MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, perusahaan penambang Bitcoin yang terdaftar di Nasdaq dan sedang mengembangkan energi digital serta infrastruktur AI, mengumumkan restrukturisasi neraca keuangan besar pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan mereka menjual 15.133 Bitcoin seharga sekitar $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali surat utang senior konversi 0,00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta dari surat utang 2030 seharga $322,9 juta dan $633,4 juta dari surat utang 2031 seharga $589,9 juta.

Pembelian ini mewakili diskon sekitar 9% dari nilai nominal dan diperkirakan akan menghasilkan penghematan kas sekitar $88,1 juta. Transaksi dijadwalkan selesai pada 30 dan 31 Maret, tergantung pada kondisi umum.

Setelah pembelian kembali, utang konversi yang masih berlaku milik MARA akan berkurang sekitar 30%, mengurangi total surat utang konversi dari sekitar $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi surat utang tersebut. Setelah pembelian kembali, sisa surat utang 2030 sebesar $632,5 juta dan 2031 sebesar $291,6 juta akan tetap beredar.

Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka beralih ke kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% dalam perdagangan pra-pasar setelah pengumuman.

CEO MARA: Menjual Bitcoin Memperkuat Neraca Keuangan Kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi ini sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian kepemilikan Bitcoin mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca keuangan kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Dia menambahkan bahwa pembelian kembali ini menjaga nilai pemegang saham dan memberikan perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat memperluas di luar penambangan Bitcoin ke energi digital dan infrastruktur AI/HPC.

Perusahaan berniat menggunakan sisa hasil penjualan Bitcoin untuk mendukung tujuan perusahaan secara umum. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini total 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai sekitar $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA di belakang hanya Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin perusahaan.

Struktur modal MARA sebelum transaksi mencakup surat utang 2030 sebesar $1,0 miliar dan surat utang 2031 sebesar $925 juta. Setelah pembelian kembali, jumlah pokoknya masing-masing akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta.

Surat utang konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta surat utang 1,0% jatuh tempo 2026, $300 juta surat utang 2,125% jatuh tempo 2031, dan $1,025 miliar surat utang 0,0% jatuh tempo 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan energi berlebih untuk menjalankan aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan menyatakan berencana menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas tahun 2026.

Catatan Editorial: Kami menggunakan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung riset, pembuatan gambar, dan proses jaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas keakuratan dan integritasnya. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi dengan benar. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.