Dana ini memberikan pendapatan dan melindungi dari volatilitas. Ini juga diberi peringkat 5 bintang oleh Morningstar

Investor yang bersembunyi dari pasar yang bergejolak beralih ke dana dengan volatilitas rendah.
Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI) memiliki keuntungan tambahan dengan memberikan pendapatan.
Dana ini dinilai lima bintang oleh Morningstar, yang menyebutkan “kinerja jangka panjang yang disesuaikan dengan risiko yang kuat.”
LVHI, dengan $4 miliar dalam aset yang dikelola, memiliki hasil SEC 30-hari sebesar 3,35% dan rasio biaya 0,40%.
Dana volatilitas rendah, secara umum, berusaha untuk memperlancar perjalanan bagi investor dengan memegang saham yang memiliki fluktuasi harga yang lebih kecil.
Itu bisa berarti bahwa mereka mungkin berkinerja buruk saat pasar sedang tinggi.
Itu bukan kasus tahun ini.
LVHI naik sekitar 8% tahun ini, tidak termasuk dividen, per hari Jumat siang, sementara S & P 500 turun hampir 7%.
Pada hari Jumat, ketiga indeks utama terjun, dengan Dow Jones Industrial Average sempat jatuh sebanyak 10% dari puncak terbarunya — secara teknis, sebuah koreksi.
“Ini adalah strategi hebat yang dicari orang saat ada banyak turbulensi,” kata Jeff Silverman, kepala solusi penasihat di Franklin Templeton Investment Solutions.
Sekitar $469 juta telah mengalir ke ETF tersebut sejak 1 Januari.
Diversifikasi internasional
Hari-hari ini diversifikasi juga sangat penting.
LVHI mendapatkan itu melalui saham internasional, sambil melindungi eksposur mata uang dalam upaya untuk lebih mengurangi volatilitas.
“Saham-saham ini mungkin dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi yang berbeda dibandingkan dengan saham domestik tradisional Anda,” kata Silverman.
Saham internasional memiliki “korelasi rendah terhadap pertumbuhan dan telah lebih defensif dibandingkan dengan strategi nilai tradisional Anda.”
ETF ini berbasis aturan, yang berarti mengikuti aturan indeks saat memilih investasi, bukan hanya melacak indeks, yang dalam kasus LVHI adalah MSCI World ex U.S Index.
Manajer mulai dengan sekitar 3.000 saham internasional terbesar yang berkembang dan kemudian menjalankan penyaringan.
Pertama, mereka mencari dividen tinggi dan perusahaan di mana pendapatan melebihi pembayaran.
Kemudian, mereka menyaring volatilitas rendah dengan mengukur volatilitas harga dan pendapatan.
Manajer akhirnya mendapatkan kumpulan sekitar 150 hingga 200 saham untuk dipilih.
“Jika Anda hanya mencari dividen tinggi dan menghindari volatilitas harga dan pendapatan, Anda mungkin kehilangan sesuatu, karena volatilitas tinggi bisa menjadi indikasi bahwa ada sesuatu yang tidak beres yang mungkin tidak memungkinkan Anda untuk mempertahankan dividen tersebut,” kata Silverman.
Hasil akhirnya hari ini adalah posisi kelebihan dalam saham energi, barang konsumsi, dan utilitas.
“Saham-saham ini cukup baik di saat turbulensi.
Di situlah uang mengalir — ke yang lebih defensif,” katanya.
“Bahkan di saat ekonomi melemah, kelebihan dalam utilitas akan berjalan cukup baik.”
Opsi domestik
Ada juga opsi berbasis domestik, Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHD).
Kawasan investasinya terbatas pada Indeks Russell 3000.
ETF domestik memiliki hasil SEC 30-hari sebesar 3,26% dan rasio biaya 0,27%.
Ini juga mengungguli pasar yang lebih luas, naik 6,6% tahun ini.
Holding teratas termasuk Verizon Communications, Chevron, dan American Electric Power.
Kandang roll
Kedua dana ini harus dianggap sebagai pegangan inti yang konservatif dalam suatu portofolio, terlepas dari volatilitas pasar, kata Silverman.
ETF dapat menyeimbangkan “paparan oktan yang lebih tinggi,” seperti teknologi, dan bertindak sebagai solusi mitigasi risiko, katanya.
Dia membandingkannya dengan mengemudikan mobil balap, yang memiliki sabuk pengaman yang lebih kuat dan kandang roll untuk perlindungan tambahan.
“Anda perlu memiliki sesuatu dalam portofolio itu yang juga akan menjadi sedikit pemberat, sedikit keamanan — sebuah kandang roll dalam portofolio itu,” kata Silverman.
“Sebagai investor, kita tidak bisa mengendalikan … pengembalian,” tambahnya.
“Pengembalian adalah acak, berdasarkan rezim ekonomi dan pergeseran rezim tersebut, tetapi apa yang bisa kita kendalikan adalah volatilitas sebuah portofolio.”