Tiga Saham Fintech yang Perlu Dibeli Saat Perbankan Digital Mengubah Dunia Keuangan

Lanskap layanan keuangan telah mengalami perubahan besar dalam beberapa tahun terakhir. Apa yang dulunya tampak sebagai eksperimen berani—melakukan perbankan sepenuhnya melalui smartphone dan komputer—sekarang sudah menjadi arus utama. Menurut data terbaru dari American Bankers Association, lebih dari setengah pelanggan bank di AS terutama mengandalkan aplikasi seluler untuk mengelola keuangan mereka, sementara sebagian besar lainnya menggunakan platform berbasis web. Kenyataan digital-first ini telah menciptakan jendela peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi investor yang bersedia membeli saham fintech yang berposisi di garis depan transformasi ini.

Konvergensi teknologi dan layanan keuangan terus mempercepat, membuka pintu bagi perusahaan yang telah membayangkan kembali bagaimana uang bergerak, bagaimana kredit dinilai, dan bagaimana perbankan sebenarnya bekerja. Dengan latar belakang itu, berikut adalah tiga peluang menarik dalam sektor fintech saat ini.

SoFi Technologies: Dibangun untuk Era Perbankan Digital

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) mungkin merupakan permainan paling murni dalam revolusi perbankan digital. Berbeda dengan lembaga keuangan tradisional yang menambahkan layanan online ke infrastruktur yang ada, SoFi dibangun dari bawah sebagai platform hanya online. Keunggulan arsitektural ini telah diterjemahkan menjadi pertumbuhan yang luar biasa.

Sejak 2019, ketika itu terutama merupakan layanan refinancing pinjaman pelajar, basis pelanggan perusahaan telah berkembang pesat—dari 704.000 akun menjadi lebih dari 12,6 juta hari ini. Namun bahkan angka yang mengesankan ini masih belum menggambarkan pasar yang dapat dijangkau. Amerika Serikat memiliki sekitar 260 juta orang dewasa, dan semakin banyak dari mereka yang merupakan generasi digital. Sebagian besar pelanggan SoFi saat ini mempertahankan kurang dari dua produk dengan platform, menunjukkan ruang yang substansial untuk penjualan silang dan memperdalam hubungan.

Data berbicara dengan jelas: sekitar 54% pelanggan bank di AS sekarang lebih memilih aplikasi perbankan seluler, sementara 22% lebih memilih platform berbasis web. Hanya sebagian kecil yang masih melakukan perbankan melalui cabang fisik. Seiring generasi yang lebih muda dan nyaman dengan digital bertambah usia dan mengumpulkan kekayaan, pergeseran ini hanya akan semakin cepat. Posisi SoFi membuatnya menjadi penerima manfaat langsung dari tren sekuler ini. Bagi investor yang mencari untuk membeli saham fintech yang sejalan dengan transformasi pasar yang nyata, perusahaan ini layak dipertimbangkan secara serius.

PayPal: Pessimisme Pasar Menyediakan Peluang

PayPal (NASDAQ: PYPL) merupakan contoh klasik dari penetapan harga pasar yang salah. Meskipun saham yang telah mengalami penurunan signifikan sejak puncaknya pada 2021, bisnis yang mendasarinya tetap sangat tangguh. Narasi penurunan, bagaimanapun, tidak sesuai dengan kenyataan.

PayPal sedang menuju tahun pendapatan rekor lainnya dengan $33,3 miliar. Selain itu, perusahaan ini mendekati tingkat laba yang sebanding dengan puncaknya pada 2021 selama tahun fiskal 2025. Perusahaan ini mempertahankan sekitar setengah dari pangsa pasar pembayaran online global—posisi yang sekuat sebelumnya.

Namun pasar terus menetapkan harga dengan skenario bencana yang tidak terwujud. Apakah itu gangguan cryptocurrency, meningkatnya persaingan dari bank dan jaringan kartu, atau munculnya pesaing seperti Block, Stripe, dan Zelle, ketakutan investor telah secara konsisten melebihi penurunan bisnis yang sebenarnya. Kenaikan saham PayPal tetap datar sementara ketakutan tumbuh—sebuah ketidakcocokan yang menunjukkan potensi keuntungan yang substansial.

Analis memproyeksikan serangkaian tahun rekor yang akan berlangsung hingga 2028, dengan pendapatan diperkirakan mencapai $41 miliar dan laba bersih mencapai $5,8 miliar. Valuasi saat ini menceritakan kisahnya: saham diperdagangkan pada kurang dari 10 kali proyeksi laba tahunan sebesar $5,79 per saham dan berada 24% di bawah target harga rata-rata analis sebesar $73,94. Ketidakcocokan antara fundamental dan valuasi ini menciptakan peluang menarik bagi investor disiplin yang bersedia membeli saham fintech yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.

Upstart: Skor Kredit Berbasis AI yang Mengubah Pemberian Pinjaman

Upstart (NASDAQ: UPST) mungkin bukan nama rumah tangga, namun dampaknya terhadap ekosistem pemberian pinjaman sangat mendalam. Perusahaan ini beroperasi di persimpangan kecerdasan buatan dan penilaian kredit—sebuah domain yang secara tradisional didominasi oleh pemain lama seperti Equifax dan TransUnion.

Ketika Upstart didirikan pada tahun 2012 oleh mantan eksekutif Google Dave Girouard, ilmuwan komputer Paul Gu, dan pengusaha keuangan Anna Counselman, para pendiri mendekati penilaian kredit seolah-olah membangun dari awal. Hasilnya adalah sebuah platform yang mencapai 43% lebih banyak persetujuan pinjaman tanpa peningkatan dalam gagal bayar. Lebih dari 90% persetujuan sepenuhnya otomatis, menciptakan solusi yang efisien biaya bagi lebih dari 100 bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman lainnya.

Saham telah mengalami volatilitas yang signifikan sejak IPO-nya pada tahun 2020, dan tahun-tahun terakhir ditandai dengan siklus antusiasme dan mundur. Namun, volatilitas ini sebenarnya menunjukkan nilai inti dari platform: algoritma mendeteksi hambatan ekonomi sebelum menjadi jelas, memperketat standar persetujuan bila perlu. Selama kondisi ekonomi yang tidak pasti pada pertengahan 2025, algoritma Upstart merasakan kondisi yang memburuk dan mengurangi persetujuan sesuai—menunjukkan dengan tepat bagaimana platform melindungi pemberi pinjaman.

Data kinerja terbaru meruntuhkan sentimen bearish: melalui tiga kuartal pertama tahun lalu, pinjaman yang diproses lebih dari dua kali lipat sementara tingkat konversi meningkat secara signifikan dari 15,3% menjadi 21,2%. Trajektori ini menunjukkan bahwa bisnis Upstart telah mencapai titik belok. Bagi investor yang mencari paparan terhadap kecerdasan buatan dan dinamika sektor fintech, Upstart mewakili peluang menarik untuk membeli saham fintech dengan diferensiasi teknologi yang nyata dan daya tarik bisnis yang terukur.

Kasus Investasi: Mengapa Saham Fintech Ini Penting

Narasi yang lebih luas yang menghubungkan ketiga perusahaan ini cukup sederhana: industri layanan keuangan secara fundamental sedang berorganisasi ulang di sekitar distribusi digital, pengambilan keputusan algoritmik, dan platform berbasis teknologi. Jadi, industri layanan keuangan secara fundamental sedang berorganisasi ulang di sekitar distribusi digital, pengambilan keputusan algoritmik, dan platform berbasis teknologi. SoFi menangkap pergeseran dalam cara konsumen melakukan perbankan. PayPal mempertahankan dominasi dalam infrastruktur pembayaran yang tampaknya ingin diremehkan oleh pasar. Upstart mempelopori pemberian pinjaman berbasis AI dalam skala besar.

Bagi manajer portofolio yang mencari paparan pertumbuhan yang nyata dalam layanan keuangan, ketiga saham fintech ini menawarkan kombinasi menarik dari model bisnis yang terbukti, peluang pasar yang substansial, dan valuasi yang mungkin belum mencerminkan kekuatan bisnis yang mendasarinya. Konvergensi teknologi dan keuangan terus berlanjut, dan perusahaan-perusahaan ini berada tepat di persimpangan itu.