Lebih dari 20 miliar dalam kuartal pertama untuk penjualan massal aset bermasalah, penanganan aset bermasalah menjadi "pendukung transformasi" perusahaan pembiayaan konsumen

Mengapa perusahaan keuangan konsumsi AI menganggap penanganan kredit macet sebagai bagian dari transformasi?

Reporter Yang Mengmengxue, 21st Century Business Herald

Sejak awal tahun ini, lebih dari 20 miliar yuan aset kredit pribadi bermasalah telah secara intensif dipindahtangankan oleh perusahaan keuangan konsumsi.

Menurut data yang dirangkum oleh reporter 21st Century Business Herald hingga 26 Maret, telah ada 18 perusahaan keuangan konsumsi yang mengumumkan penjualan kredit bermasalah di pusat pendaftaran kredit, dengan total pokok yang belum dibayar mencapai 20,059 miliar yuan.

Data lebih lanjut menunjukkan bahwa lembaga terkemuka adalah penyedia utama aset bermasalah, dan penjualan sebelum gugatan secara bertahap menjadi operasi utama. Maret menjadi puncak penjualan aset bermasalah, kemungkinan terkait dengan upaya kuantitas di akhir kuartal dan penanganan kolektif untuk memperbaiki laporan keuangan.

Para analis industri berpendapat bahwa saat ini, penjualan aset bermasalah secara intensif oleh perusahaan keuangan konsumsi adalah strategi di bawah tekanan ganda. Dalam konteks di mana model pertumbuhan berbasis skala sulit dipertahankan, penjualan aset bermasalah secara tertentu menjadi “pendukung transformasi”, membantu lembaga melepaskan aset risiko, fokus pada pengendalian risiko di depan dan pengelolaan pelanggan, serta melepaskan sumber daya manusia dan keuangan. Dalam jangka panjang, ini juga membuka ruang untuk pengembangan yang lebih terperinci, mendorong industri dari kompetisi skala ke penetapan harga risiko dan pendalaman skenario.

Sejauh ini, pengumuman penjualan yang terdaftar di pusat pendaftaran kredit hingga 26 Maret menunjukkan bahwa ada 18 perusahaan keuangan konsumsi yang mengumumkan 51 proyek penjualan kredit pribadi bermasalah, dengan total pokok yang belum dibayar sebesar 20,059 miliar yuan dan total bunga dan pokok yang belum dibayar sebesar 28,677 miliar yuan.

Secara keseluruhan, paket aset ini melibatkan 8.316.8 juta item aset dan 3.1317 juta peminjam. Dengan perhitungan ini, rata-rata pokok per pinjaman sekitar 2.412 yuan, menunjukkan karakteristik kecil dan tersebar secara tipikal.

Di antara mereka, total pokok yang belum dibayar tertinggi dimiliki oleh Ant Group, Zhaolian, Bank of China, Hangzhou Bank, dan Industrial Bank, yang bersama-sama menguasai lebih dari 70% skala penjualan. Jika dihitung berdasarkan total bunga dan pokok, lima lembaga ini bahkan menguasai hingga 75%, menjadi penyedia utama aset bermasalah.

Berdasarkan klasifikasi lima tingkat dan kondisi litigasi, lebih dari separuh paket aset terdiri dari aset kerugian, dan 70% dari paket hampir tidak ada yang digugat atau tingkat litigasi lebih dari 90%. Hanya sebagian kecil paket aset dari Industrial dan Bank of China yang memiliki tingkat litigasi rendah, biasanya antara 45%-68%.

Dari pengamatan tren waktu, percepatan penjualan di bulan Maret dan tren kuartal akhir juga cukup jelas. Dari segi jumlah, bulan Maret mengumumkan 28 pengumuman penjualan, sedangkan Januari dan Februari masing-masing 12 dan 11. Dari segi skala, total pokok dan bunga yang belum dibayar dari pengumuman yang dipublikasikan di bulan Maret mencapai 13,781 miliar yuan, dengan pokok belum dibayar sebesar 10,069 miliar yuan, melebihi skala Januari, yang masing-masing sebesar 11,16 miliar yuan dan 7,323 miliar yuan.

Seorang profesional dari industri keuangan konsumsi di Timur Laut menganalisis kepada reporter bahwa di akhir kuartal, mempertimbangkan kebutuhan evaluasi lembaga dan pelepasan cadangan, aset bermasalah mungkin mengalami puncak penjualan. Selain itu, tingginya proporsi aset “kerugian” dalam paket penjualan juga menunjukkan bahwa motivasi untuk mengeluarkan dari laporan keuangan lebih kuat daripada upaya pemulihan nilai, dan lembaga melakukan penanganan kolektif di akhir kuartal untuk mengoptimalkan laporan keuangan.

Berdasarkan tren karakteristik aset lebih lanjut, penanganan aset bermasalah oleh lembaga juga menunjukkan perbedaan yang mencolok, beralih dari penanganan massal ke stratifikasi yang lebih terperinci.

Pertama, perbedaan yang jelas dalam jumlah hari keterlambatan aset yang dipasang oleh berbagai lembaga. Misalnya, Bank of China dan Zhaolian mengumumkan beberapa paket aset dengan rata-rata hari keterlambatan di atas 1500 hari, sementara Zhongyuan, Mengshang, Vip Fubon, dan Hubei mengumumkan paket dengan rata-rata hari keterlambatan berkisar antara 100-200 hari, menunjukkan siklus keterlambatan yang lebih pendek.

Seorang profesional dari industri keuangan konsumsi di Timur Laut mengatakan kepada reporter bahwa perbedaan ini sebagian disebabkan oleh strategi penanganan yang berbeda antar lembaga. Penjualan aset dengan umur panjang secara konsentrasi adalah upaya “melepaskan beban”, dan pelepasan sekaligus dapat melepaskan sumber daya manusia dan modal, sehingga lebih efisien bagi lembaga. Aset dengan umur pendek biaya penagihan relatif lebih terkendali, dan pihak yang menerima aset memiliki ruang lebih besar untuk penanganan mandiri, sehingga harga jual juga relatif lebih tinggi. Penanganan cepat terhadap aset ini lebih menguntungkan dari segi biaya. Di sisi lain, mulai Maret, banyak paket aset dengan umur pendek yang dipasang secara intensif, juga untuk membersihkan stok dan menghindari risiko kepatuhan di masa mendatang.

Kedua, dari segi kemajuan penanganan, penjualan sebelum gugatan secara bertahap menjadi operasi utama. Dari 51 paket aset, lebih dari 60% tidak digugat sama sekali.

Seorang profesional dari industri penanganan aset bermasalah di Shanghai menganalisis kepada reporter bahwa ini terutama mempertimbangkan trade-off antara biaya dan efisiensi pengembalian. “Proses litigasi biasanya memakan waktu minimal satu tahun, tingkat pengembalian tidak selalu optimal, dan harus menanggung biaya pengacara, biaya litigasi, dan biaya eksekusi. Untuk kredit konsumsi bermasalah yang kecil dan tersebar, litigasi tidak terlalu efisien. Jika dilakukan sebelum gugatan, lembaga penerima dapat memilih untuk melakukan penagihan lebih lanjut atau mediasi, sehingga penanganannya lebih fleksibel.”

Secara keseluruhan, penjualan aset bermasalah secara intensif oleh perusahaan keuangan konsumsi dapat dipahami sebagai strategi di bawah tekanan pengawasan ketat, suku bunga rendah, dan penurunan kualitas aset, di mana pemikiran penanganan aset bermasalah dari awal yang sekadar melepaskan beban secara bertahap berangsur bertransformasi menjadi pengembangan yang lebih terperinci dan efisien.

Dari sudut pandang pengawasan, pertemuan kerja pengawasan dari Badan Pengawas Keuangan dan Pembangunan tahun 2026 menempatkan “mendorong secara kuat dan teratur penyelesaian risiko lembaga keuangan kecil dan menengah” sebagai prioritas utama tahun ini. Pengumuman tentang perpanjangan masa percobaan penjualan kredit bermasalah yang dikeluarkan pada akhir 2025 juga memperpanjang masa percobaan hingga akhir 2026.

Seorang pejabat dari lembaga keuangan konsumsi terkemuka mengatakan kepada reporter bahwa arahan pengawasan saat ini adalah mendorong lembaga memanfaatkan metode pasar untuk menyelesaikan risiko yang ada, dan penjualan massal adalah saluran penanganan kredit bermasalah yang paling matang, sehingga secara alami menjadi pilihan utama lembaga. Perpanjangan percobaan penjualan kredit bermasalah memberi lembaga harapan penanganan yang lebih stabil, memungkinkan mereka melanjutkan pembersihan aset bermasalah sesuai rencana.

Sementara itu, tekanan dari suku bunga rendah memaksa perusahaan keuangan konsumsi untuk bertransformasi, dan penanganan aset bermasalah secara bertahap menjadi “pendukung transformasi”.

Seorang profesional dari industri keuangan konsumsi di Timur Laut mengakui bahwa model berbasis keuntungan tinggi dan penetapan harga tinggi serta pertumbuhan skala sudah tidak berjalan lagi, memaksa lembaga bertransformasi dari “mengandalkan margin bunga” ke penguatan kemampuan penetapan harga risiko. Dalam konteks ini, “penjualan aset bermasalah adalah pendukung transformasi yang sangat baik. Misalnya, menjual aset bermasalah dapat langsung melepaskan risiko, membiarkan profesional yang melakukannya, dan lembaga dapat fokus pada pengendalian risiko di depan dan pengelolaan operasional, serta mengurangi tekanan terkait kepatuhan dan keluhan pelanggan.”

Dalam jangka panjang, penjualan massal aset bermasalah juga membuka ruang untuk pengembangan yang lebih terperinci di masa depan.

Kesepakatan industri adalah bahwa kompetisi masa depan dalam keuangan konsumsi tidak lagi soal skala, tetapi tentang pengelolaan pelanggan secara rinci, peningkatan kemampuan penetapan harga risiko, dan integrasi mendalam dengan skenario konsumsi nyata.

“Untuk perusahaan keuangan konsumsi, di satu sisi, mereka membebaskan tim dari penagihan yang tidak efisien, sehingga dapat lebih fokus pada pengendalian risiko di depan dan pengelolaan pelanggan pasca pinjaman, dan di sisi lain, dana dari penjualan aset bermasalah dapat dioptimalkan kembali dan diinvestasikan ke bisnis. Sekarang semua berbicara tentang pemberdayaan teknologi, sehingga kemampuan teknologi dapat lebih banyak digunakan dalam pengambilan pelanggan yang tepat, pengendalian risiko cerdas, dan otomatisasi persetujuan. Intinya, ini juga untuk mengalihkan sumber daya demi pengembangan yang lebih terperinci,” ujar pejabat tersebut.