Penghindaran Risiko Investasi 24 Maret: Trump Mengatakan AS-Iran Mungkin Mencapai Kesepakatan dalam 5 Hari, Harga Minyak Internasional Turun Lebih dari 10%

Panduan: Investasi dan peringatan bahaya dari Caixin News pada 24 Maret, berikut adalah potensi risiko pasar A-share dan pasar luar negeri yang terbaru. Dalam hal informasi ekonomi domestik meliputi: 1) Ketegangan antara penawaran dan permintaan terus berlanjut, harga babi tertekan; 2) Harga pengangkutan udara melonjak tajam, bisnis penjual lintas batas di Timur Tengah terhenti; Dalam hal perusahaan, perhatian utama meliputi: 1) Kasus penipuan kontrak yang melibatkan mantan pengendali utama anak perusahaan ST Jinggu telah didaftarkan; 2) Raksasa drone DJI secara resmi menggugat Ying Shi Innovation baru-baru ini, terkait sengketa hak paten atas 6 hak paten, beberapa mantan anggota tim riset inti DJI diduga terlibat; Dalam pasar luar negeri, perhatian utama meliputi: 1) Harga minyak AS dan Brent turun lebih dari 10%; 2) Trump menyatakan bahwa AS dan Iran mungkin mencapai kesepakatan dalam 5 hari, tetapi pejabat tinggi Iran membantah adanya negosiasi dengan AS.

Informasi Ekonomi

1. Laporan penelitian Guoyuan Futures menyatakan bahwa saat itu pasar masih cenderung lemah karena pasokan yang longgar dan permintaan yang lemah, ditambah dengan kebijakan pengendalian yang sedang dilakukan, sehingga tren jangka pendek tetap cenderung lemah. Pada sisi pasokan, jumlah induk babi yang mampu berkembang secara historis cukup tinggi, ditambah proses pengurangan kapasitas yang lambat, memberikan dukungan berkelanjutan untuk pasokan di masa mendatang. Tekanan dari sisi pasokan terus meningkat. Rencana pelepasan ternak di pasar skala besar pada Maret meningkat secara signifikan dibandingkan bulan sebelumnya, dan kecepatan pelepasan terus meningkat. Pedagang kecil juga kurang berminat menahan ternak karena harga babi yang rendah, biaya pakan yang meningkat, dan selisih harga pupuk yang menyempit, sehingga mereka mempercepat pelepasan ternak. Selain itu, pasar bersikap pesimis terhadap prospek masa depan, dan peternak kedua berhati-hati dalam memasuki pasar, sehingga sulit mengimbangi tekanan kelebihan pasokan. Sisi permintaan saat ini berada di musim tradisional yang sepi, setelah Tahun Baru Imlek, konsumsi restoran dan masyarakat rendah, penjualan babi segar tidak lancar, dan perusahaan pemotongan cenderung menekan harga beli, yang semakin menekan harga spot. Kebijakan mulai melakukan pengendalian, pada Maret Kementerian Pertanian dan Pedesaan mengadakan pertemuan dengan perusahaan babi terkemuka, secara tegas menurunkan jumlah stok induk babi menjadi 36,5 juta ekor, menandai penguatan target pengendalian kapasitas, tetapi dalam jangka pendek, situasi kelebihan pasokan sulit diubah, dan sebelum efek pengendalian kapasitas terlihat, kondisi fundamental dipandang cenderung negatif. Fokus utama harus pada kecepatan pelepasan ternak dan kemajuan pengurangan induk babi yang mampu berkembang.

2. Perkembangan konflik geopolitik di Timur Tengah yang terus memburuk memberikan dampak besar pada pasar pengangkutan udara. Seiring kenaikan tajam harga minyak mentah, biaya bahan bakar aviasi melonjak. Beberapa maskapai mengumumkan penghentian penerbangan rute Timur Tengah dan mengenakan biaya tambahan bahan bakar, menyebabkan harga pengangkutan udara terus meningkat. Menurut laporan, biaya bahan bakar aviasi biasanya menyumbang lebih dari 30% dari total biaya operasional maskapai, dan menghadapi tekanan kenaikan biaya ini, banyak maskapai global mengumumkan kenaikan biaya tambahan bahan bakar. Di sisi lain, karena banyak penerbangan pengangkutan barang di rute Timur Tengah dibatalkan, kapasitas sangat ketat, sehingga harga pengangkutan udara melonjak. Se seorang kepala penjualan perusahaan perdagangan impor-ekspor mengatakan kepada wartawan bahwa karena biaya pengangkutan yang meningkat secara signifikan, logistik rute Timur Tengah saat ini dihentikan, dan mereka serta pelanggan di Timur Tengah sedang menunggu situasi perang membaik.

3. Pada 23 Maret, harga emas domestik turun di bawah 1000 yuan/gram, dan harga berbagai merek perhiasan emas terus menurun. Perhiasan emas Zhou Shengsheng dilaporkan sebesar 1367 yuan/gram, turun 22 yuan dari 21 Maret; Gold Old Temple sebesar 1374 yuan/gram, turun 23 yuan; Chow Tai Fook sebesar 1375 yuan/gram, turun 22 yuan.

Peringatan Perusahaan

1. ST Jinggu: Kasus penipuan kontrak yang melibatkan mantan pengendali utama anak perusahaan telah didaftarkan.

2. Ying Shi Innovation: Raksasa drone DJI secara resmi menggugat Ying Shi Innovation baru-baru ini, terkait sengketa hak paten atas 6 hak paten, dan beberapa mantan anggota tim riset inti DJI diduga terlibat.

3. Huitong Technology: Pemegang saham berencana mengurangi kepemilikan saham secara total tidak lebih dari 4,92%.

4. Duopu Le: Pemegang saham Xiamen Rongyu berencana mengurangi kepemilikan saham perusahaan tidak lebih dari 4,9%.

5. *ST Yitong (Perlindungan Hak): Pemegang saham Wang Zhenhong berencana mengurangi kepemilikan saham tidak lebih dari 2,99%.

6. Zhengdan Shares: Pemegang saham pengendali yang berkoordinasi berencana mengurangi kepemilikan saham tidak lebih dari 1,00%.

7. GCL Integration: Produk lapisan perovskite sedang dalam tahap pengembangan, belum mencapai produksi massal.

8. Junda Shares: Bisnis fotovoltaik ruang angkasa perusahaan masih dalam tahap pengembangan teknologi dan verifikasi, belum menghasilkan pendapatan dan laba.

9. Haitan Precision: Laba bersih tahun 2025 diperkirakan turun 17,97% dibandingkan tahun sebelumnya, dan akan membagikan 3 yuan per 10 saham.

10. Weixing Chemical: Laba bersih tahun 2025 diperkirakan turun 12,54% dibandingkan tahun sebelumnya, dan akan membagikan 5 yuan per 10 saham.

11. Huate Gas: Terdapat rumor kenaikan harga beberapa produk gas perusahaan di pasar, namun kenaikan harga terbatas dan diperkirakan berdampak terbatas pada kinerja tahun 2026.

12. *ST Lifang (Perlindungan Hak): Mendapatkan keputusan penghentian pencatatan saham.

13. Hexin Instruments: Ada kondisi pasar yang terlalu panas dan spekulasi yang tidak rasional.

Peringatan di Luar Negeri

1. Harga minyak internasional turun tajam, harga kontrak minyak mentah ringan pengiriman Mei di NYMEX turun USD 10,10, ditutup di USD 88,13 per barel, turun 10,28%; harga kontrak minyak Brent pengiriman Mei di ICE turun USD 12,25, ditutup di USD 99,94 per barel, turun 10,92%.

2. Menurut laporan dari Axios News pada 23 Maret, pejabat Israel menyatakan bahwa beberapa negara koordinator sedang berusaha mengoordinasikan pertemuan antara Ketua Parlemen Iran, Kalibaf, utusan Presiden AS, Witkoff, menantu Trump, Kushner, dan Wakil Presiden AS, Vance, di Islamabad, Pakistan, kemungkinan berlangsung akhir pekan ini.

Media seperti Tasnim Iran pada 23 Maret membantah bahwa Kalibaf sedang terlibat dalam negosiasi dengan AS.

3. Pada 23 Maret waktu setempat, Presiden AS Trump menulis di platform media sosial “Real Social” bahwa “AS dan Iran telah melakukan dialog yang sangat baik dan produktif dalam dua hari terakhir.” Trump menyatakan telah menginstruksikan penangguhan semua serangan militer terhadap pembangkit listrik dan infrastruktur energi Iran selama lima hari, dengan syarat pertemuan dan diskusi yang sedang berlangsung berhasil.

Presiden AS Trump pada 23 Maret mengatakan kepada media AS bahwa Iran “sangat ingin mencapai kesepakatan,” dan AS dan Iran “mungkin mencapai kesepakatan dalam 5 hari atau bahkan lebih singkat.” Trump juga menyatakan bahwa AS “sangat bermaksud mencapai kesepakatan dengan Iran.” Iran membantah adanya negosiasi dengan AS.

Beberapa pejabat tinggi Iran pada 23 Maret waktu setempat menyatakan bahwa klaim Trump tentang negosiasi dengan Iran tidak benar. Diketahui bahwa pejabat tinggi Iran menyatakan bahwa tidak ada negosiasi antara Iran dan AS. Iran menyatakan bahwa alasan Trump “menarik mundur” serangan adalah karena kekuatan bersenjata Iran melakukan “balasan yang tegas, kuat, dan dapat dipercaya sebagai deterrent.” Iran menegaskan bahwa posisi mereka terhadap Selat Hormuz tidak berubah dan tidak akan berubah.

4. Goldman Sachs menyatakan bahwa, akibat lonjakan harga minyak dan gas, kemungkinan resesi di AS dalam 12 bulan ke depan meningkat menjadi 30%, naik 5 poin persentase dari perkiraan sebelumnya. Dipengaruhi oleh guncangan harga energi, konflik di Timur Tengah yang menyebabkan pengencangan kondisi keuangan di AS, serta melemahnya efek undang-undang pajak besar yang disahkan Trump musim panas lalu, ekonom kepala Goldman Sachs, Jan Hatzius, telah menaikkan perkiraan dasar tingkat pengangguran akhir tahun menjadi 4,6%. Goldman Sachs tetap memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada September dan Desember. Bank ini juga memperkirakan pertumbuhan PDB AS kuartal kedua akan di bawah tren, dengan perkiraan pertumbuhan tahunan antara 1,25% dan 1,75%.

5. Kekhawatiran stagflasi akibat perang Iran telah menyebabkan nilai obligasi global menguap lebih dari 2,5 triliun dolar AS pada Maret, kemungkinan mencatat penurunan bulanan terbesar dalam lebih dari tiga tahun. Lonjakan harga minyak mempercepat ekspektasi inflasi, menyebabkan harga obligasi jatuh. Meskipun kerugian nilai obligasi tidak sebesar sekitar 11,5 triliun dolar AS dari pasar saham global, hal ini tetap mengejutkan karena biasanya obligasi cenderung naik selama ketidakstabilan geopolitik. Setelah tiga minggu berturut-turut penurunan, harga obligasi AS naik ke tingkat tertinggi dalam beberapa bulan, dan pasar memperkirakan Federal Reserve mungkin harus menaikkan suku bunga untuk mengatasi inflasi. Di Asia, imbal hasil obligasi pemerintah India, Jepang, dan Korea Selatan semuanya meningkat. Imbal hasil obligasi 10 tahun Australia naik ke level tertinggi sejak 2011, dan obligasi pemerintah Selandia Baru mencapai level tertinggi sejak Mei 2024.

6. Menurut sumber yang mengetahui, Uni Emirat Arab telah mengaktifkan kembali pabrik gas alam HABSHAN, tetapi sebagian besar kapasitas LNG masih dalam keadaan idle.