Mengapa Saham Palantir (PLTR) Turun Hari Ini dan Mengapa Seorang Analis Masih Melihat Potensi Kenaikan

Palantir (NASDAQ:PLTR) saham turun hampir 5% hari ini, kembali di bawah level $150 setelah beberapa minggu mengkonsolidasikan di atas angka tersebut. Pergerakan ini terjadi karena kelemahan di seluruh ruang teknologi yang lebih luas menekan nama-nama pertumbuhan tinggi, dengan sentimen menjadi lebih berhati-hati seiring ketegangan geopolitik yang terkait dengan konflik yang meningkat dengan Iran menambah lapisan ketidakpastian lain di pasar global.

Klaim Diskon 30% untuk TipRanks Premium

• Buka data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru dan maksimalkan potensi portofolio Anda

Namun, ketegangan geopolitik yang sama yang menekan sentimen juga bisa langsung memainkan kekuatan Palantir, terutama karena prioritas pertahanan semakin naik ke agenda utama. Latar belakang ini sudah terlihat di sisi bisnis pemerintah, di mana Palantir tampaknya memperdalam perannya dalam inisiatif skala besar.

Menurut The Wall Street Journal, Anduril dan Palantir sedang mengerjakan perangkat lunak untuk Golden Dome Missile Shield. Jenderal Space Force Michael Guetlein, pemimpin proyek tersebut, mengatakan pada 17 Maret bahwa fase pertama sistem ini akan menelan biaya $185 miliar, meningkat 50% dari perkiraan awal $125 miliar. Meskipun artikel tersebut menyebutkan kedua perusahaan, sistem Maven Smart dari Palantir secara resmi ditetapkan pada 20 Maret oleh Departemen Perang sebagai sistem catatan untuk komando dan kontrol medan perang.

Berdasarkan perangkat lunak yang terlibat dan kontrak pertahanan besar sebelumnya, analis Rosenblatt John McPeake percaya bahwa Golden Dome bisa menghasilkan beberapa miliar dolar untuk Palantir selama fase pertamanya. Program pertahanan rudal serupa seperti Aegis BMD, IBCS, Space C2, dan JADC2 secara historis mengalokasikan 20-50% dari anggaran mereka untuk perangkat lunak, dengan biaya tahunan total diperkirakan antara $3 miliar dan $8 miliar.

Sebagai sistem pertahanan rudal yang luas dan berpotensi menyeluruh, Golden Dome “bermaksud untuk melampaui program-program lain ini dengan beberapa kali lipat.” Jika anggaran $185 miliar dibagi selama 2026 hingga 2028, pengeluaran tahunan sekitar $60 miliar, yang berarti, mengikuti rasio alokasi perangkat lunak historis, lebih dari $12 miliar per tahun bisa dialokasikan hanya untuk perangkat lunak.

“Dengan tren signifikan menuju AI dan otomatisasi dalam sistem target rudal,” lanjut McPeake, “kami pikir ada peluang besar bahwa persentase anggaran yang dihabiskan untuk perangkat lunak akan lebih besar dari program sebelumnya.” Dengan Palantir yang telah diangkat sebagai sistem catatan dengan Maven, perusahaan tampaknya berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan setidaknya “bagian yang adil” dari pengeluaran ini.

Meskipun permintaan komersial Palantir sangat kuat, program Golden Dome “menunjang gambaran permintaan pemerintah dengan baik.” Pada kuartal keempat, Palantir melaporkan pertumbuhan pendapatan komersial AS sebesar 137% secara tahunan, dengan nilai kesepakatan yang tersisa meningkat 145%, membawa pertumbuhan pendapatan komersial secara keseluruhan menjadi 82%. McPeake memperkirakan momentum komersial ini akan berlanjut tahun ini. Pendapatan pemerintah AS juga menunjukkan pertumbuhan yang solid sebesar 66% YoY, meskipun saat ini analis memproyeksikan melambat menjadi 42% pada 2026 dan 31% pada 2027.

“Jika Golden Dome mulai meningkat, kami pikir angka-angka tersebut akan mulai terlihat cukup konservatif,” tambah McPeake.

Sementara itu, proyeksi analis untuk total pendapatan pemerintah Palantir selama 2026, 2027, dan 2028 mencapai $13,6 miliar, yang 25% di bawah perkiraan McPeake sebesar $18,2 miliar untuk periode yang sama.

“Kami pikir Golden Dome mendukung potensi kenaikan di pasar dan lebih sesuai — atau bahkan lebih baik — dari perkiraan kami untuk 2026 hingga 2028 yang di atas konsensus,” simpul analis tersebut.

Intinya, McPeake memberi peringkat Buy untuk saham PLTR, didukung target harga $200. Jika target tersebut tercapai, investor akan mendapatkan pengembalian 29% dalam satu tahun. (Untuk melihat rekam jejak McPeake, klik di sini)

Pasar secara umum sebagian besar sepakat, tetapi dengan sedikit kehati-hatian. Saham ini memiliki 13 rekomendasi Buy tambahan, bersama 4 Hold dan 2 Sell, menghasilkan peringkat konsensus Moderate Buy. Berdasarkan target harga rata-rata $194,61, saham ini masih diperkirakan akan naik sekitar 32% dari level saat ini. (Lihat ramalan saham PLTR)

Penafian: Opini yang disampaikan dalam artikel ini sepenuhnya milik analis yang bersangkutan. Konten ini dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.