花旗：Perusahaan Biofarmasi China Rugi Lebih Rendah dari Perkiraan Tahun Lalu, Target Harga Turun ke 10 HKD, Peringkat "Beli"

Citigroup merilis laporan penelitian yang menyatakan bahwa China Biologic Products Holdings (01177) mencatatkan pendapatan sebesar 31,8 miliar yuan pada tahun lalu, meningkat 10,3% dibandingkan tahun sebelumnya, yang secara umum sesuai dengan ekspektasi. Namun, laba bersih meningkat 22% menjadi 2,3 miliar yuan, di bawah ekspektasi pasar dan bank tersebut. Laba yang lebih rendah disebabkan oleh penurunan nilai aset tidak berwujud serta penghentian bisnis non-inti dan penyediaan untuk perusahaan asosiasi, yang akan menjadi dasar untuk pertumbuhan di masa depan. Manajemen memperkirakan bahwa antara 2026 hingga 2028, 20 produk baru atau indikasi baru akan mendapatkan persetujuan, termasuk M701 (CD3/EpCAM), TQB2101 (Her2/Her2 ADC), LM302 (CLDN18.2 ADC), dan lainnya. Bank ini telah menaikkan proyeksi pendapatan untuk tahun 2026 dan 2027 masing-masing sebesar 3% dan menurunkan sebesar 1%, serta menurunkan proyeksi laba per saham sebesar 16% dan 18%, karena diperkirakan bahwa hak minoritas akan meningkat. Target harga diturunkan dari 10,8 dolar Hong Kong menjadi 10 dolar Hong Kong, dengan mempertahankan peringkat “Beli”.

(Penulis: Wang Zhiqiang HF013)

     【Penyangkalan】Artikel ini hanya mewakili pandangan penulis dan tidak terkait dengan Hexun.com. Situs Hexun mempertahankan netralitas terhadap pernyataan dan penilaian yang terkandung dalam artikel ini, dan tidak memberikan jaminan eksplisit atau implisit mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang ada. Pembaca hanya dapat merujuk dan harus menanggung semua tanggung jawab. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan