FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) Meleset dari Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) Meleset dari Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025

Radek Strnad

Kam, 26 Februari 2026 pukul 6:30 AM GMT+9 bacaan 5 menit

Dalam artikel ini:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  FTAI

  -0.63%

 FTAIM  

 +0.07%  

 

 

 FTAIN  

 +0.08%  

Perusahaan penyewaan pesawat FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) tidak memenuhi ekspektasi pendapatan pasar pada Q4 CY2025, tetapi penjualannya naik 32,7% year on year menjadi $662 juta. Laba GAAP-nya sebesar $1,08 per saham berada 13,2% di bawah estimasi konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli FTAI Aviation? Temukan di laporan riset lengkap kami.

Sorotan FTAI Aviation (FTAI) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $662 juta dibanding estimasi analis $690,5 juta (pertumbuhan 32,7% year on year, meleset 4,1%)

**EPS (GAAP):** $1,08 dibanding ekspektasi analis $1,24 (meleset 13,2%)

**Adjusted EBITDA:** $277,2 juta dibanding estimasi analis $288,6 juta (margin 41,9%, meleset 3,9%)

**Panduan EBITDA untuk tahun fiskal 2026 mendatang** adalah $1,58 miliar pada titik tengah, di atas estimasi analis sebesar $1,46 miliar

**Operating Margin:** 27%, selaras dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $31,17 miliar

“FTAI menyampaikan hasil yang luar biasa di tahun 2025, didorong oleh permintaan berkelanjutan untuk bisnis Aerospace Products kami dan pelaksanaan yang sangat baik di seluruh Perusahaan,” kata Joe Adams, Ketua dan CEO.

Gambaran Perusahaan

Dengan fokus pada mesin CFM56 yang menggerakkan pesawat Boeing dan Airbus, FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) menjual, menyewakan, memelihara, dan memperbaiki mesin pesawat.

Pertumbuhan Pendapatan

Menelaah kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan mengungkap wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan kelas atas akan tumbuh selama bertahun-tahun. Syukurlah, pertumbuhan pendapatan tahunan teranual (annualized) FTAI Aviation sebesar 46,9% selama lima tahun terakhir benar-benar luar biasa. Pertumbuhannya melampaui rata-rata perusahaan industri dan menunjukkan penawarannya beresonansi dengan pelanggan—awal yang bagus untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan FTAI Aviation

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi di sektor industrials, pandangan historis setengah dekade mungkin melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan tahunan teranual FTAI Aviation sebesar 46,3% selama dua tahun terakhir selaras dengan tren lima tahun, yang menunjukkan permintaannya kuat secara dapat diprediksi.

Pertumbuhan Pendapatan Year-On-Year FTAI Aviation

Pada kuartal ini, FTAI Aviation berhasil mencatat tingkat pertumbuhan pendapatan year-on-year yang mengesankan sebesar 32,7%, tetapi pendapatannya sebesar $662 juta meleset dari estimasi Wall Street yang optimistis.

Ke depan, analis buy-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 31,5% selama 12 bulan ke depan, melambat dibanding dua tahun terakhir. Meski demikian, proyeksi ini tetap mengagumkan dan menunjukkan bahwa pasar melihat keberhasilan bagi produk dan layanannya.

Perangkat lunak sedang “memakan dunia” dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan untuk alat yang membantu pengembang perangkat lunak menjalankan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud kritis, mengintegrasikan fungsionalitas audio dan video, atau memastikan streaming konten berjalan lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk meraih peluang dari megatrend generasi ini.

Cerita Berlanjut  

Operating Margin

Margin operasi adalah ukuran penting profitabilitas karena menunjukkan porsi pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya inti—mulai dari biaya pokok penjualan hingga iklan dan upah. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan tarif pajak yang berbeda, karena mengecualikan bunga dan pajak.

FTAI Aviation telah menjadi mesin yang berjalan mulus selama lima tahun terakhir. Perusahaan itu menunjukkan profitabilitas kelas atas untuk bisnis industrials, dengan margin operasi rata-rata 20,9%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin kotor yang tinggi memberinya titik awal yang menguntungkan.

Jika melihat tren profitabilitasnya, margin operasi FTAI Aviation naik sebesar 16,8 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberinya leverage operasi yang besar. Ekspansinya menunjukkan bahwa perusahaan ini termasuk salah satu yang lebih baik di antara perusahaan Vehicle Parts Distributors, karena sebagian besar pesaing melihat margin mereka anjlok.

Margin Operasi Tertinggal 12 Bulan FTAI Aviation (GAAP)

Pada kuartal ini, FTAI Aviation menghasilkan margin operasi tingkat laba sebesar 27%, selaras dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

Laba Per Saham

Kami memantau perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama seperti pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun, dibanding pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan tersebut menghasilkan keuntungan.

EPS setahun penuh FTAI Aviation berbalik dari negatif menjadi positif selama lima tahun terakhir. Ini pertanda baik dan menunjukkan bahwa perusahaan berada di titik pembalikan (inflection point).

EPS Tertinggal 12 Bulan FTAI Aviation (GAAP)

Seperti halnya dengan pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang sedang muncul bagi bisnis.

EPS FTAI Aviation tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (compounded annual growth rate) yang luar biasa sebesar 58,3% selama dua tahun terakhir, lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan tahunannya sebesar 46,3%. Ini memberi tahu kami bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per basis per saham saat perusahaan berkembang.

Pada Q4, FTAI Aviation melaporkan EPS sebesar $1,08, naik dari $0,76 di kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun meningkat year on year, publikasi ini meleset dari estimasi analis, namun kami lebih peduli pada pertumbuhan EPS jangka panjang dibanding pergerakan jangka pendek. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS setahun penuh FTAI Aviation sebesar $4,49 akan tumbuh 60,4%.

Poin-Poin Penting dari Hasil Q4 FTAI Aviation

Kami terkesan dengan panduan EBITDA setahun penuh FTAI Aviation yang optimistis, yang melampaui ekspektasi analis. Di sisi lain, pendapatannya meleset dan EBITDA di kuartal tersebut juga meleset dari estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih “lembut”. Saham turun 4,3% menjadi $289,77 segera setelah hasilnya.

FTAI Aviation mungkin mengalami kuartal yang sulit, tetapi apakah itu benar-benar menciptakan peluang untuk berinvestasi sekarang? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan penilaiannya (valuation), kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terbaru. Kami membahas hal tersebut dalam laporan riset lengkap yang dapat ditindaklanjuti (actionable) yang bisa Anda baca di sini, dan itu gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut