Alphabet akan melonjak 40% karena Google menjadi pemimpin AI, kata Wells Fargo

Alphabet memiliki ruang untuk berkembang karena Google berada dalam posisi yang baik untuk muncul sebagai pemimpin dalam perlombaan kecerdasan buatan, menurut Wells Fargo. Bank tersebut menaikkan target harga untuk Alphabet menjadi $397 dari $387, yang mengimplikasikan potensi kenaikan sebesar 41% dari penutupan hari Kamis. Mereka mempertahankan peringkat overweight pada raksasa teknologi tersebut. “GOOGL memiliki semua elemen yang diperlukan untuk menjadi pemenang AI, dengan posisi kapasitas terdepan di industri untuk mendukung upaya internal (Pencarian, Gemini) dan memonetisasi secara eksternal melalui GCP, jaringan distribusi yang luas, dan data konsumen yang sangat besar,” kata analis Ken Gawrelski pada hari Kamis dalam catatan kepada klien. “Kami lebih nyaman dengan posisi kompetitif Google dalam pencarian, mengingat kemajuan dengan mode AI dan adopsi Gemini, dan secara keseluruhan melihat AI sebagai TAM yang berkembang.” GOOGL tahun ini sejak awal tahun (YTD) Google telah melakukan beberapa langkah untuk menjadi pemain yang lebih besar dalam industri AI, bersaing dengan raksasa Silicon Valley lainnya seperti Meta dan Amazon.com. Musim gugur lalu, Google melakukan kesepakatan dengan Anthropic untuk memberikan akses kepada perusahaan AI tersebut hingga satu juta Unit Pemrosesan Tensor yang dirancang khusus, atau TPU. Kesepakatan tersebut diharapkan dapat membawa lebih dari satu gigawatt kapasitas komputasi AI online tahun ini. Perusahaan juga telah menyelesaikan awal bulan ini akuisisi senilai $32 miliar atas perusahaan keamanan cloud Wiz. Kesepakatan ini bertujuan untuk memperkuat keamanan Google Cloud Platform, termasuk fitur multicloud dan AI-nya. “Google [sedang] memanfaatkan keunggulan kapasitas komputasinya untuk mengembangkan kolam keuntungan baru,” tulis Gawrelski, menambahkan bahwa ia mengharapkan pendapatan GCP dan intelijen operasional meningkat masing-masing 4% dan 6% pada tahun 2026. Wells Fargo juga mengharapkan pendapatan dari bisnis tersebut melonjak 7% dan 14%, masing-masing, pada tahun 2027. Analis tersebut menambahkan bahwa penjualan TPU Broadcom Google kepada Anthropic diharapkan menghasilkan $2,5 miliar dan $7,5 miliar “pendapatan Google Cloud tambahan, dengan margin tinggi (85%)” pada tahun 2026 dan 2027, masing-masing, mengingat biaya lisensi IP perusahaan sebesar $2.500 per TPU. Panggilan Wells Fargo sejalan dengan konsensus di pasar. Dari 60 analis yang mengawasi Alphabet, 53 memiliki rekomendasi beli atau beli kuat pada saham. Alphabet telah jatuh 10% sejak awal tahun di tengah penurunan dua digit di antara semua saham “Tujuh yang Mengagumkan”.