Empat Raksasa Berkumpul untuk Berlangganan! Produsen Penyimpanan Besar Tetapkan Penerbitan Tambahan 17 Miliar untuk Perluasan Produksi

DRAM perusahaan besar di Asia Selatan secara resmi mengumumkan daftar peningkatan modal sebesar 78,718 miliar NT$ (sekitar 17,004 miliar RMB) pada tanggal 25, dengan banyak raksasa industri yang hadir.

Empat perusahaan, yaitu Kioxia, SanDisk, Solidigm di bawah SK Hynix, dan Cisco, masing-masing akan membeli 70 juta, 138,68 juta, 71,39 juta, dan 71,50 juta saham biasa melalui penawaran swasta, total sebanyak 351 juta saham. Harga penetapan saham biasa swasta kali ini adalah 223,9 NT$ per saham, dan dihitung berdasarkan harga penutupan 25 hari sebesar 226,5 NT$, hanya diskon 1,15%.

Perusahaan berencana menginvestasikan dana yang diperoleh ke dalam pabrik pembuatan memori canggih dan peralatan produksi, guna menghadapi pertumbuhan kebutuhan komputasi AI di masa depan.

Nanya adalah anak perusahaan dari Grup Formosa Plastics, yang utama bergerak di bidang R&D, desain, manufaktur, dan penjualan DRAM, dengan produk meliputi seri DDR4, DDR5, dan memori hemat energi.

Sebelumnya, karena meningkatnya permintaan HBM yang didorong oleh AI, raksasa seperti Samsung, SK Hynix, dan Micron mengosongkan kapasitas produksi HBM, menyebabkan kekurangan pasokan produk memori umum dan niche, sehingga pesanan dari perusahaan seperti Nanya meningkat pesat. Berkat kenaikan harga DDR4 yang cepat, kinerja mereka pun sangat mencolok.

Terkait investasi dari empat raksasa ini ke Nanya, media mengutip pandangan industri yang menyatakan bahwa, meskipun SK Hynix memproduksi DRAM sendiri, permintaan SSD yang cepat meningkat juga secara signifikan meningkatkan kebutuhan DRAM. Untuk memastikan pasokan DRAM, perusahaan terkait tidak hanya menandatangani kontrak jangka panjang dengan Nanya, tetapi juga memperkuat pasokan melalui investasi.

Perlu dicatat bahwa, pada Januari tahun ini, sudah ada berita bahwa beberapa produsen memori telah membahas pasokan hingga tahun 2030, termasuk Nanya. Saat itu, rantai pasok menunjukkan bahwa perusahaan besar memori seperti Winbond dan Nanya telah menandatangani kontrak pasokan jangka panjang (LTA), dengan model “mengunci volume, tidak mengunci harga,” durasi kontrak diperpanjang dari satu tahun menjadi minimal dua tahun, bahkan beberapa pelanggan besar berbicara tentang kerangka kerja kerjasama jangka panjang mendekati tahun 2030.

Laporan riset dari Guosheng Securities pada tanggal 25 menyatakan bahwa, Era besar AI dalam penyimpanan telah tiba. Tren pasar penyimpanan kali ini telah melampaui siklus sebelumnya, memasuki era pertumbuhan besar yang didorong oleh AI yang merombak logika dasar. Dalam konteks kekurangan pasokan dan permintaan, produsen modul yang mampu memperoleh pasokan butiran berkualitas tinggi dan stabil berpotensi mendapatkan manfaat penuh dari kekurangan pasokan, peningkatan kapasitas penyimpanan, kenaikan harga, dan nasionalisasi di era AI, dengan elastisitas kinerja yang signifikan dan ruang peningkatan valuasi yang luas. Penyimpanan adalah sektor yang memiliki kinerja (dengan margin keamanan), logika jangka panjang (AI + nasionalisasi), dan prospek kenaikan harga yang berkelanjutan. Kami optimis terhadap siklus kenaikan harga penyimpanan dan peluang investasi di era besar AI ini.