Rekonstitusi Tahunan SCHD: Inilah Tampilan ETF Dividen Ini Sekarang

Setiap tahun di bulan Maret, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD +0,48%) melakukan rektifikasi dan penyeimbangan ulang. Ini secara esensial berarti bahwa ETF ini menjalankan metodologi strategisnya dari awal dan membangun kembali portofolionya sesuai dengan kondisi saat ini.

Karena ETF ini adalah favorit di kalangan investor pendapatan dividen, rektifikasi tahunan ini menarik banyak perhatian dari para investor. ETF ini memeriksa berbagai saham untuk menemukan yang menunjukkan kesehatan neraca yang kuat, sejarah dividen yang panjang, dan hasil di atas rata-rata. Akhirnya, ETF ini memilih sekitar 100 saham yang menunjukkan kombinasi terbaik dari karakteristik tersebut.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF melakukan pekerjaan yang bagus dalam mengidentifikasi saham dividen “terbaik dari yang terbaik”. Tidak sebanyak perubahan besar pada portofolio tahun ini seperti sebelumnya, tetapi ada beberapa perputaran yang signifikan.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Top 10 kepemilikan baru

Sebelum rektifikasi, berikut adalah tampilan 10 besar kepemilikan dana tersebut.

Sumber data: Schwab Asset Management.

Dan berikut adalah bagaimana tampilan 10 besar kepemilikan saat ini.

Sumber data: Schwab Asset Management.

Tujuh dari 10 kepemilikan teratas – Chevron, ConocoPhillips, Verizon, Merck, Coca-Cola, Texas Instruments, dan PepsiCo – adalah saham yang tetap dipertahankan. Amgen juga tetap dipertahankan, tetapi masuk ke dalam 10 besar. Abbott Laboratories dan UnitedHealth Group sama sekali baru di dana ini. Lockheed Martin, Bristol Myers Squibb, dan Altria masih ada di dana tetapi di luar 10 besar.

Karena Schwab U.S. Dividend Equity ETF berbasis bobot kapitalisasi pasar, saham yang tetap berada dalam portofolio selama rektifikasi umumnya mempertahankan alokasi yang serupa. Jika sebuah saham kapital besar memenuhi syarat untuk dimasukkan, tidak jarang melihatnya langsung masuk ke 10 besar, seperti yang kita lihat dengan Abbott dan UnitedHealth.

Alokasi sektor baru

Berikut adalah bobot sektor sebelum dan sesudah rektifikasi untuk dana ini.

Sumber data: Schwab Asset Management.

Rekonstruksi tahun lalu cukup signifikan karena perubahan besar di sektor keuangan dan energi. Pada 2025, keuangan turun dari sekitar 17% portofolio menjadi sekitar 8,5%. Energi melonjak dari 12% menjadi 21%. Perubahan ini menjadi salah satu alasan utama mengapa dana ini berkinerja sangat baik selama setahun terakhir.

Tidak ada perubahan besar seperti itu dalam rektifikasi kali ini. Jika ada, sedikit pengurangan eksposur siklikal dengan penurunan alokasi di energi dan bahan. Teknologi mendapatkan dorongan kecil yang cukup baik, tetapi masih menjadi sektor terbesar kelima. Secara keseluruhan, saya tidak melihat perbedaan besar dalam eksposur sektor, dan saya tidak berpikir dana ini akan berkinerja secara signifikan berbeda.

Penambahan dan penghapusan

Secara keseluruhan, 22 saham keluar dan 25 saham baru masuk ke Schwab U.S. Dividend Equity ETF.

Penambahan terbesar, seperti yang disebutkan sebelumnya, adalah Abbott Laboratories dan UnitedHealth Group. Nama-nama baru lainnya berada di luar 10 besar, yaitu Procter & Gamble, Qualcomm, Accenture, Comcast, dan Automatic Data Processing.

Nama-nama terbesar yang dikeluarkan adalah AbbVie, Cisco Systems, Halliburton, dan Valero Energy.

Apa yang diharapkan dari Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Mengingat perubahan alokasi sektor yang relatif kecil dan penyesuaian minor terhadap campuran defensif, pertumbuhan, dan siklikal portofolio, saya tidak berpikir ETF ini akan berperilaku jauh berbeda dari saat ini.

Perubahan besar tahun lalu ke saham energi sebelum sektor ini mulai melonjak adalah alasan utama mengapa dana ini kembali menjadi performa elit di 2026. Saya tidak melihat adanya perubahan besar yang akan mengubah tampilan portofolio kali ini.

Pada akhirnya, kualitas dan ketahanan portofolio sebenarnya tidak banyak berubah. Itu tetap menjadi keunggulan terbesar dari ETF ini.