Sektor perangkat lunak kembali mengalami pukulan keras... dan bukan hanya karena Claude

Investing.com - Perusahaan perangkat lunak kembali melemah secara signifikan pada hari Selasa, semua tanda mengarah ke fitur terbaru Claude, yang memungkinkan komputer pengguna menjalankan tugas di browser, yang dianggap sebagai penyebab utama. Namun, menurut seorang pengamat pasar, ada enam faktor lain yang juga mungkin menekan sektor ini.

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV) turun 4,2% saat artikel ini ditulis. Di seluruh sektor, Atlassian turun 8,6%, Salesforce turun 6%, Adobe turun 4%, SAP turun 4%, ServiceNow turun 5%, dan Microsoft turun 3%.

Gunakan InvestingPro untuk mengikuti semua perkembangan pasar AI terbaru - Diskon 50%

Daniel O’Regan, Managing Director Mizuho dan kepala divisi perdagangan saham, mengatakan bahwa meskipun penurunan hari ini tidak memiliki jawaban pasti, serangkaian faktor kecil termasuk peluncuran terbaru Claude sedang mempengaruhi pasar.

Selain itu, O’Regan menunjukkan bahwa sebuah perusahaan riset boutique merilis laporan negatif tentang Atlassian. Dalam laporan tersebut, perusahaan menyatakan bahwa kinerja mitra Atlassian pada kuartal ini sedikit di bawah rencana, dan prospek menunjukkan pertumbuhan tahun kalender 2026 akan melambat.

Dia juga menyoroti sebuah artikel dari David George, mitra umum Andreessen Horowitz dan kepala dana pertumbuhan—“Hanya Ada Dua Jalan untuk Perangkat Lunak”. Dalam artikel tersebut, George menyatakan bahwa jalan pertama adalah dalam 12 hingga 18 bulan ke depan, dengan mengembangkan produk AI asli yang benar-benar baru, pendapatan akan meningkat lebih dari 10 poin persentase secara tahunan. Jalan kedua adalah membangun kembali bisnis untuk mencapai margin laba operasi yang benar-benar di atas 40%, idealnya mencapai 50%, termasuk kompensasi saham.

O’Regan juga menyoroti laporan yang dirilis semalam tentang penggunaan Anthropic. Laporan tersebut menunjukkan bahwa pengguna berpengalaman dan “menguasai AI” selalu mendapatkan hasil yang lebih baik daripada pemula, yang menyebabkan kesenjangan produktivitas dan pendapatan yang terus melebar di posisi yang sama.

Menurut O’Regan, faktor lain yang menekan sektor perangkat lunak hari ini adalah kenaikan suku bunga, dengan hasil 10 tahun mencapai level tertinggi dalam 8 bulan.

Selain itu, ada satu saham dalam indeks IGV yang jatuh 20%. Saham ini adalah Circle, yang menurut O’Regan bahkan seharusnya tidak termasuk dalam indeks karena merupakan perusahaan fintech yang menerbitkan stablecoin. Saham ini melemah karena kekhawatiran terhadap RUU stablecoin. Berdasarkan laporan dari Crypto in America yang mengutip email dari pemangku kepentingan internal, proposal tersebut akan melarang platform “secara langsung maupun tidak langsung” menawarkan hasil dari stablecoin atau menyediakannya seperti deposito bank.

Akhirnya, pengamat pasar ini menunjukkan bahwa PHK terbaru di Amazon.com AWS terkait dengan pembaruan penggunaan agen AI. Menurut The Information, AWS sedang mengembangkan AI untuk mengotomatisasi fungsi penjualan, pengembangan bisnis, dan departemen lain yang baru saja melakukan PHK.