Situasi geopolitik mendorong naiknya biaya penyimpanan energi, lembaga: industri penyimpanan energi berpotensi memasuki musim puncak pertumbuhan dengan volume dan harga yang meningkat

26 Maret, sektor baterai memimpin kenaikan pasar. BateraiETF 招商（561910） naik 1,64% pada perdagangan harian, Pumatai naik 6,52%, Duofuo, Enjie Shares, Shangtai Technology, Tinci Materials, Fulin Jinong dan beberapa saham lain naik lebih dari 4%, New Aurum, Xiamen Tungsten New Energy, Bettery dan saham lainnya ikut menguat.

Data arus dana menunjukkan, BateraiETF 招商（561910）** dalam 3 hari perdagangan terakhir memperoleh arus masuk bersih dana yang beruntun total sebanyak 7130**** juta yuan, **menunjukkan bahwa dana secara bertahap sedang melakukan akumulasi/pembelian bertahap (low buy) pada sektor penyimpanan energi.

Menurut data dari Energy Storage Network, pada dua bulan pertama tahun 2026, skala tambahan proyek penyimpanan energi baru di Tiongkok yang sudah beroperasi mencapai 9,71 GW/24,69 GWh; secara tahunan masing-masing naik 136% dan 122%; pada keseluruhan tahun 2025, skala tambahan proyek penyimpanan energi baru yang sudah beroperasi mencapai 64,6 GW/196,5 GWh, secara tahunan masing-masing naik 87% dan 120%.

Berdasarkan pada CICC Futures, dukungan kebijakan domestik dan internasional serta dorongan permintaan membuat perkembangan pasar penyimpanan energi menunjukkan tren yang melampaui ekspektasi.

1）Dalam tiga bulan terakhir, pengadaan (招采) di pasar Tiongkok terus melampaui ekspektasi, menunjukkan potensi besar pasar penyimpanan energi domestik di bawah insentif tarif kapasitas;

2）Permintaan pasar luar negeri tumbuh tinggi; didorong oleh gangguan geopolitik dan AIDC, pada tahun 2026 pertumbuhan total permintaan penyimpanan energi global diperkirakan akan melebihi 36%.

Lembaga tersebut memperkirakan, pada tahun 2026 kapasitas terpasang penyimpanan energi global berpotensi meningkat menjadi 496 GWh, produksi sel penyimpanan energi ikut dinaikkan menjadi 833 GWh, yang setara dengan kebutuhan litium karbonat sebesar 500 ribu ton.

Sekuritas Century juga menyatakan, dengan tingkat kepastian permintaan penyimpanan energi yang relatif kuat, eskalasi berkelanjutan situasi geopolitik Selat Hormuz akan meningkatkan risiko pelayaran, yang secara langsung akan menaikkan biaya asuransi pengangkutan jarak jauh untuk bijih litium, bahan kimia dasar, dan bahan penolong; selain itu, kenaikan biaya energi pada mata rantai produksi kimia juga akan ditransmisikan secara berlapis melalui rantai industri, dan akhirnya tercermin pada harga bahan baku hulu seperti material katoda dan elektrolit.

Ke depan, penyimpanan energi sebagai cara kunci untuk menstabilkan fluktuasi dan meningkatkan kemampuan penyerap** (消纳能力), ruang permintaan sangat luas**; seiring dengan percepatan pemulihan produksi dan pekerjaan pada bulan Maret, jadwal produksi pada rantai industri penyimpanan energi berpotensi kembali meningkat, industri akan memasuki musim puncak ketika volume dan harga sama-sama naik, terus melihat prospek baik untuk industri penyimpanan energi dan aset investasi terkait.

Data menunjukkan, Battery ETF 招商 (561910) melacak Indeks CNEE Battery. Saham dengan konsep “baterai padat (solid-state batteries)” memiliki porsi hingga 45%, sedangkan porsi “konsep penyimpanan energi” mendekati 60%! Indeks ini mencakup perusahaan publik dari seluruh rantai industri bertema baterai, termasuk bahan dan sumber daya di hulu, manufaktur baterai dan komponen di tengah, aplikasi di hilir, serta aset terkait daur ulang peralatan. Sepuluh saham terbesar dalam komposisi meliputi Ningde Times, Sanhua Zhikong, Sungrow Power Supply, EVE Energy, Tinci Materials, Lead Intelligent, Greenmei, Yilun Shares, Gotion High-Tech, dan Xinwangda.

Menurut Choice, PER (PE-TTM) Indeks Tema Baterai CSI saat ini sekitar 33,57 kali. Data kuantil historis menunjukkan bahwa tingkat penilaian ini lebih rendah dibanding 65,1% waktu dalam sepuluh tahun terakhir.

Peringatan risiko: Dana memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian.