Kepler menaikkan peringkat saham SOL, optimistis terhadap kinerja yang kuat dan prospek akuisisi

Investing.com - Kepler pada hari Kamis menaikkan peringkat SOL (BIT:SOL) dari Hold menjadi Buy, dan menaikkan target harga dari 54.50 euro menjadi 56.50 euro, dengan alasan bahwa kinerja perusahaan kimia asal Italia untuk tahun fiskal 2025 stabil dan prospeknya optimistis.

SOL melaporkan penjualan tahun fiskal 2025 sebesar 1,78 miliar euro, naik 10,3% year-on-year, di mana akuisisi berkontribusi 1,9% terhadap pertumbuhan tersebut. Margin laba EBITDA melebar 30 basis poin menjadi 25,4%, dengan pertumbuhan EBITDA sebesar 11,8%, pertumbuhan EBIT sebesar 13,8%, dan laba bersih naik 13%.

Segmen gas teknologi tumbuh 8,2%, segmen perawatan rumah tangga tumbuh 12,3%, dan keduanya memberikan kontribusi terhadap kinerja.

Penjualan kuartal keempat tumbuh 8,2% year-on-year, melambat dari 9,0% pada kuartal ketiga, terutama karena biaya penyaluran energi yang lebih rendah. Posisi keuangan bersih adalah 485 juta euro, lebih baik daripada ekspektasi Kepler sebesar 516 juta euro, berkat penurunan belanja modal dan belanja untuk akuisisi.

Kepler menaikkan perkiraan penjualan tahun 2026 dari 1,90 miliar euro menjadi 1,92 miliar euro, dan perkiraan EBITDA dari 481 juta euro menjadi 490 juta euro.

Institusi tersebut menaikkan perkiraan laba per saham untuk 2026 hingga 2028 sebesar 2,0% hingga 3,5%, dengan memasukkan seluruh dampak dari delapan akuisisi yang diselesaikan pada 2025 serta dua transaksi di awal 2026.

SOL menyelesaikan transaksi pada 2025 dengan pengeluaran kas total sebesar 17 juta euro. Menurut Kepler, perusahaan tersebut memperkirakan akan mendapat manfaat 6 juta hingga 8 juta euro pada 2026 dari peraturan pelepasan energi.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat ketentuan penggunaan kami.