Galaksi Securities: Strategi Investasi Saham Hong Kong Seharusnya Menangkap Tiga Garis Utama Di Bawah Konflik Geopolitik dan Harga Minyak Tinggi

Tanya AI · Bagaimana konflik berkepanjangan seperti lumpur antara AS dan Iran secara bertahap mempengaruhi pasar saham Hong Kong?

Dalam laporan riset China Galaxy Securities yang dirilis oleh AI Daily, diperkirakan bahwa jika terjadi konflik berkepanjangan seperti lumpur antara AS dan Iran, pasar saham Hong Kong akan mengalami evolusi dalam tiga tahap: “guncangan emosi jangka pendek → transmisi fundamental jangka menengah → diferensiasi struktural jangka panjang.” Secara makro, pasar menghadapi kombinasi yang serius dari “pertumbuhan rendah, suku bunga tinggi, dan kekakuan inflasi,” tetapi keunggulan valuasi yang rendah, karakter dividen tinggi, dan dukungan dari dana arus masuk dari selatan membuat pasar saham Hong Kong relatif tahan terhadap aset non-AS. Strategi investasi harus memanfaatkan tiga garis utama: (1) sektor siklus. Pemulihan industri manufaktur global yang didukung oleh ekspansi pengeluaran modal AI sedang mengalami restrukturisasi sistemik dalam pola penawaran dan permintaan sektor siklus. Dalam hal sumber daya strategis, disarankan untuk memperhatikan energi tradisional seperti minyak mentah, gas alam, batu bara, serta logam mulia seperti emas, dan logam penting terkait industri pertahanan dan teknologi keras. Selain itu, bahan kimia yang mampu menyalurkan biaya dan pertanian yang menunjukkan perbaikan kondisi juga layak menjadi fokus perhatian. (2) sektor keuangan dan konsumsi pilihan yang berada di dasar valuasi. (3) sektor teknologi (teknologi keras yang memiliki logika kendali mandiri). Saat ini, dana global secara signifikan lebih memihak pada perangkat keras teknologi hulu, dan tren pengalihan dari perangkat lunak ke perangkat keras dalam transaksi HALO diperkirakan akan terus berlanjut hingga semester pertama.