BAYC dalam situasi nyata selama musim dingin NFT: popularitas sosial ≠ minat beli, peluang milik mereka yang bersedia menunggu

Sebuah tweet mengangkat BAYC, tetapi dompet tidak mengikuti

@BoredApeYC mengirimkan tweet tentang pertemuan offline global, yang diteruskan oleh lebih dari 15 influencer besar, dengan 35k tampilan, dan komentar “IRL is the Alpha” di kolom komentar. Arah diskusi memang beralih dari “NFT sudah berakhir” menjadi “komunitas masih hidup”. Peringkat pangsa pikiran BAYC (#11) juga tetap stabil karena ini.

Tetapi jujur saja, setelah tweet tersebut viral, harga APE tidak bergerak sedikit pun, tetap sekitar $0.088 sideways. Jurang antara panasnya sosial media dan pembelian nyata terlihat jelas.

Data on-chain ApeChain juga cukup datar — pengguna aktif harian 1k hingga 2.4k, tidak buruk tetapi juga tidak ada kejutan. Jadi, penilaian saya adalah: ini adalah fase yang cocok untuk membangun ekosistem secara perlahan, bukan waktu untuk mengejar tren.

Beberapa poin yang perlu dicatat:

• Kebangkrutan raksasa adalah kebisingan: Berita Jeffrey Huang kehilangan 33 juta dolar ditulis sebagai “lonceng kematian NFT”, tetapi ini tidak ada hubungannya dengan daya saing inti BAYC. Jika Anda memperhatikan tata kelola DAO, ketakutan semacam ini pada dasarnya bisa diabaikan.
• Pangsa pikiran mungkin adalah indikator terdepan: BAYC dan ApeCoin stabil di 12 besar pangsa pikiran NFT. Jika integrasi metaverse benar-benar maju, perhatian yang berkelanjutan pada akhirnya akan lebih penting daripada harga jangka pendek.
• Konsentrasi kepemilikan adalah masalah nyata: Alamat utama memegang sekitar 49% pasokan di kumpulan Balancer, risiko tekanan jual secara objektif ada. Namun, jembatan dan simpanan di kumpulan tetap sekitar 90 juta dolar, menunjukkan ada dana yang secara diam-diam mengumpulkan.

Ketakutan raksasa dan pembangunan ekosistem adalah dua hal yang berbeda

Sekarang ada dua narasi yang bertentangan di pasar:

Di satu sisi adalah harapan untuk 2026 — dana DAO, metaverse Otherside, jika hal-hal ini terwujud, APE tidak hanya akan menjadi barang spekulatif. Di sisi lain adalah berita kebangkrutan raksasa, yang mengingatkan semua orang bahwa leverage NFT dapat memperbesar kesalahan penetapan harga.

Di Crypto Twitter, ada lebih dari 60 interaksi yang menetapkan tweet ini sebagai “titik balik”, akun seperti @BoredApeGazette berteriak “find your people”. Suasana memang membaik.

Tetapi masalahnya adalah: meskipun antusiasmenya tinggi, APE tetap tidak naik. Orang yang mengejar tren sudah terlambat.

Ini lebih seperti permainan bagi para pembangun dan pemegang jangka panjang. Kenaikan harus bergantung pada tingkat adopsi dan utilitas, bukan hanya pada penyebaran virus. Narasi “pemulihan NFT mendorong harga” mungkin terdengar menyenangkan, tetapi tidak memiliki keterkaitan mekanis dengan dasar-dasar.

Tegangan antara berbagai pandangan ini menunjukkan satu hal: jumlah retweet dapat meningkatkan visibilitas, tetapi pendorong sebenarnya adalah “arus sosial—> utilitas on-chain—> kurva adopsi” yang tertutup, bukan hanya penyebaran virus yang terpisah.

Kesimpulan saya: orang yang mengejar panas permukaan sudah terlambat; mereka mengabaikan komunitas dan moat tata kelola BAYC. Pembangun dan pemegang jangka panjang memiliki keunggulan dalam volatilitas; jika hal-hal seperti Otherside secara bertahap terwujud, skeptis hari ini mungkin akan menyesal pada tahun 2027.

Penilaian: Sekarang masuk untuk mengejar tren sudah terlambat; keunggulan ada di pihak pembangun dan pemegang jangka panjang. Jika Anda dapat sabar melacak indikator keras seperti jumlah pengguna ApeChain, simpanan, DAO, dan realisasi metaverse, Anda masih cukup awal; jika hanya melihat tweet yang viral dan langsung terjun, kemungkinan besar Anda adalah yang mengambil alih.