Strategi Aktif Siap Mendorong Fase Berikutnya dari ETF Kripto, Kata 21Shares

(MENAFN- Crypto Breaking) Produk yang diperdagangkan di bursa crypto yang dikelola secara aktif muncul sebagai perbatasan berikutnya untuk eksposur institusional, saat pasar bergerak melampaui dana pelacak harga pasif. 21shares, penerbit terkemuka di bidang ini, berpendapat bahwa kehadiran kelas aset ini membuatnya sangat cocok untuk manajemen tingkat portofolio.

Dalam percakapan eksklusif, Duncan Moir, presiden 21shares, menguraikan strategi yang menggabungkan penelitian dari bawah ke atas tentang aset individu dengan kontrol risiko top-down yang kuantitatif dan diskresioner untuk mengarahkan portofolio. Perusahaan telah memperluas jajaran manajemen portofolio dan perdagangan untuk mendukung produk yang lebih canggih, katanya, mencerminkan pergeseran yang lebih luas di ruang ETP crypto menuju strategi aktif.

Data industri menekankan tren ini: produk yang diperdagangkan di bursa aktif di seluruh dunia memegang hampir $1,8 triliun dalam aset pada akhir 2025, menurut data yang dikompilasi oleh Morningstar dan Goldman Sachs Asset Management.

Moir juga menunjukkan peran strategis FalconX, yang mengakuisisi 21shares pada bulan Oktober, sebagai pengganda kekuatan untuk pengembangan produk, terutama saat perusahaan mengejar penawaran yang lebih kompleks.

Permintaan regional untuk ETP dan ETF crypto tetap tidak merata. Di Amerika Serikat, minat investor tetap condong ke aset crypto berkapitalisasi besar, sementara di Eropa institusi menunjukkan selera untuk aset yang lebih baru dan lapisan aplikasi di luar token lapisan dasar. Perbedaan ini mencerminkan basis investor Eropa yang matang yang sudah memegang BTC dan ETH dan mencari untuk memperluas alokasi crypto dengan produk yang berorientasi pada hasil atau berbasis tema.

Dalam lingkungan ini, 21shares telah meluncurkan ETP yang terdaftar di Eropa yang terhubung dengan saham preferen Strategy (STRC), menawarkan eksposur ke strategi kapital yang berfokus pada Bitcoin dengan profil hasil tinggi. Produk ini telah menarik minat awal yang kuat di berbagai daerah saat investor mencari eksposur yang jelas terhadap hasil melalui broker tradisional.

ETP crypto berkembang melampaui eksposur pasif

Seiring pasar ETP dan ETF crypto matang, penerbit bergerak melampaui pelacakan harga yang sederhana, dengan struktur yang lebih kompleks muncul di seluruh AS dan Eropa.

Salah satu area yang semakin mendapat perhatian adalah staking, sebuah proses yang memungkinkan investor untuk mendapatkan hasil dengan mengunci aset crypto untuk membantu mengamankan jaringan blockchain. Pada bulan Oktober, Grayscale memperkenalkan staking di seluruh ETP-nya, menjadikan dana Ether-nya sebagai salah satu ETF crypto spot yang terdaftar di AS yang pertama menawarkan imbal hasil staking sambil memperluas fitur ini ke dalam trust Solana-nya yang menunggu persetujuan ETP.

Pada bulan Maret, manajer aset BlackRock meluncurkan produk Ethereum yang terdaftar di Nasdaq yang menggabungkan staking, mengombinasikan eksposur spot Ether dengan penghasilan hasil. Dana tersebut mencatat volume perdagangan sebesar $15,5 juta pada hari pertamanya.

Saat produk yang diperdagangkan di bursa baru masuk pasar, Moir mengatakan 21shares mengevaluasi peluncuran potensial berdasarkan tiga faktor: penelitian internal, permintaan klien, dan tren pasar yang lebih luas, dengan tim penelitiannya mengidentifikasi peluang awal dan umpan balik institusional membantu mengukur minat. Triad ini membantu menentukan apakah produk niche, produk aset tunggal, atau penawaran bertema yang lebih luas paling sesuai dengan keyakinan dan permintaan.

Di antara contoh pendekatan ini dalam praktik adalah ETP Bitcoin-dan-emas 21shares. Terdaftar di London dan telah beroperasi selama beberapa tahun, Moir mencatat bahwa produk tersebut telah memberikan beberapa pengembalian yang disesuaikan dengan risiko terkuat di antara ETP Eropa, menunjukkan daya tarik eksposur yang seimbang di antara crypto unggulan dan penyimpanan nilai tradisional.

Dari perspektif portofolio, kombinasi ini “sangat masuk akal,” tambahnya, mengutip manfaat diversifikasi di antara Bitcoin dan emas.

Apa selanjutnya untuk ETP dan investor crypto

Lanskap yang berkembang menunjukkan investor dapat mengharapkan struktur yang lebih bernuansa, termasuk hasil dan imbal hasil staking yang disematkan dalam format yang dapat diakses melalui broker tradisional. Kesepakatan FalconX mempercepat pengembangan produk dengan memberikan kemampuan eksekusi yang lebih dalam dan likuiditas untuk mendukung berbagai strategi yang lebih luas. Saat institusi di Eropa memperdalam alokasi crypto mereka dan penerbit AS menjelajahi hasil bertingkat dan eksposur lapisan aplikasi, pasar kemungkinan akan melihat peluncuran yang stabil yang menggabungkan rel keuangan tradisional dengan hasil dan profil risiko crypto yang berbeda.

Ke depan, percakapan berfokus pada bagaimana regulator akan membentuk akses ke produk berbasis staking, seberapa cepat aset berkapitalisasi besar dan generasi berikutnya menerima validasi pasar yang luas, dan bagaimana penerbit menyeimbangkan kontrol risiko dengan permintaan untuk strategi yang berorientasi pada hasil. Bagi investor, titik pengamatan kunci adalah apakah produk baru memberikan kinerja yang jelas dan dapat diulang di seluruh siklus, dan bagaimana pencatatan lintas batas dan kolaborasi—seperti integrasi 21shares dengan FalconX—mempengaruhi likuiditas, pen定ahan, dan transparansi dalam ekosistem ETP crypto yang berkembang.

Pembaca harus memperhatikan kejelasan regulasi di pasar utama dan laju adopsi institusional saat 21shares dan rekan-rekannya melanjutkan dengan penawaran yang lebih canggih dan berfokus pada hasil yang bertujuan untuk mengubah eksposur crypto menjadi strategi investasi yang dapat diakses secara tradisional.

** Pemberitahuan risiko & afiliasi:** Aset crypto sangat volatil dan modal berisiko. Artikel ini mungkin berisi tautan afiliasi.

MENAFN24032026008006017065ID1110902855