Pergerakan pemulihan saham A sangat menjanjikan, ETF Penguatan Shanghai (563930) naik lebih dari 1,3% melawan tren, dengan aliran masuk bersih selama tiga hari berturut-turut sebesar 15 juta

24 Maret, pasar A-shares mengalami tren pemulihan yang berbeda, dengan sektor-sektor seperti sekuritas, emas, dan alat kesehatan menunjukkan kinerja yang melawan tren. Hingga saat penulisan, indeks Shanghai naik 0,97% di siang hari, ETF Penguatan Shanghai Zhengsheng (563930) naik lebih dari 1,36%, dengan kelebihan indeks yang jelas.

Data pasar menunjukkan bahwa, ETF ini telah mengalami aliran dana bersih berturut-turut sebesar 15 juta yuan dalam 3 hari perdagangan terakhir, menunjukkan bahwa selama fase pemisahan dasar pasar, dana lebih memilih produk kuantitatif yang berusaha mendapatkan keuntungan melebihi indeks (α) di luar pengaruh beta (β). ETF Penguatan Shanghai Zhengsheng (563930), yang mengaitkan dengan indeks Shanghai, diharapkan dapat memanfaatkan sistem kuantitatif profesional untuk menangkap kelebihan indeks.

Hingga 23 Maret 2026, indeks Shanghai menembus level kunci. Guotai Haitong menunjukkan bahwa meskipun risiko inflasi masih menunggu puncaknya, aset China memiliki keunggulan dalam peningkatan produktivitas teknologi, serta kondisi keamanan dan stabilitas relatif, ekonomi dan pasar modalnya, sehingga berpotensi mengalami dasar penting dan zona rebound.

Open Source Securities juga berpendapat bahwa konflik di Timur Tengah memasuki minggu ketiga, intensitas dan jangkauan spill-over-nya meningkat secara signifikan, telah berkembang dari serangan tunggal menjadi risiko multidimensi yang mencakup fasilitas energi, pelayaran, dan struktur politik regional. Pasar masih dalam proses mengonfirmasi ekspektasi yang berbeda. Dalam hal alokasi, di tengah guncangan eksternal, manajemen posisi adalah respons sekaligus sumber keunggulan.

Sejak 2020, menghadapi beberapa peristiwa publik yang dapat memicu resonansi aset ekuitas global, ketahanan A-shares cukup kuat, dan beban negatif biasanya berakhir dalam satu minggu. Saat menghadapi guncangan jangka pendek, disarankan untuk “lebih tenang daripada bergerak”; ketika periode pelepasan guncangan berlangsung lebih lama dan dampaknya sulit dipastikan, prioritasnya adalah “mengurangi posisi dan mengendalikan risiko”. Dengan tingkat indeks yang besar kemungkinannya dapat memulihkan level sebelum guncangan, sehingga bahkan jika terjadi peningkatan guncangan yang tidak terduga, hal itu dapat dianggap sebagai keuntungan ekstra dari pengelolaan posisi dengan memegang kas, dan posisi dapat secara bertahap ditingkatkan.

Melihat kinerja selama 20 tahun terakhir, antara 2006-2025, indeks Shanghai mencatat 12 tahun penuh dengan keuntungan positif, dengan probabilitas kenaikan tahunan sebesar 60%.

ETF Penguatan Shanghai Zhengsheng (563930) mengikuti indeks Shanghai, dengan strategi penguatan inti yang mengadopsi “dua penggerak” — sekitar 70% bobot dari strategi utama multi-faktor yang secara ketat mengendalikan eksposur industri dan gaya, mengejar keuntungan ekstra yang stabil; didukung oleh strategi pembelajaran mendalam, berusaha menangkap elastisitas lebih tinggi selama volatilitas, sehingga produk ini menggabungkan “stabilitas” dan “kelenturan”.

Menjelang 2026, sebagai tahun awal dari rencana lima tahun baru, kebijakan dan dasar ekonomi diharapkan dapat saling bersinergi. Indeks Shanghai memiliki banyak komponen, termasuk aset inti, perusahaan negara dan pusat, serta saham pertumbuhan kecil yang mewakili STAR Market; ETF Penguatan Shanghai Zhengsheng (563930) menggunakan strategi pemilihan saham kuantitatif profesional berbasis indeks, berusaha memperoleh keuntungan ekstra jangka panjang dan berkelanjutan dengan mengendalikan kesalahan pelacakan dan deviasi pelacakan.

Peringatan risiko: dana memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati.