Pertempuran Data yang Berkembang Antara Bank dan Fintech

JPMorgan Chase mengguncang industri tahun lalu ketika mengumumkan rencana untuk mengenakan biaya kepada perusahaan fintech untuk akses data pelanggan. Ini menandai pergeseran besar dalam model di mana penyedia pihak ketiga semakin menjembatani kesenjangan antara bank warisan dan layanan digital.

Perusahaan keuangan telah menyediakan antarmuka pemrograman aplikasi (API) yang kini menjadi pusat layanan seperti pembayaran peer-to-peer atau agregasi akun. Banyak dari perusahaan ini berkembang karena mereka secara historis memiliki akses gratis ke data pelanggan.

Setelah pengumuman Chase, perusahaan fintech berpendapat bahwa pengenaan biaya dapat merugikan jutaan dolar dan bahkan mengganggu ekosistem layanan keuangan modern di AS. Namun, seperti yang dicatat Matthew Gaughan, Analis Pembayaran di Javelin Strategy & Research, dalam laporan How Banks and Fintechs Are Jostling for Position in the New Data Access Economy, pergeseran ini tidak selalu berarti kehancuran bagi pengumpul pembayaran atau fintech.

Lembaga keuangan kini berada dalam lanskap yang berkembang pesat di mana keseimbangan kekuasaan—berdasarkan kendali atas data keuangan pelanggan—belum ditentukan.

Komoditisasi Konektivitas

Data ini adalah sumber kehidupan dari model perbankan terbuka, di mana API pihak ketiga memberi pelanggan visibilitas penuh terhadap keuangan mereka dan kemampuan untuk beralih institusi ketika produk yang lebih baik muncul.

Wilayah seperti Inggris dan Uni Eropa menekankan perbankan terbuka sebagai komponen penting pertumbuhan ekonomi masa depan, dengan mengembangkan kerangka regulasi untuk mendukungnya. Misalnya, UE mengeluarkan Direksi Layanan Pembayaran Revisi (PSD2), dengan PSD3 yang sedang dalam proses. PSD2 bertujuan meningkatkan daya saing antar bank dan menghilangkan praktik yang tidak sehat.

“Cara perusahaan seperti Plaid dan Trustly masuk ke pasar awalnya sebagian besar melalui screen scraping, yang kurang aman,” kata Gaughan. “Awalnya, mereka memenuhi kebutuhan ini, bersamaan dengan munculnya alat manajemen keuangan pribadi. Ini mungkin salah satu kasus penggunaan pertama untuk agregasi data semacam ini, mengumpulkan berbagai informasi keuangan di satu tempat.”

Meskipun screen scraping dulu umum, hal ini menimbulkan kekhawatiran tentang privasi dan penipuan. Oleh karena itu, PSD2 menetapkan API sebagai metode utama untuk menghubungkan bank dengan pihak ketiga.

Di AS, fintech juga beralih dari screen scraping—namun bukan melalui mandat regulasi. Sebaliknya, pasar yang mendorong perubahan ini. Pendekatan AS mencerminkan filosofi dan pragmatisme: dengan ribuan lembaga keuangan, regulasi luas lebih kompleks dibandingkan pasar terpusat di Inggris dan UE.

Meski berbeda, AS secara bertahap bergerak menuju model perbankan terbuka, yang berarti fintech—terutama pengumpul data—memainkan peran penting secara domestik maupun internasional.

“Perusahaan-perusahaan ini mulai dari screen scraping, lalu beralih ke API perbankan terbuka dan layanan sebagai lapisan API untuk membantu menghubungkan bank dengan berbagai fintech—baik itu manajemen keuangan pribadi maupun manajemen tempat kerja—agar mereka dapat mengakses data,” kata Gaughan.

“Model ini sudah lama berjalan, tetapi seiring waktu, menjadi semakin komoditisasi. Setidaknya aspek konektivitas ini, yang merupakan cara pengumpul data ini menghasilkan uang, menjadi lebih komoditisasi karena mereka pada dasarnya menyediakan infrastruktur serupa,” ujarnya.

Upaya Terkoordinasi untuk Mengendalikan

Seiring alat akses dan pengelolaan data membaik, pengumpul data terkemuka menyesuaikan model bisnis mereka.

“Mereka menambah layanan mereka dengan menawarkan layanan bernilai tambah,” kata Gaughan. “Bagi Plaid, ini membantu proses pengambilan keputusan pinjaman yang lebih baik untuk institusi tertentu, dengan memberikan data yang lebih berguna untuk membantu mereka membuat keputusan tersebut. Untuk MX, ini tentang membersihkan data tersebut, meningkatkan, dan membuatnya lebih berguna untuk alat manajemen hubungan pelanggan di bank.”

Perubahan ini terjadi di tengah lanskap layanan keuangan di mana bank berusaha mendapatkan kendali lebih ketat atas data pelanggan.

“Akoya adalah salah satu pengumpul data keuangan ini. Mereka suka menyebut diri sebagai jaringan pengumpul data keuangan, tetapi mereka melakukan banyak hal yang sama dengan perusahaan lain,” kata Gaughan. “Perbedaannya adalah mereka adalah perusahaan independen, tetapi sebagian dimiliki oleh 11 bank dan lembaga keuangan terbesar.”

“Mereka masuk pasar pada 2020, tetapi dengan perkembangan terbaru ketika JPMorgan mengumumkan akan mengenakan biaya untuk akses data keuangan mereka, PNC dan Wells Fargo mengarahkan klien mereka untuk lebih banyak menggunakan Akoya—yang dimiliki bank,” katanya. “Anda melihat upaya bersama dari bank untuk mengendalikan ruang ini, terutama menjelang munculnya pedoman regulasi yang lebih jelas.”

Ketegangan yang Inheren

Perjalanan regulasi di AS juga memperumit situasi ini. Bureau Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menyelesaikan aturan Bagian 1033 untuk perbankan terbuka lebih dari setahun lalu, dan meskipun masa komentar telah berlalu, pertanyaan tentang kerangka kerja akhir tetap ada.

Tanpa pedoman yang jelas, bank bertindak untuk mengatasi ketidakseimbangan yang mereka lihat dengan fintech. Masalah ini lebih dalam dari sekadar akses data gratis—JPMorgan Chase juga menyoroti bahwa banyak panggilan API dari pengumpul data bukan berasal dari inisiatif pelanggan, melainkan dari pengumpul data yang mencari wawasan pemasaran atau peningkatan produk.

“Masih ada ketegangan inheren antara bank dan pengumpul data, karena jika Anda pikirkan, cara pengumpul data menghasilkan uang adalah mereka mengenakan biaya untuk akses ke data keuangan konsumen tersebut. Baik melalui biaya satu kali, biaya berbasis penggunaan, maupun biaya langganan. Mereka mendapatkan uang dari data yang pada dasarnya diperoleh dari lembaga keuangan,” kata Gaughan.

Meski ketegangan ini ada, pengumpul data tetap sangat diperlukan. Namun, seiring bank memperketat kendali atas data dan kejelasan regulasi tertunda, pemain baru kemungkinan akan muncul, beroperasi dalam model di mana bank mendapatkan kompensasi atas data keuangan.

Semua faktor ini menunjukkan sektor yang siap mengalami perubahan besar dalam beberapa tahun mendatang.

“Sulit untuk mengatakan secara pasti, tetapi saya yakin tidak ada skenario di mana pengumpul data keuangan menghilang,” kata Gaughan. “Ada ketergantungan timbal balik antara bank dan pengumpul data. Orang mungkin bertanya: ‘Apakah ini sesuatu yang bisa dilakukan bank sendiri?’ Mereka memiliki API produk mereka sendiri dan hal-hal semacam itu.”

“Dalam beberapa kasus, mungkin saja mereka bisa,” katanya. “Tetapi manfaat dari Plaid atau MX adalah mereka memungkinkan bank terhubung ke banyak penyedia layanan pihak ketiga ini, sementara bank mungkin harus mengembangkan lapisan abstraksi API mereka sendiri atau membuat banyak koneksi satu-satu ke semua penyedia ini, yang memakan waktu dan sumber daya. Itu tidak realistis.”