“她力量”｜Manajer dana Zhongyou Fund, Yao Yi: Hanya dengan iterasi diri sendiri kita dapat melewati siklus

Dalam pemahaman tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan ketegasan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Wanita manajer dana, dengan kekuatan gabungan kelembutan dan ketegasan, sedang mendefinisikan ulang kekuatan profesional. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” justru mematahkan dualisme tersebut—ketegasan adalah menjaga prinsip dan garis dasar, kelembutan adalah perlindungan dengan kebijaksanaan. Keduanya menapaki jalan investasi yang penuh kekuatan dan kehangatan, antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

Fund Manajemen China Post memiliki tradisi budaya riset dan investasi yang unggul, kemampuan investasi tetap berada di garis depan industri, dan tim fixed income China Post selalu berpegang pada prinsip investasi yang stabil dan hati-hati. Melalui analisis profesional dan pengendalian risiko yang ketat, mereka berusaha memanfaatkan peluang investasi di pasar obligasi bagi para investor. Mereka akan terus memantau tren ekonomi makro dan kebijakan, serta menyesuaikan strategi investasi secara tepat waktu untuk menyesuaikan perubahan pasar.

Wanita Fixed Income China Post,姚艺

Dengan pengalaman hampir 12 tahun di industri sekuritas,姚艺 memulai karirnya dari perdagangan saham dan obligasi, kemudian beralih ke investasi fixed income, dan beberapa tahun terakhir mulai mengembangkan “Fixed Income+”.

Sejak masuk ke industri dana setelah lulus, filosofi yang dipegang adalah agar orang biasa juga dapat merasa tenang melakukan pengelolaan keuangan yang wajar melalui dana, dengan pendekatan pengelolaan portofolio yang seimbang, secara rasional mengelola hubungan antara hasil dan risiko.

Menggunakan “Keseimbangan” sebagai kemudi, menjaga stabilitas dan meraih kemajuan

Dalam pasar modal yang penuh gejolak,姚艺 mendefinisikan gaya investasinya dengan satu kata, yaitu keseimbangan.

Pertama adalah keseimbangan risiko dan hasil. Berpegang pada pengendalian risiko yang ketat, menghindari risiko ekstrem, menolak investasi yang berisiko tinggi, dan bertujuan untuk pertumbuhan yang stabil dan jangka panjang, secara konsisten menciptakan hasil yang wajar dan berkelanjutan.

Keseimbangan juga berarti struktur portofolio yang seimbang. Dengan memanfaatkan berbagai kelas aset dan diversifikasi industri, serta memanfaatkan karakteristik ketidakrelasian atau bahkan hubungan negatif antar aset, membangun portofolio yang memiliki karakteristik risiko dan hasil yang optimal serta ketahanan yang lebih baik.

Selain itu, keseimbangan juga mencakup keseimbangan antara nilai dan harga. Terus mengikuti perbedaan ekspektasi antara harga aset dan narasi pasar, berpegang pada standar nilai dan harga yang rasional, waspada terhadap gelembung, menggali nilai secara mendalam, serta melakukan penyesuaian dan rebalancing secara dinamis agar portofolio tetap sehat dan terkendali.

Dengan menjaga keseimbangan dan profesionalisme, berpegang pada prinsip, dan mengelola peluang secara stabil, mereka mampu meraih manfaat dan menciptakan nilai jangka panjang dari ketenangan dan kestabilan. Selalu memeriksa perbedaan ekspektasi antara harga aset dan narasi pasar, memperhatikan rasio nilai dan harga, waspada terhadap gelembung, dan melakukan rebalancing portofolio.

Menurutnya, keunggulan investasi lebih banyak ditentukan oleh karakter daripada gender. Dari evolusi sejarah manusia, perempuan secara alami memiliki sifat lembut, tertutup, halus, dan gigih, yang membuat mereka cenderung lebih stabil dan menekankan jangka panjang dalam investasi.

Mengenai investasi jangka panjang,姚艺 memulai dari tren pengembangan produk dana publik. Saat ini, produk dana publik berkembang ke dua arah utama:

Pertama, produk berbasis alat seperti ETF, yang melayani investor profesional dan memiliki sifat transaksi yang menonjol.

Kedua, produk jangka panjang seperti “Fixed Income+” yang mewakili pendekatan jangka panjang. Dengan manajer dana yang semakin memperhatikan diversifikasi dan korelasi aset, investor secara bertahap membangun ekspektasi hasil dan risiko yang rasional, dan produk yang stabil serta cocok untuk dipegang jangka panjang mulai matang.

Hanya melalui iterasi diri sendiri, kita bisa menembus siklus

Dalam investasi,姚艺 mengakui bahwa investasi pada dasarnya adalah permainan probabilitas—mengambil peluang pasti dan berpartisipasi secara rasional dalam ketidakpastian. Hanya melalui iterasi dan pembaruan yang terus-menerus, kita dapat tetap bersama pemegang dana, melewati siklus pasar dengan tenang dan meraih keberhasilan jangka panjang.

Investasi tahun 2026 akan terus fokus pada dua garis utama: sumber daya dan teknologi, sebagai hasil dari resonansi tiga faktor—siklus industri, kebijakan, dan lingkungan makro.

Sebagai garis utama serangan, bidang teknologi sedang mengalami periode pertumbuhan pesat. Infrastruktur komputasi, aplikasi di ujung perangkat, dan robot humanoid terus berkembang, didukung oleh strategi “Rencana Lima Tahun ke-15” yang memperkuat produktivitas baru, menjadi mesin penggerak utama pertumbuhan ekonomi. Di antaranya, rantai industri AI menyebar dari pembangunan infrastruktur ke aplikasi di ujung perangkat, dan inovasi dalam robot humanoid serta skenario baru layak menjadi fokus perhatian.

姚艺 juga menekankan bahwa AI akan menjadi alat baru yang mengubah gaya hidup kita, semakin menyatu dalam berbagai aspek kehidupan. Di satu sisi, kita harus berpartisipasi dari sisi investasi sebagai lindung nilai terhadap profesi kita; di sisi lain, kita harus belajar, menguasai, dan memanfaatkan AI.

Sektor sumber daya berperan sebagai pelindung dan peningkat nilai. Di sisi pasokan, karakteristiknya yang kaku disebabkan oleh kurangnya investasi jangka panjang, konflik geopolitik, dan kebijakan lingkungan. Di sisi permintaan, didorong oleh pertumbuhan teknologi manufaktur dan pemulihan industri tradisional. Logam mulia seperti emas juga memiliki sifat perlindungan, menjadi pilihan penting dalam pengelolaan aset di lingkungan makro yang kompleks.

Selain itu, aset dividen akan terus dipertahankan sebagai bagian dari portofolio jangka panjang. Konsumsi layanan dan konsumsi emosional di bidang domestik, serta arah konsumsi baru lainnya, diharapkan dapat menunjukkan peluang investasi struktural selama proses pemulihan konsumsi.

Akhirnya, mengenai pesan untuk para pemegang dana,姚艺 sangat berterima kasih atas kepercayaan dan dukungan mereka terhadap pengelolaannya.

Pesan: Waktu berlalu begitu cepat, semoga seiring berjalannya waktu, pengetahuan dan nilai bersih kita meningkat bersama, dan kita dapat saling mendampingi serta tumbuh bersama.

Teks oleh: Xu Nannan
Diedit oleh: Xu Nan