Batas atas suku bunga menyebabkan konsekuensi tak terduga, pasar pinjaman ilegal dengan tingkat bunga tahunan 1800% di Kanada berkembang diam-diam

Kanada menurunkan mandat tingkat bunga legal maksimum menjadi 35%, langkah regulasi ini sedang menumbuhkan pasar gelap pinjaman bawah tanah yang terus membesar, di mana tingkat bunga tahunan efektifnya kadang bisa mencapai 1800%, disertai dengan cara penagihan yang agresif seperti pelecehan, ancaman, dan sejenisnya.

Berdasarkan data dari Credit Counselling Society, sebuah organisasi nirlaba di Kanada, tahun lalu penggunaan lembaga pinjaman tanpa izin untuk pinjaman kecil berjangka pendek di seluruh negeri meningkat 60% year-over-year, sementara tingkat utang para peminjam yang menggunakan jenis pinjaman ini jauh lebih tinggi dibanding kelompok lain. Data dari Canadian Lenders Association menunjukkan bahwa dalam sepuluh bulan pertama setelah penerapan batas suku bunga, sebanyak 2,2 juta orang di seluruh negeri mungkin kehilangan akses ke jalur kredit akibatnya.

Situasi ini sangat terkait dengan perdebatan kebijakan di Amerika Serikat saat ini. Trump mengusulkan agar batas suku bunga untuk kartu kredit ditetapkan sebesar 10%, dan Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase, memperingatkan bahwa langkah ini akan memaksa bank memangkas kredit untuk banyak orang Amerika, serta akan menimbulkan “bencana ekonomi”. Pengalaman Kanada menunjukkan bahwa pengaturan batas suku bunga, selain melindungi sebagian konsumen, juga dapat mendorong peminjam paling rentan ke wilayah kekosongan regulasi.

Perangkap Peminjam: Menunggak selama dua bulan pada 22 lembaga pinjaman tanpa izin

Kisah yang dialami warga Ottawa, Laura Pelletier, adalah cuplikan dari konsekuensi tak terduga dari regulasi ini.

Menurut laporan Bloomberg, Pelletier yang berusia 47 tahun, tahun ini, meminjam dari 22 lembaga pinjaman daring tanpa izin secara berturut-turut dalam waktu dua bulan untuk menanggung biaya pemulihan setelah saudara laki-lakinya mengalami kecelakaan sepeda motor serius saat berada di luar kota. Total ia meminjam sekitar 12.600 CAD (sekitar 9100 dolar AS), tetapi akhirnya tunggakannya membengkak hingga hampir 21.000 CAD. Salah satu pinjaman, berupa pinjaman dua periode, memiliki tingkat bunga tahunan efektif yang melebihi 1800%. Karena hampir semua pemberi pinjaman tidak memiliki izin usaha di provinsi Ontario tempat ia tinggal, biaya pinjaman tersebut jauh melampaui batas maksimum yang diizinkan oleh regulasi. Utang bertambah seperti bola salju pada akhirnya memaksanya mengajukan kebangkrutan.

Pelletier mengatakan bahwa ia hanya perlu mencari di internet “pinjaman tanpa pemeriksaan kredit di Ontario”, maka ia akan menemukan sederet panjang pemberi pinjaman yang tidak memiliki izin dari tingkat provinsi. “Tidak ada cara lain yang bisa membuat saya mendapatkan dana,” katanya, “itulah titik masuk mereka—mereka tahu bahwa Anda sama sekali tidak akan disetujui di tempat lain.”

Cara-cara penagihan yang ia alami antara lain: pemotongan langsung tanpa otorisasi dari rekening banknya, email penagihan beberapa kali setiap hari, ancaman proses hukum, serta gertak untuk mengungkapkan kondisi utangnya kepada majikannya.

Pasar Gelap Meluas: Quebec menjadi sumber penyaluran pinjaman tanpa izin

Munculnya pasar gelap pinjaman tanpa izin di Kanada sangat selaras dengan garis waktu pengetatan regulasi, dan provinsi Quebec merupakan contoh awal dari fenomena ini.

Quebec sejak 2018 lebih dulu menetapkan batas suku bunga maksimum sebesar 35%, dan kemudian pengadilan tingkat provinsi memutuskan bahwa perjanjian pinjaman yang melampaui batas tersebut tidak memiliki kekuatan hukum. Menurut penelitian dari Canadian Lenders Association, sejak itu jumlah situs pinjaman tanpa izin yang menargetkan peminjam di Quebec meningkat tajam pada periode 2019 hingga 2021. Ketika pemerintah federal memperluas batas suku bunga yang sama ke seluruh negeri, situs-situs tersebut mulai mengembangkan bisnisnya kepada peminjam di provinsi lain. Tahun lalu, polisi Calgary mengajukan gugatan terhadap lembaga pinjaman daring tanpa izin, dan kesepuluh terdakwa yang terlibat semuanya berasal dari Quebec.

Otoritas pengawasan pembiayaan konsumsi British Columbia menyatakan bahwa provinsi tersebut telah memperhatikan peningkatan jumlah laporan pinjaman payday tanpa izin, dan setelah memastikan bahwa sebagian besar aktivitas berasal dari Quebec, mereka memindahkan kasus-kasus terkait untuk ditangani oleh otoritas setempat.

Dalam aspek penegakan hukum, Alberta menyimpan data yang paling rinci di antara provinsi-provinsi utama Kanada: pada 2025, jumlah laporan publik mengenai pelanggaran peraturan perlindungan konsumen oleh lembaga pinjaman meningkat lebih dari 16% year-over-year, sementara tindakan penegakan oleh otoritas pengawasan pembiayaan konsumsi tingkat provinsi melonjak lebih dari 150%.

Dilema Regulasi: Kesulitan penegakan lintas provinsi tinggi, peminjam sering baru sadar belakangan

Ekspansi pasar pinjaman tanpa izin mencerminkan celah struktural dalam kerangka regulasi yang berlaku.

Lembaga pinjaman payday di Kanada diawasi oleh tingkat provinsi, tetapi internet memungkinkan pemberi pinjaman dengan mudah menjangkau peminjam dari provinsi yang tidak memiliki izin lokal, sekaligus membuat penegakan dan tindakan regulator setempat menjadi lebih sulit. CEO Credit Counselling Society, Peta Wales, menyatakan bahwa peminjam biasanya baru menyadari bahwa mereka tidak berurusan dengan lembaga lokal yang berlisensi ketika masalah mulai muncul.

“Begitu debitur tidak mampu membayar kembali, pelecehan telepon, panggilan otomatis berulang, kunjungan ke tempat kerja, menghubungi anggota keluarga bahkan hingga ancaman, akan datang bertubi-tubi,” kata Wales.

Pemberi pinjaman tanpa izin dapat mencari pelanggan lintas provinsi, ditambah identitas operator yang sering disamarkan, sehingga otoritas harus melakukan koordinasi lintas yurisdiksi saat menangani kasus-kasus yang rumit, membuat tingkat kesulitan penegakan hukum meningkat secara signifikan. Polisi Calgary pernah mengungkapkan bahwa operator sebuah lembaga pinjaman tanpa izin menggunakan sistem panggilan otomatis yang menelepon ribuan kali ke peminjam setiap harinya, sehingga pada praktiknya membuat ponsel peminjam lumpuh, lalu membombardir teman, keluarga, dan majikan mereka.

Peringatan Kebijakan: Batas suku bunga bisa mendorong peminjam paling rentan ke situasi yang lebih berbahaya

Ketua Canadian Lenders Association, Gary Schwartz, mengkategorikan fenomena ini sebagai konsekuensi struktural dari kebijakan regulasi.

“Ketika pemberi pinjaman yang teregulasi menolak untuk memberikan pinjaman, permintaan tidak akan hilang,” kata Schwartz, “ia hanya berpindah ke perusahaan payday loan dan lembaga pinjaman daring tanpa izin.” Ia menambahkan bahwa batas suku bunga membuat peminjam dengan risiko tertinggi menjadi tidak menguntungkan bagi pemberi pinjaman, sehingga kelompok tersebut didorong ke wilayah abu-abu.

Logika ini juga berlaku untuk perdebatan kebijakan saat ini di Amerika Serikat. Batas suku bunga kartu kredit 10% yang diusulkan Trump telah memicu penolakan keras dari industri perbankan AS. Kasus Kanada menunjukkan bahwa efek nyata dari pengaturan batas suku bunga mungkin memiliki kesenjangan yang signifikan dari maksud awal kebijakan—di satu sisi melindungi sebagian konsumen agar tidak terjebak dalam siklus utang, tetapi di sisi lain juga bisa memutus akses peminjam pinggiran ke saluran terakhir kredit yang patuh, mendorong mereka ke pasar gelap yang lebih sulit dijangkau regulasi dan risikonya lebih sulit diprediksi.

Peringatan Risiko dan Ketentuan Penafian

        Pasar memiliki risiko, berinvestasilah dengan bijak. Artikel ini tidak merupakan nasihat investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi khusus, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus dari pengguna tertentu. Pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap pendapat, pandangan, atau kesimpulan apa pun dalam artikel ini sesuai dengan kondisi spesifik mereka. Dengan melakukan investasi berdasarkan hal tersebut, tanggung jawab berada pada Anda.