Tengah malam! Melonjak lebih dari 1000 poin! Trump umumkan: telah mencapai poin-poin kesepakatan dengan Iran! Emas bergejolak hebat

Situasi Iran, Mengguncang Pasar Global!

Waktu Beijing, 23 Maret malam, tiga indeks utama pasar saham AS dibuka tinggi secara kolektif. Hingga saat berita ini ditulis, Dow naik 1030 poin, meningkat 2.26%, Nasdaq naik 2.34%, dan S&P 500 naik 2.09%. Saham teknologi menguat secara kolektif, Broadcom naik lebih dari 5%, Tesla naik lebih dari 4%, Nvidia, Amazon, Oracle, Intel, Facebook naik lebih dari 3%, dan Apple naik hampir 2%.

Aset China juga menguat secara kolektif, indeks Nasdaq China Golden Dragon naik 1.38%, Xpeng Motors dan Zhihu naik lebih dari 7%, NIO naik lebih dari 6%, Alibaba dan Tiger Securities naik lebih dari 3%, dan Li Auto serta JD Group naik lebih dari 1%.

Pasar saham Eropa juga menguat secara kolektif. Hingga saat berita ini ditulis, indeks DAX 30 Jerman naik 2.23%, CAC 40 Prancis naik 1.67%, Stoxx 50 Eropa naik 2.31%, FTSE 100 Inggris naik 0.70%, dan OMXSPI Swedia naik 2.10%.

Perlu dicatat, pada 23 Maret siang, harga emas spot sempat turun hampir 9%, dan menembus di bawah 4100 dolar AS per ons; perak spot sempat anjlok lebih dari 10%, dan menembus di bawah 61 dolar AS per ons. Namun, setelah berita bahwa Trump menyatakan AS dan Iran telah melakukan dialog, harga emas dan perak langsung melonjak. Hingga saat berita ini ditulis, emas spot naik 0.06% menjadi 4495 dolar AS per ons, dan perak spot naik 3.49% menjadi 70.27 dolar AS per ons.

Menurut CCTV News, seorang pejabat senior Israel menyatakan bahwa akhir pekan ini, pejabat tinggi Iran dan AS akan mengadakan pembicaraan di Islamabad, Pakistan.

Trump: Mungkin Akan Capai Kesepakatan Dalam 5 Hari, Amerika Serikat dan Iran Telah Membentuk Poin-Poin Kesepakatan

Malam ini, muncul berita baru tentang situasi Iran. Menurut Xinhua, Presiden AS Trump pada 23 Maret mengatakan kepada media AS bahwa Iran “sangat ingin mencapai kesepakatan”, dan AS serta Iran “mungkin akan mencapai kesepakatan dalam 5 hari bahkan lebih singkat.” Trump juga mengatakan bahwa pihak AS “sangat bermaksud mencapai kesepakatan dengan Iran.” Trump menyebut bahwa negosiasi dengan Iran “berjalan sangat lancar.”

Menurut media AS, Trump pada 23 Maret menyatakan bahwa AS telah melakukan “dialog yang kuat” dengan Iran dan telah membentuk poin-poin kesepakatan. Trump mengatakan bahwa pihak AS telah melakukan dialog dengan pimpinan Iran, tetapi bukan langsung dengan pemimpin tertinggi Iran. Dialog dilakukan oleh utusan khusus AS, Wittekov, dan menantu Trump, Kushner, dengan pihak Iran. Trump menyebut bahwa pada 23 Maret, AS dan Iran mungkin akan melakukan dialog melalui telepon. Jika tercapai kesepakatan, ini akan menjadi “awal yang besar” bagi Iran dan seluruh kawasan.

Menanggapi penolakan Iran terhadap dialog dengan AS, Trump mengatakan bahwa AS telah menghancurkan banyak infrastruktur Iran, sehingga Iran sulit mendapatkan informasi. Ia juga menyebut baru saja berbicara dengan pihak Israel. Israel merasa sangat puas dengan situasi saat ini.

Lebih awal, Iran menolak adanya dialog dengan AS. Sumber mengatakan kepada IRNA bahwa “Iran tidak memiliki kontak langsung maupun tidak langsung dengan Trump, dan setelah mendengar bahwa kami akan menyerang semua pembangkit listrik di Timur Tengah, dia mundur.”

Namun, situs berita Axios AS pada 23 Maret mengutip seorang sumber dari AS yang mengatakan bahwa dalam dua hari terakhir, menteri luar negeri Turki, Mesir, dan Pakistan menyampaikan pesan antara AS dan Iran. Sumber tersebut menyatakan bahwa ketiga menteri luar negeri tersebut telah mengadakan pembicaraan dengan utusan khusus AS, Wittekov, dan Menteri Luar Negeri Iran, Araghchi.

Selain itu, sumber lain yang diklaim mengetahui situasi dalam dari pihak AS mengatakan, “Mediasi sedang berlangsung dan menunjukkan kemajuan. Isi diskusi meliputi penghentian perang dan penyelesaian semua masalah yang belum terselesaikan. Kami berharap mendapatkan jawaban secepatnya.”

Pada sore hari tanggal 23 waktu setempat, militer Israel mengumumkan bahwa mereka baru saja melancarkan serangan udara terhadap infrastruktur di seluruh Tehran.

Pergerakan Harga Emas yang Sangat Fluktuatif

Pada 23 Maret, pasar logam mulia sempat mengalami penurunan “epik”. Dalam perdagangan, emas spot sempat turun hampir 9%, perak spot sempat anjlok lebih dari 10%, dan kontrak berjangka emas serta perak COMEX masing-masing turun lebih dari 10%.

Namun, setelah berita bahwa Trump menyatakan telah berdialog dengan Iran dan akan menangguhkan serangan terhadap fasilitas energi Iran selama 5 hari, harga emas dan perak melonjak tajam. Hingga berita ini ditulis, emas spot naik 0.06% menjadi 4495 dolar AS per ons, dan perak spot naik 3.49% menjadi 70.27 dolar AS per ons; kontrak berjangka emas dan perak COMEX masing-masing turun 2.28% dan 0.28%, dengan harga masing-masing 4471 dolar AS per ons dan 69.46 dolar AS per ons.

Minggu lalu, harga emas spot turun lebih dari 10%, menorehkan kinerja mingguan terburuk sejak 1983. Kepala strategi logam dasar dan mulia di JPMorgan, Greg Hiller, menyatakan, “Ini adalah proses pembersihan yang sangat keras. Tapi dari sudut pandang kami, ini lebih menunjukkan bahwa emas sedang terjebak dalam tren ‘jual semua’ yang menyebar.”

Emas dan logam mulia lainnya terus mengalami penjualan karena konflik di Timur Tengah yang menyebabkan lonjakan harga minyak, meningkatkan ekspektasi inflasi, dan memperburuk kekhawatiran pasar bahwa Federal Reserve dan bank sentral lainnya mungkin tidak akan menurunkan suku bunga tahun ini. Di Eropa yang sangat bergantung pada impor minyak, pejabat telah mengusulkan kemungkinan kenaikan suku bunga.

Sejak pecahnya perang Iran, dolar AS menguat dan hasil obligasi meningkat, mendorong harga emas turun lebih dari 20%, karena aset tanpa bunga ini menjadi kurang menarik.

“Dalam jangka pendek, penguatan dolar dan likuiditas tinggi emas mungkin akan menjadi sumber dana saat tekanan meningkat,” kata Ewa Mansi, strategis komoditas di ING.

Meskipun setelah kenaikan 65% secara historis pada 2025, emas memulai tahun ini dengan kekuatan, kekhawatiran investor tentang kemungkinan perubahan struktural dalam dukungan bank sentral yang selama ini menopang pasar, semakin meningkat. Hiller dari JPMorgan menyatakan, “Saya rasa pasar khawatir bahwa kombinasi tekanan ekonomi, energi, dan valuta akan memicu perubahan mendasar dalam aliran dan pembelian emas oleh bank sentral.”

Namun, dari perspektif jangka panjang, analis JPMorgan tetap optimis. Mereka menulis, “Durasi gangguan energi yang berkepanjangan akan semakin memperbesar dampak terhadap inflasi dan pertumbuhan, dan kami tetap percaya bahwa kondisi pasar emas bisa berubah menjadi sangat bullish secara cepat.” Mereka menambahkan bahwa memburuknya ekonomi akan memperbesar “perubahan tajam menuju pelonggaran kebijakan Federal Reserve, karena tugas utama Fed dalam hal pekerjaan akan menjadi prioritas.”

Pergerakan Besar Dolar AS

Dalam perdagangan siang 23 Maret, dolar AS sempat menguat, dengan indeks dolar AS yang mengukur kekuatan dolar terhadap enam mata uang utama melonjak 0.65% ke 100.15 poin, didorong oleh meningkatnya ancaman balasan di Timur Tengah yang mengurangi preferensi risiko pasar dan meningkatkan permintaan aset safe haven seperti dolar.

Namun, setelah pernyataan terbaru Trump, dolar langsung anjlok. Hingga berita ini ditulis, indeks dolar turun 0.30% menjadi 99.21 poin.

Rodoligo Catril, strategis mata uang di NAB Australia, mengatakan dalam sebuah podcast, “Pasar cenderung menganggap bahwa negara dan ekonomi yang mendapatkan dampak positif dari pasokan energi akan berkinerja lebih baik daripada yang mengalami gangguan pasokan negatif. Oleh karena itu, euro dan yen berjuang. Selain itu, jika konflik ini berlanjut, mata uang ini mungkin akan mengalami tekanan lebih besar.”

“Jika pasar mulai menilai bahwa siklus pengetatan Federal Reserve akan berlangsung, kami memperkirakan dolar akan menguat secara signifikan terhadap semua mata uang,” tulis kepala ekonomi internasional di Commonwealth Bank Australia, Joseph Capso, dalam sebuah laporan. Jika situasi global memburuk, dolar Australia terhadap sebagian besar mata uang utama akan melemah.

Dalam beberapa hari terakhir, kekhawatiran akibat perang Iran menyebabkan nilai obligasi global menguap lebih dari 2.5 triliun dolar AS di bulan Maret, kemungkinan terbesar dalam lebih dari tiga tahun.

Bloomberg melaporkan bahwa lonjakan harga minyak mempercepat inflasi dan mengikis nilai pembayaran tetap obligasi, menyebabkan harga obligasi turun secara besar-besaran. Meskipun skala pengurangan nilai pasar obligasi lebih kecil dari kerugian sekitar 11.5 triliun dolar AS di pasar saham global, penurunannya mungkin lebih mengejutkan karena selama ketidakstabilan geopolitik, obligasi biasanya menguat.

Kepala strategi pasar di StoneX Group, Catherine Rooney Villa, menyatakan, “Pasar mulai memperhitungkan kemungkinan terjadinya stagflasi yang akan segera terlihat. Semakin lama situasi ini berlangsung, semakin tinggi harga minyak bisa naik.”

Menurut indeks Bloomberg, total nilai pasar obligasi pemerintah, korporasi, dan sekuritisasi global dari akhir Februari turun dari hampir 77 triliun dolar AS menjadi 74.4 triliun dolar AS. Ini berpotensi menjadi penurunan terbesar sejak September 2022 (ketika Federal Reserve sedang melakukan kenaikan suku bunga agresif). Secara persentase, indeks ini turun 3.1% bulan ini.

Data menunjukkan bahwa obligasi pemerintah mengalami penurunan terbesar, dengan indeks obligasi sovereign Bloomberg turun 3.3% di Maret, dan indeks obligasi korporasi turun 3.1%.

Saat ini, trader meningkatkan taruhan terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve. Swaption menunjukkan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebanyak 20 basis poin tahun ini, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya yang menaikkan 8 basis poin Jumat lalu dan menurunkan 25 basis poin seminggu sebelumnya. Hasil obligasi dua tahun AS mencapai 4%, tertinggi sejak Juni 2025.

Karena pasar memperkirakan bahwa Federal Reserve akan dipaksa menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi, hasil obligasi AS naik ke level tertinggi dalam beberapa bulan, dan harga obligasi telah turun selama tiga minggu berturut-turut. Di Asia, hasil obligasi pemerintah India, Jepang, dan Korea semuanya meningkat.

Hasil obligasi 10 tahun Australia naik ke level tertinggi sejak 2011, dan hasil obligasi 10 tahun Selandia Baru mencapai level tertinggi sejak Mei 2024.

Seorang strategis suku bunga di BNP Paribas, dalam laporan kepada klien minggu lalu, menyatakan bahwa jika harga energi tetap tinggi dan tingkat pengangguran tetap stabil, kemungkinan besar Federal Reserve akan mengumumkan kenaikan suku bunga pada pertemuan April. Anggota Dewan Eksekutif ECB, Joachim Nagel, pekan lalu menyatakan bahwa jika perang Iran menyebabkan tekanan harga semakin meningkat, ECB mungkin akan mulai menaikkan suku bunga paling cepat bulan depan.