Total aset menembus 2,08 triliun yuan, laba bersih lebih dari 300 miliar yuan! Analisis enam poin utama laporan tahunan CITIC Securities 2025

Berdagang saham hanya dengan laporan analisis dari analis Jin Qilin, otoritatif, profesional, tepat waktu, komprehensif, membantu Anda menggali peluang tema potensial!

Setiap reporter|Wang Yandan Setiap editor|Peng Shuiping

Pada malam tanggal 26 Maret, CITIC Securities mengungkapkan laporan tahunan 2025. Laporan tahunan menunjukkan bahwa CITIC Securities mencapai pendapatan operasi sebesar 748,54 miliar yuan pada tahun 2025, meningkat 28,79% dibandingkan tahun sebelumnya; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk adalah 300,76 miliar yuan, meningkat 38,58% dibandingkan tahun sebelumnya. Total aset mencapai 2,08 triliun yuan, meningkat 21,7% dibandingkan akhir tahun lalu.

Lima sektor bisnis utama dalam akuntansi keuangan perusahaan semuanya mencapai pertumbuhan pendapatan operasi yang positif dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, bisnis perantara mencapai pendapatan 207,87 miliar yuan, meningkat 25,55%; bisnis manajemen aset mencapai pendapatan 142,94 miliar yuan, meningkat 24,59%; bisnis investasi sekuritas mencapai pendapatan 276,05 miliar yuan, meningkat 14,83%; bisnis penjaminan emisi sekuritas mencapai pendapatan 60,55 miliar yuan, meningkat 50,12%; bisnis lainnya mencapai pendapatan 61,13 miliar yuan, meningkat 203,38%.

Pada saat yang sama, CITIC Securities mengumumkan rencana dividen tahunan, membagikan dividen tunai 4,1 yuan per 10 saham (termasuk pajak), rencana ini masih memerlukan persetujuan rapat pemegang saham perusahaan. Selain itu, perusahaan telah membagikan dividen tunai semi-tahunan 2,9 yuan per 10 saham (termasuk pajak) pada Februari 2026 untuk tahun 2025. Total dividen tunai yang direncanakan untuk periode laporan ini adalah 7 yuan per 10 saham (termasuk pajak). Total dividen tunai untuk tahun ini mencapai 103,74 miliar yuan (termasuk pajak), meningkat hampir 35% dibandingkan total dividen tahun 2024, merupakan rekor jumlah dividen tertinggi sejak didirikan.

Mari kita lihat sorotan lain dari laporan tahunan CITIC Securities - dalam laporan tahunan, CITIC Securities tidak hanya merangkum kinerja setiap lini bisnis tahun lalu, tetapi juga mengungkapkan strategi tahun ini.

Sorotan 1: Jumlah pelanggan manajemen kekayaan melebihi 17 juta

Manajemen kekayaan adalah bisnis unggulan CITIC Securities. Dalam laporan tahunan, perusahaan menunjukkan bahwa manajemen kekayaan domestik terus mengoptimalkan sistem produk keuangan multi-pasar, multi-aset, multi-strategi, dan multi-skenario, memperkaya makna sistem layanan alokasi kekayaan multi-level, dengan total nilai produk keuangan yang dikelola melebihi 8000 miliar yuan, dan semua indikator bisnis konsultasi pembeli mencapai terobosan baru. Memfokuskan pada pengelolaan pelanggan yang lebih rinci, memperbarui model pengoperasian ganda antara institusi dan individu, ukuran pelanggan terus meningkat. Pada akhir periode laporan, jumlah pelanggan telah mencapai lebih dari 17 juta, meningkat 10% dibandingkan akhir tahun lalu; total aset yang dikelola pelanggan melebihi 15 triliun yuan, meningkat 24% dibandingkan akhir tahun lalu.

Sorotan 2: Bisnis perantara saham institusi tumbuh stabil, mengungkapkan bahwa tahun ini akan fokus pada ekspansi pasar Timur Tengah dan Amerika Utara

Dalam hal bisnis perantara saham institusi, CITIC Securities menunjukkan bahwa pada tahun 2025, pasar modal menunjukkan tren “bull market struktural, penyempitan volatilitas, inovasi mendalam” di bawah daya tarik pemulihan ekonomi yang lemah dan peningkatan industri, bisnis perantara saham institusi sebagai penghubung antara pasar modal dan investor institusi profesional, tidak hanya mendapatkan manfaat dari ledakan sektor inovasi teknologi dan dividen masuknya modal jangka panjang, tetapi juga dihadapkan pada tantangan ganda dari regulasi yang lebih ketat dan meningkatnya persaingan industri.

Kinerja menunjukkan bahwa pada tahun 2025, pendapatan bisnis perantara institusi CITIC Securities tumbuh stabil sepanjang tahun, pangsa pasar volume perdagangan dana publik A+H mencapai 7,65%, mempertahankan posisi terdepan di industri, peringkat komisi dana publik WIND tetap yang pertama di pasar, volume perdagangan investor asing yang memenuhi syarat meningkat 162,7% dibandingkan tahun sebelumnya, di mana volume perdagangan saham meningkat 127% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pada saat yang sama, CITIC Securities menunjukkan bahwa pada tahun 2026, bisnis perantara institusi akan terus memajukan pengaturan global dan pengembangan terintegrasi domestik dan luar negeri, membangun sistem “satu pelanggan satu CITIC”; menyempurnakan pembangunan platform perdagangan global, menyelesaikan rantai informasi domestik dan luar negeri secara menyeluruh, memberikan layanan cakupan yang proaktif kepada pelanggan; mengalihkan permintaan pelanggan ke semua lini bisnis perusahaan, mewujudkan lebih banyak peluang dan akses ke skenario; dan akan memperkuat keunggulan cakupan Asia-Pasifik sambil fokus pada ekspansi pasar Timur Tengah dan Amerika Utara, serta mengeksplorasi peluang bisnis di pasar baru seperti Vietnam dan Amerika Selatan.

Sorotan 3: Skala manajemen Hua Xia Fund melebihi 3 triliun yuan

Dalam hal bisnis manajemen aset, CITIC Securities menunjukkan bahwa pada tahun 2025, bisnis manajemen aset perusahaan dan manajemen aset CITIC Securities terus menyempurnakan bisnis pensiun dan meningkatkan sistem manajemen investasi, memajukan profesionalisasi, sistematisasi, dan pembangunan yang lebih rinci untuk mencapai tingkat yang lebih tinggi.

Pada akhir periode laporan, total skala manajemen aset perusahaan mencapai 17615,41 miliar yuan, termasuk rencana manajemen aset kolektif, rencana manajemen aset tunggal, dan rencana manajemen aset khusus, dengan skala masing-masing sebesar 4289,78 miliar yuan, 9858,57 miliar yuan, dan 3467,06 miliar yuan. Pangsa pasar bisnis manajemen aset swasta perusahaan (tidak termasuk bisnis pensiun dan produk sekuritisasi aset) mencapai 14,02%, menduduki peringkat pertama di industri.

Selain itu, sebagai platform manajemen dana publik perusahaan, kantor pusat Hua Xia Fund mengelola aset sebesar 30144,84 miliar yuan. Di mana, skala manajemen dana publik adalah 22832,2 miliar yuan; skala manajemen aset untuk bisnis institusi dan internasional adalah 7312,64 miliar yuan.

Menyampaikan pandangan 2026, CITIC Securities secara khusus menunjukkan bahwa pada tahun 2026, perusahaan dan manajemen aset CITIC Securities akan membangun sistem penelitian dan pengembangan dengan perspektif global, menggabungkan keunggulan lintas batas untuk mencapai pengaturan yang berbeda. Memperluas beragam jenis pelanggan, secara aktif mengembangkan saluran eksternal, mempercepat proses branding bisnis manajemen kekayaan. Hua Xia Fund akan secara aktif memperluas bisnis domestik dan luar negeri, terus membangun merek pensiun, memajukan pertumbuhan stabil skala bisnis institusi; mempercepat perkembangan pembangunan integrasi digital perusahaan, memperdalam penerapan teknologi kecerdasan buatan di semua skenario perusahaan.

Sorotan 4: “Kecerdasan buatan” ada di mana-mana dalam laporan tahunan

Melihat seluruh laporan tahunan, “kecerdasan buatan” “AI” menjadi kata kunci yang sering disebutkan oleh CITIC Securities, perusahaan tidak hanya melibatkan kecerdasan buatan di berbagai lini bisnis, tetapi juga menerapkannya dalam operasi sehari-hari dan pengendalian risiko.

Seperti dalam penugasan kerja untuk bisnis investasi ekuitas dan alternatif tahun 2026, CITIC Securities menunjukkan bahwa tahun ini akan berlandaskan pada platform multi-strategi untuk secara stabil meningkatkan skala bisnis, memperkuat pengendalian risiko multi-dimensi, menyempurnakan kerangka sistem untuk meningkatkan kepastian pengembalian; terus mengoptimalkan sistem penelitian dan pengembangan, memperkuat kolaborasi antara dasar dan kuantitatif, sepenuhnya memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan, memperkuat dasar sistem dan kemampuan; investasi kuantitatif berfokus pada pengembangan strategi inti, meningkatkan pengembalian dan stabilitas strategi, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.

Dalam hal bisnis investasi ekuitas, CITIC Securities menunjukkan bahwa pada tahun 2025, perusahaan berinvestasi dalam beberapa proyek berkualitas yang sesuai dengan tuntutan pengembangan produktivitas baru, mencakup bidang-bidang penting seperti kecerdasan yang tertanam, peralatan semikonduktor, GPU domestik, server domestik, dengan menjadi modal strategis dan tahan lama yang mendukung inovasi teknologi.

Selain itu, platform CITIC Jinshi yang mengumpulkan dan mengelola dana investasi ekuitas swasta diharapkan pada tahun 2026 akan fokus pada “keuangan teknologi”, terutama mengatur bidang yang sesuai dengan panduan strategis dan memiliki kemampuan teknologi inti, mengeksplorasi perusahaan-perusahaan terkemuka dalam industri teknologi informasi generasi baru, kecerdasan buatan, material baru, energi baru, manufaktur canggih, industri pertahanan, dan biomedis, serta mendukung pengembangan produktivitas baru secara menyeluruh.

Dalam operasi sehari-hari, CITIC Securities menerapkan kecerdasan buatan dalam pekerjaan manajemen risiko, menunjukkan bahwa perusahaan akan bergantung pada platform kecerdasan buatan perusahaan, secara bertahap memajukan lebih banyak aplikasi “AI+risiko” di berbagai skenario, lebih lanjut meningkatkan kapasitas manajemen risiko digital dan efisiensi pekerjaan manajemen risiko.

Sorotan 5: Kinerja bisnis luar negeri lebih kuat

Dari segi wilayah, CITIC Securities mencapai pendapatan 593,36 miliar yuan dari bisnis domestik, meningkat 25,79% dibandingkan tahun sebelumnya; bisnis luar negeri mencapai pendapatan 155,19 miliar yuan, meningkat 41,75% dibandingkan tahun sebelumnya. Kinerja bisnis luar negeri lebih kuat dibandingkan bisnis domestik.

Sorotan 6: Total gaji eksekutif untuk tahun 2025 sedikit turun

Dari segi gaji eksekutif CITIC Securities yang menjadi perhatian, gaji eksekutif perusahaan terus menurun pada tahun 2025. Total gaji eksekutif CITIC Securities pada tahun 2025 adalah 25,9873 juta yuan, sedangkan pada periode yang sama tahun lalu adalah 28,7573 juta yuan.

Di antaranya, gaji tahunan ketua perusahaan Zhang Youjun pada tahun 2025 adalah 2,3034 juta yuan, hampir sama dengan tahun lalu yang sebesar 2,3033 juta yuan.

Dalam hal jumlah karyawan, CITIC Securities mengungkapkan bahwa pada akhir tahun 2025, grup memiliki total 26.823 karyawan, sementara dibandingkan dengan laporan tahunan 2024, grup memiliki total 26.781 karyawan, jumlah karyawan meningkat sedikit sebanyak 42 orang.

Gambar sampul berasal dari: Perpustakaan media setiap hari