Investor Cerdas: Pemenang AI, 6 Grafik yang Perlu Diperhatikan, dan Apa Selanjutnya untuk Fed

Ingin tetap mendapatkan informasi dengan wawasan pasar dan ide investasi dari Morningstar? Daftar untuk newsletter Smart Investor mingguan saya di sini.

Dalam newsletter minggu ini:

• Ringkasan Pasar Mingguan: Saham Melonjak Tinggi, Dipimpin oleh Bahan Dasar
• Pasar Kerja Tetap Lemah pada Desember, tetapi Pemotongan Suku Bunga Fed Diperkirakan Ditahan
• Polak dari Capital Group: Risiko Pasar Saham, Katalis, Peluang untuk 2026
• Perhatikan 6 Sinyal Ini untuk Petunjuk Ke Mana Pasar Akan Pergi di 2026
• Apa yang Selanjutnya untuk Fed di 2026?
• Apakah Ledakan Pembelian Kembali Saham Akan Berlanjut di 2026?
• Saham AI Pemenang, Tertinggal, dan Pecundang untuk 2025

Sebelum kita masuk ke liputan minggu ini, saya akan memberikan promosi tanpa malu untuk tambahan baru dalam jajaran newsletter Morningstar. Dikelola oleh rekan saya dan reporter veteran Alexander Davis di PitchBook, Public Meets Private akan menyatukan analisis mendalam, data, dan laporan dari Morningstar dan PitchBook untuk membantu Anda memahami konvergensi pasar publik dan privat. Anda bisa membaca lebih lanjut tentangnya di sini, atau langsung saja mendaftar!

Di dunia pasar publik, minggu ini merupakan minggu yang baik untuk saham. Indeks Pasar AS Morningstar naik 1,7%, mencapai rekor tertinggi baru berkat pergerakan positif yang solid pada saham-saham besar dan campuran. Dalam twist dari aksi pasar terbaru, kenaikan tersebut tidak dipimpin oleh saham teknologi, tetapi sebaliknya oleh bahan dasar dan nama-nama siklikal konsumen.

Di latar belakang, berita jelas meningkat minggu ini setelah jeda liburan. Kami melihat banyak aktivitas di front geopolitik dan pernyataan dari Gedung Putih, dan pada hari Jumat, kami mendapatkan laporan ketenagakerjaan Desember. Data pekerjaan mengonfirmasi bahwa pasar tenaga kerja tampak lemah menjelang akhir 2025, tetapi tidak jauh lebih lemah dibandingkan bulan November. Periksa apa yang dikatakan ekonom tentang laporan pekerjaan di sini.

Salah satu kesimpulan dari laporan pekerjaan adalah tidak mungkin mendorong Federal Reserve untuk memotong suku bunga pada pertemuan bulan ini. Tapi bagaimana dengan sisa tahun 2026? Ini akan menjadi tahun yang rumit dan transformatif bagi bank sentral, dengan kepemimpinan baru pada saat inflasi tinggi sementara laporan pekerjaan yang disebutkan sebelumnya tidak menggembirakan. Periksa pandangan Sarah Hansen tentang apa yang selanjutnya untuk Fed.

Minggu ini, kami juga berkomunikasi dengan David Polak dari Capital Group. Dia adalah veteran pasar selama 41 tahun dan memimpin tim ekuitas raksasa dana tersebut. Polak memberikan pandangan dari Capital Group tentang prospek ekonomi AS dan global. Dia membahas risiko terhadap pasar serta sudut-sudut mana di pasar saham yang memberikan peluang terbaik.

Sementara itu, Susan Dziubinski duduk bersama Dan Lefkovitz dari Morningstar Indexes untuk membahas prospek pembelian kembali saham dan apa artinya bagi dividen. Lefkovitz mencatat bahwa 2025 adalah tahun kelima berturut-turut di mana perusahaan menghabiskan lebih banyak untuk pembelian kembali saham daripada untuk dividen. Apakah itu akan berlanjut?

Melanjutkan dengan prospek 2026, analis Morningstar akan memantau data tentang tren mulai dari pengeluaran akselerator AI hingga harga listrik hingga penerbitan obligasi yang didorong oleh AI. Kami memiliki enam grafik tentang tren mana yang dapat membentuk narasi paling signifikan tahun ini dan seterusnya.

Saat 2025 ditutup, reli saham AI mulai retak. Saat investor menjadi lebih selektif, itu tidak lagi merupakan dinamika “pasang naik mengangkat semua perahu”. Kami melihat saham AI mana yang memimpin jalan di 2025, termasuk yang bertahan selama kuartal keempat yang volatil dan yang tertinggal.

Seperti biasa, pastikan untuk mengunjungi halaman Pasar kami untuk liputan terbaru dan pembaruan pasar saham secara langsung, bersama dengan kalender mingguan lengkap kami tentang data dan acara penting yang akan datang.