Panduan pendapatan Q1 di bawah ekspektasi! CoreWeave(CRWV.US) setelah laporan keuangan mendapatkan "tusukan" dari Citigroup: perkiraan EPS 2026 dipangkas hampir 4 dolar

Sebagai pemimpin dalam penyewaan daya komputasi AI di cloud, CoreWeave (CRWV.US) mengumumkan kinerja kuartal keempat dan panduan untuk tahun 2025, setelah itu, Goldman Sachs menurunkan perkiraan laba perusahaan tersebut. Goldman Sachs menurunkan perkiraan laba per saham CoreWeave untuk seluruh tahun 2026 dari 0,75 dolar menjadi -2,97 dolar, dan untuk tahun 2027 dari 3,11 dolar menjadi -1,74 dolar. Selain itu, Goldman Sachs juga menurunkan target harga CoreWeave dari 135 dolar menjadi 126 dolar.

Dalam laporan investor yang dirilis pada hari Selasa, analis Goldman Sachs yang dipimpin oleh Tyler Radke menyatakan, “Mengingat kinerja kuartal keempat yang tidak memenuhi ekspektasi dan panduan kuartal pertama yang lebih mendekati kenyataan (sekarang kuartal ini telah melewati dua pertiga), kami menurunkan perkiraan pendapatan dan laba operasional kuartal pertama 2026 agar sesuai dengan panduan perusahaan.” Mereka menambahkan, “Pendapatan tahunan 2026 sedikit lebih tinggi dari panduan perusahaan karena kemungkinan adanya kinerja di atas ekspektasi secara reguler dalam beberapa kuartal mendatang. Mengingat adanya ketidaksesuaian yang lebih besar antara waktu pengakuan pendapatan dan pengeluaran biaya di tahun 2026, kami menurunkan margin laba operasional sekitar 13,5 poin persentase dan menurunkan laba per saham sebesar 3,72 dolar.”

Laporan keuangan yang dipublikasikan minggu lalu menunjukkan bahwa pendapatan kuartal keempat meningkat 110% secara tahunan menjadi 1,57 miliar dolar, sedikit melebihi perkiraan pasar sebesar 1,55 miliar dolar; kerugian per saham sebesar 0,89 dolar, di bawah perkiraan pasar. Untuk panduan kinerja, perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal pertama sebesar 1,9 hingga 2 miliar dolar, di bawah konsensus pasar sebesar 2,29 miliar dolar. Selain itu, perusahaan memperkirakan pendapatan tahunan 2026 sebesar 12 hingga 13 miliar dolar, sementara analis sebelumnya memperkirakan 12,09 miliar dolar; dan laba operasional yang disesuaikan diperkirakan sebesar 900 juta hingga 1,1 miliar dolar. Perusahaan berencana menargetkan pengeluaran modal sebesar 30 hingga 35 miliar dolar di tahun 2026, jauh di atas 10,31 miliar dolar di tahun 2025. Karena panduan kuartal pertama yang tidak memenuhi ekspektasi, harga saham CoreWeave jatuh tajam sebesar 18,51% pada hari Jumat minggu lalu.