fokus pada tahun-tahun mendatang.

“Untuk alasan ini,” simpul Spatacco, “saya melihat saham Microsoft sebagai peluang besar untuk membeli dan menahan daripada yang harus dijauhi.” (Untuk melihat rekam jejak Spatacco, klik di sini)

Itu juga merupakan kesimpulan yang dicapai oleh sebagian besar analis di Wall Street. Berdasarkan 33 Beli vs. 3 Tahan, saham MSFT mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat. Pada $583.68, target harga rata-rata menunjukkan saham akan naik ~63% lebih tinggi dalam beberapa bulan ke depan. (Lihat ramalan saham MSFT)

Disclaimer: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya merupakan pendapat investor yang ditampilkan. Konten ini dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.

Disclaimer & PengungkapanLaporkan Masalah